7C Solarparken ein starker Wachstumswert!...

Ich finde es wird Zeit für ein neues Thread, schon alleine wegen dem neuen Namen.
7C Solarparken betreibt Solarparks vor allem in Deutschland (noch).
Solarkraftwerke werden meist gekauft und stark verbessert.
Als Stromerzeuger ist das Unternehmen weniger anfällig für Preisschwankungen und Krisen im Solarmarkt. Das EEG garantiert dabei eine feste Einnahmevergütung.
Das Geschäftsmodell ist vergleichbar mit dem von Capital Stage.

Es ist hier nur eine Frage der Zeit, bis auch größere Investoren anklopfen und investieren, dies sollte dann dem Kurs der Aktie richtig Auftrieb geben…
Daher halte ich eine Kursverdoppelung bis Vervierfachung in den kommenden Jahren für durchaus möglich.

aber auch, dass die Stromspeicher ganz natürlich mit 2-3 Jahren Verzögerung folgen. Das ist ja kein unnormales Phänomen in der Wirtschaft insgesamt.

Sprich, mit Ausbau der Speicher werden auch die negativen Stromspeicher schrittweise immer seltener.



ps: der Kurs heute ist schon sehr eindeutig auf die StopLoss kurz nach 13 Uhr zurückzuführen. Da wurde das alte Tief vom November unterschritten. Da folgte dann innerhalb von Sekunden ein Abverkauf durch SL.

Trotzdem natürlich spannend, was das für die nächsten Tage bedeutet.

Meine Wette: bevor die negativen Strompreise  - nein WEIL die negativen Strompreise nur "Schritt für Schritt immer seltener" werden, wird 7C spätestens Anfang ´27 wieder mal eine KE benötigen.



 

Das erste Problem werden freie Flächen sein. Transformatoren, Kühlung, Sicherheitsabstände...  -  es ist wohl nicht davon auszugehen, dass auf den Freiflächenanlagen der 7C nicht der letzte m³  genutzt wurde.
Von Dachanlagen gar nicht zu reden.

Angenommen 7C Solarparken will jährlich 20 % ihres Portfolios (also 100 MWp) mit BESS ausstatten, um Eigenverbrauchsoptimierung und Peak Shaving in Süddeutschland umzusetzen.  

Meine KI berechnet mir dafür Anschaffungskosten von 40-45 Mio Euro für LFP (Natriumbasierte Systeme sind günstiger, brauchen dafür mehr Platz). Kosten für Planung und Genehmigung, Flächen(-pacht?), Versicherung, Wartung und Finanzierung on top.

Ich sehe momentan nicht, wie das aus dem FCF zu finanzieren wäre.  

negative strompreise über mittag häufen sich, die höchsten preise werden am abend aufgerufen. und genau das können bess (batterie energie speicher systeme) mit dem solarstrom machen, ihn vom mittag in den abend verschieben, und damit die erlöse auf eine neue stufe heben.

7c solarparken ist einfach spät dran sich jetzt erst gedanken darüber zu machen. mit bewilligung und bau muss man aktuell mindestens zwei jahre für eine bess erweiterung rechnen, sofern man glück und kein nachbar einspruch erhebt oder sonst was dazwischen kommt.

ich finde, die aktuelle situation soll und darf man als aktionär durchaus kritisieren.

Na sicher sollte man den CEO dafür kritisieren. Dieser Managementfehler kostet jetzt schlichtweg Zeit und Geld.
Aber jetzt ist doch auch einmal der Punkt erreicht, wo man dem Aktionär gegenüber verpflichtet ist das Kind beim Namen zu nennen.
Beim aktuellen Kurs ist doch offensichtlich, das Investoren höchst unzufrieden sind,weil aus dem einstigen Goldesel ein lamender Gaul geworden ist.
So ist das wenn man sich auf den Lorbeeren ausruht und nicht in Zukunft investiert. Darum auch der weitere Verzicht auf den weiteren Ausbau des Portfolios.
Freiflächen machen halt nur Sinn wenn der Ertrag stimmt und die Regularien stimmen.

unternehmen machen idr zwei dinge: produzieren und verkaufen.

wenn man allerdings staatlich garantierte abnahmepreise hat, dann wird man halt bequem. ich kann es nicht anders ausdrücken. geschützte werkstatt nennt das bei uns der volksmund...

nun, wo vorsichtig und schrittweise markt und dynamische preise in den strommarkt einzug halten, da zeigt sich, welche unternehmen fit sind und welche einfach bloss verwaltet wurden. mit produzieren alleine ist es im pv markt nicht mehr getan und diese entwicklung war seit längerem absehbar.  

es ist übrigens die aufgabe des aufsichtsrates dafür zu sorgen, dass solche langfristigen entwicklungen nicht übersehen werden.

.... Da frage ich mich manchmal welche Interessen die vertreten und ja du hast es auf den Punkt gebracht mit der staatlichen Einspeisevergütung und den wiederholten KE ist aus dem Chefsessel eine Couch mit Massagefunktion geworden. Aktionäre sind halt nur gut zum Geld einsammeln.  

das ist ein Witz , Rückkaufprogramm von 7C .

Dreistigkeit gepaart mit Überheblichkeit.

Die Firma sieht die Unterbewertung und macht das Beste draus, indem sie die Aktien günstig einkauft. Im ersten Moment hat es natürlich ein "Gschmäckle", die Bestandaktionäre abzustrafen. Aber vielleicht hat man gesehen, dass das öffentliche ARP nicht fruchtet - man sieht`s ja eigentlich am Kurs. Oder eben erst auf den Kurs wirkt, wenn man die Aktionärsstruktur etwas konsolidiert hat.
Mein zweiter Gedanke ist daher: Aktionäre, die nicht verkaufen, werden am mutmaßlichen "Schnäppchenpreis" beteiligt.
("Die Gesellschaft strebt mit dem Rückkauf an, den Wert pro Aktie zu erhöhen" steht ja auch in der Ankündigung; Aber geschenkt;-)

vom 17.9. liest sich das etwas anders:

...Infolge der neuen Marktpreisbedingungen hat der Konzern einen Bewertungstest der Solar- und Windkraftanlagen durchgeführt und dies hat zu einer Wertminderung von 4% des Buchwerts der Solarparks i.H.v. EUR 14,7 Mio. oder EUR 0,18/Aktie geführt. Das Eigenkapital sinkt daher von EUR 238,6 Mio. zum 31. Dezember 2024 auf EUR 233,8 Mio. am Bilanzstichtag, ...

Da hilft auch kein EBITDA-Anstieg.

https://solarparken.com/pressemitteilungen.php

https://www.solarparken.com/Finanzberichte/KONZERN%25202025H1.pdf

Für mich hat das Management das Vertrauen vollständig verspielt.
Der innere Wert wie vom Management dargestellt interessiert gelinde gesagt keine S.... Das ARP ist ein weiterer Schlag in das Gesicht der Aktionäre. Die Roadmap ist im Umsatz und Gewinn ernüchternd. Der Kurs fällt mittlerweile ins bodenlose und markiert weitere Tiefpunkte. Die Zeichen der Zeit viel zu spät erkannt. Aber von Einsicht oder einer vernünftigen Fehleranalyse gegenüber den Aktionären keine Spur.
Der Chart spiegelt die Arbeit des Managements wieder und wer meint über Jahre hinweg mit KE massiv Geld einzusammeln und jetzt Aktien zu einem Bruch zurück zu kaufen wird von Investoren knallhart bestraft.  

tot?
Wie kann das sein was ist mit den Erträgen aus den Anlagen??  

es geht was bei 7c. dank sinkenden schulden dürfte die kreditfinanzierte hybridisierung der solarparks mit bess problemlos finanzierbar sein. leider wird das noch einige zeit dauern bis die in betrieb gehen, dann aber wird sich das deutlich positiv auf die ertragszahlen auswirkungen: mittäglicher solarstrom, welcher wegen mini- oder minuspreisen keinen ertrag mehr bringt kann dann dank den speichern am abend zu höchstpreisen verkauft werden, und zwar jeden tag von neuem, quasi ohne irgendwelche zusätzlichen betriebskosten. darauf darf man sich freuen als aktionär.

fazit: jede kursdelle hat irgendwann auch ein ende, ich bin wieder an bord.

Trotz EBITDA - Anstiegs und deutlicher Reduzierung der Verschuldung darf die Wertminderung der Anlagen nicht übersehen werden. Sie ist zwar nicht cashflow-wirksam, mindert aber doch den EBT.
Und hier hat es im 9M-Bericht zwar keine aktuellen Angabe gegeben, aber es gibt sie im Halbjahresbericht, der ECOreporter hat im September noch einmal darauf hingewiesen:

https://www.ecoreporter.de/artikel/...satz-aber-hohe-wertminderungen/

Leider werden also keine aktuellen Wertminderungen ausgewiesen - was aber nicht heisst, dass nicht in drei Monaten wieder eine Überraschung in Form eines negativen net income auf uns wartet. Und sollte das so kommen, kannst du die 2 vor dem Komma beim Aktienkurs vergessen.

Ich für meinen Teil bleibe weiterhin ein (distanzierter) Zuschauer.

Nettozahlen werden anscheinend bewusst nicht kommuniziert. Alleine fürs 1.HJ 2025 belief sich der Nettoverlust unterm Strich auf 2,8 Mio.

heute dabei. Hier meine einschätzung die ich vorher im Wiki gepostet habe

Heute wurde eine order bei 7C Solarparken platziert circa 1,6% vom Depot  es ist ein antizyklicher Kauf auf einem Mehrjahrestief. Die Bilanz ist nach wie vor ok Eigenkapitalquote 44%. Das Unternehmen wird nächstes jahr höchstwahrscheinlich wieder in die gewinnzone kommen. Aus Freecash flow sicht war man immer noch positiv ttm 34Millionen € ergibt einen KFCFV von circa 4. Eine Wertminderung ausergewöhnlich auf Bilanzwerte Solarparks von 19M € verhagelte das ttm Ergebnis. Ohne die Wertminderung hätte man 13,7M€ nettogewinn ttm.Wäre ein kgv von circa 10

Allen investierten viel Erfolg

- das Unternehmen investiert in Sachanlagen, diese werden naturgemäß steuerlich abgeschrieben und "altern" auch, also m.E. ist die Wertminderung dieser Sachanlangen eine permanente - bist du da anderer Ansicht? Du bezeichnest die letzte ausgewiesene Wertminderung ja als "aussergewöhnlich".

- der FCF ist nicht immer positiv bei diesem Unternehmen gewesen, denn es versucht seit mehr als einem Jahrzehnt, immer weiter zu wachsen. Organisch ist das kaum möglich, da die Anzahl der Sonnenstunden nun mal grundsätzlich innerhalb einer Schwankungsbreite nicht zunimmt. Also wird zugekauft, und zwar in der Vergangenheit schon einige Male mittels KE. Auch wissen wir aus den Ankündigungen des Managements, dass nun endlich auch in Batteriespeicher investiert werden soll. Ich fürchte also, dass auch in den nächsten Quartalen der FCF nicht durchgehend positiv sein wird - siehst Du das anders?

die umstellung am 1. oktober von 1h auf 15min abrechnungs-intervallen hat die rentabilität von bess speichern in deutschland um 18,4 % erhöht.
www.pv-magazine.com/2025/12/11/...torage-profits-says-rystad/

zu schade wird solarparken frühestens 2027 eigene bess haben...

Noch Hoffnung was meint ihr. Bin gute 30% im Minus aber überlege mal nachzukaufen. Weiß auch nicht wieso. Aber man soll ja schlechtem Geld, nicht noch mehr hinterher werfen.

Vielleicht haben wir jetzt den Boden erreicht

2026 ja auch der Hype der Erneuerbaren zurück. Warum nicht.
SMA sieht mittlerweile auch nicht mehr ganz so schlimm aus. Eine Canadian Solar zuckt denke die Vorzeichen stehen daher nicht ganz so übel. Wenn die CO2 Bepreisung vielleicht irgendwann wieder fahrt aufnimmt wird 7C vielleicht interessant. Oder für Übernahmen. Man könnte das fertige Unternehmen übernehmen oder einfach in der Zwischenzeit einfach Solarstrom produzieren und Erträge einfahren..