7C Solarparken ein starker Wachstumswert!...

die umstellung am 1. oktober von 1h auf 15min abrechnungs-intervallen hat die rentabilität von bess speichern in deutschland um 18,4 % erhöht.
www.pv-magazine.com/2025/12/11/...torage-profits-says-rystad/

zu schade wird solarparken frühestens 2027 eigene bess haben...

Noch Hoffnung was meint ihr. Bin gute 30% im Minus aber überlege mal nachzukaufen. Weiß auch nicht wieso. Aber man soll ja schlechtem Geld, nicht noch mehr hinterher werfen.

Vielleicht haben wir jetzt den Boden erreicht

2026 ja auch der Hype der Erneuerbaren zurück. Warum nicht.
SMA sieht mittlerweile auch nicht mehr ganz so schlimm aus. Eine Canadian Solar zuckt denke die Vorzeichen stehen daher nicht ganz so übel. Wenn die CO2 Bepreisung vielleicht irgendwann wieder fahrt aufnimmt wird 7C vielleicht interessant. Oder für Übernahmen. Man könnte das fertige Unternehmen übernehmen oder einfach in der Zwischenzeit einfach Solarstrom produzieren und Erträge einfahren..  

Solaraktien scheinen wirklich die einzige Branche zu sein, die sich dem Trump-Iran-Desaster entziehen können.

Hallo lordslowhand, danke für den Austausch! Hier meine Sicht zu deinen Punkten:

   Wertminderung vs. Abnutzung:
   Natürlich altern die Parks, aber die aktuelle Wertminderung von 19,1 Mio. € (TTM) ist ein massiver bilanzieller Sondereffekt (Impairment durch Zinsen/Strompreise). Im Vorjahr waren es nur 3,9 Mio. €. Ohne diesen Einmaleffekt läge das Vorsteuerergebnis (Pretax Income) bei über +13 Mio. €. Das operative Geschäft ist also gesund.
   Konservativer Cashflow-Check:
   Ich rechne hier sogar noch strenger als die Standard-Definition. Wenn ich den gesamten Investing Cash Flow (-9,5 Mio. €) vom Operating Cash Flow (50,4 Mio. €) abziehe, verbleibt ein echter Cash-Überschuss von knapp 41 Mio. € (TTM).
   Warum K-FCF-V von 4?
   Bei ca. 81 Mio. Aktien und dem aktuellen Kurs am Mehrjahrestief (ca. 1,73 €) liegt der Börsenwert bei rund 140 Mio. €. Setze ich das ins Verhältnis zum Cash-Überschuss, komme ich auf ein K-FCF-V von ca. 3,4.

Viel Erfolg wünscht Konstrukt  

„Hier mal die nackten Zahlen der letzten 10 Jahre. Ich habe hier bewusst meine konservative FCF-Rechnung angewandt (Operativer Cashflow abzüglich des kompletten Investing Cashflow inkl. aller Zukäufe), um zu zeigen, wie das Unternehmen Cash generiert:“

Geschäftsjahr§Operativer CF Investing CF (Gesamt) Konservativer FCF
TTM (06/25) 50,43 Mio. € -9,51 Mio. € +40,92 Mio. €
      2024§49,25 Mio. € -7,69 Mio. € +41,56 Mio. €
      2023§45,02 Mio. € -44,19 Mio. € +0,83 Mio. €
      2022§61,78 Mio. € -31,54 Mio. € +30,24 Mio. €
      2021§40,20 Mio. € -40,42 Mio. € -0,22 Mio. €
      2020§37,62 Mio. € -37,25 Mio. € +0,37 Mio. €
      2019§27,86 Mio. € -27,97 Mio. € -0,11 Mio. €
      2018§22,62 Mio. € -26,06 Mio. € -3,44 Mio. €
      2017§20,02 Mio. € -11,55 Mio. € +8,47 Mio. €
      2016§19,73 Mio. € -17,68 Mio. € +2,05 Mio. €
Meine Interpretation dazu:
Man sieht deutlich zwei Phasen:

   2018–2021: Aggressive Expansionsphase. Fast jeder Euro aus dem operativen Geschäft wurde sofort in neue Parks reinvestiert (daher FCF um Null).
   Aktuell (2024/TTM): Die „Erntephase“. Die Investitionen wurden massiv zurückgefahren, während das Bestandsportfolio jetzt über 40-50 Mio. € Cash pro Jahr einspielt.

Rücklauf des Kapitals dient dem Aktionär auch zur Verringerung seines Risikos.
 Aktienrückkäufe verteilen das Risiko nur auf weniger Aktien.