Uniper mit Volldampf voraus

Der Gaskonzern Uniper will um den 21. Dezember, also "unverzüglich" nach der durchgeführten Kapitalerhöhung, die in Anspruch genommene Kreditlinie von 4 Milliarden Euro an die finnische Muttergesellschaft Fortum zurückzahlen.
www.finanznachrichten.de/...r-an-fortum-zurueckzahlen-015.htm

Die EU-Kommission hatte am Dienstag die beihilferechtliche Genehmigung für ein milliardenschweres Stabilisierungspaket erteilt. Es sieht eine vorübergehende, weitgehende Verstaatlichung des Energiekonzerns vor. Im Zuge dessen ist eine Kapitalerhöhung bis zu 34,5 Milliarden Euro möglich.
https://www.ariva.de/news/...rffentlichung-gem-111c-aktg-mit-10475939
Der Grünen-Politiker sagte am Mittwoch, es sei konsequent, wenn es bei einer Verstaatlichung eines Unternehmens, das im Wettbewerb stehe, Spielregeln gebe. Zwar würden Marktmöglichkeiten beschnitten, aber nicht so, dass das Unternehmen nicht Gewinne machen könne.
https://www.ariva.de/news/...der-eu-kommission-zu-uniper-mit-10476353
Uniper-Betriebsrat: Auflagen bedeuten 'harte Einschnitte': Der Betriebsrat des Energiekonzerns Uniper hat die von der EU-Kommission verhängten Auflagen im Zusammenhang mit dem Rettungspaket als "harte Einschnitte" bezeichnet. "Insbesondere die Information über den Verkauf von Datteln 4 und Uniper Wärme ist für die betroffenen Kolleginnen und Kollegen in Deutschland ein paar Tage vor Weihnachten besonders schmerzlich"
https://www.ariva.de/news/...agen-bedeuten-harte-einschnitte-10475638
Beihilfen für Uniper laut EU-Kommission an Verpflichtungen geknüpft: Dies umfasse insbesondere das Datteln IV-Kraftwerk, das Gönyu-Kraftwerk in Ungarn und eine Reihe internationaler Tochtergesellschaften wie Unipro.
https://www.ariva.de/news/...eu-kommission-anverpflichtungen-10475342  

https://www.ariva.de/news/...rffentlichung-gem-111c-aktg-mit-10475939

Wie lange ist Uniper jetzt noch im SDAX?

Uniper-Aktien sind "nicht investierbar": Der Free-Float werde mit dem Sanierungsplan auf 1 Prozent oder darunter sinken, das Ende im SDAX sei damit vorgezeichnet.
www.n-tv.de/wirtschaft/der_boersen_tag/...rticle23797732.html

Wie viele Indexfonds bilden den SDAX ab und sind daher zu ihrem Leidwesen jetzt immer noch gezwungen Uniperaktien zu halten, die sie dann beim Verlassen des SDAX abstoßen? Da Uniper univestierbar ist, wird es wohl kaum genug Käufer geben, die diesen Abverkauf der großen Indexfonds auffangen könnten. Aus meiner Sicht wird das ein letzes Massaker, dass die Aktie auf den Nennwert oder sogar darunter drücken wird.

Disclaimer: Meine Meinung.

Uniper SE: Uniper beschließt Kapitalerhöhung aus Genehmigtem Kapital 2022 in Höhe von EUR 5.538.029.306,60
https://www.ariva.de/news/...er-beschliet-kapitalerhhung-aus-10476792

de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ch-nicht-vorbei-42491858/
www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/...ba-98ed-9a32ebe91c0c
www.spiegel.de/wirtschaft/...0f38-076e-4f2f-ab5f-455593cd8ba4

Wenn man den Altaktionären nur noch rund 1,5% zurechnet, landet man ausgehend vom ehemaligen Aktien-Höchstkurs von Uniper eigentlich bei einem Aktienkurs von unter 70 Cents. Auch wenn es nicht ganz so schlimm kommen sollte, könnte zumindest der Staatspreis der jetzigen KE von 1,70 Euro möglicherweise irgendwann getestet werden. Dies passierte auch ohne Staatseinstieg bei anderen Unternehmen schon ziemlich häufig nach niedrigeren Kapitalerhöhungen.

Nach Verstaatlichung: Uniper muss SDax verlassen
https://www.ariva.de/news/...erstaatlichung-uniper-muss-sdax-10477189

Und es kommt noch besser: Uniper bald nur noch  als "Pink Sheet" ohne Xetra Handel
Ein qualitatives Merkmal für Aktien der Auswahlindizes der Deutschen Börse AG ist deshalb neben dem fortlaufenden Handel im Xetra-Handelssystem der Frankfurter Wertpapierbörse auch der Mindest-Freefloat in Höhe von 5 %. Im Mai 2016 legte die Deutsche Börse eine differenzierte Definition zum Begriff vor, wonach eine Aktie aus dem Aktienindex genommen wird, wenn ihr Streubesitzanteil unter 10 % fällt
https://www.ariva.de/forum/...dampf-voraus-541220?page=98#jumppos2470
https://www.ariva.de/forum/...ampf-voraus-541220?page=104#jumppos2619

Sind also noch 2 Handelstage bis 27.12.: Das Unternehmen werde aus dem Index gelöscht, weil der Streubesitz unter zehn Prozent gesunken sei, teilte der Indexanbieter Stoxx am späten Mittwochabend in Zug mit. Ab dem 27. Dezember wird dafür der Brennstoffzellen-Hersteller SFC Energy (SFC Energy Aktie) in den SDax aufgenommen.
https://www.ariva.de/news/...erstaatlichung-uniper-muss-sdax-10477189

Kommt aber jetzt hoffentlich für niemand mehr überraschend, da dies hier im Forum ja ausgiebig diskutiert und angekündigt wurde. War der Hauptgrund weshalb ich den Countdown hier im Forum seit langem in meinen Beiträgen heruntergezählt hatte, um solche unnötigen Kollateralschäden bei unbedarften Kleinanlegern zu vermeiden. Das würde mir leid tun, wenn unschuldige Kleinlager auch noch von den staatlichen White Collar Criminals abgezockt werden.
https://www.ariva.de/forum/...dampf-voraus-541220?page=98#jumppos2470

Uns bezahlt der Staat.

Bund vollzieht Einstieg bei Uniper
www.wallstreet-online.de/nachricht/...llzieht-einstieg-uniper

Die großen sind doch schon längst raus. Rausschmiss aus dem SDAX war bei anderen auch nie ein Grund für sinkende Kurse. Und es gibt zukünftig noch genug Börsen, an denen gehandelt werden kann.
Ich rechne sogar eher damit, dass nochmal ein Run kommt. Uniper wird jetzt entschlackt und spätestens in paar Jahren wird das Teil wieder neue Höhen sehen. Da lässt der Bund nix anbrennen. ;)

> Deutschland soll 230 Milliarden US-Dollar an Uniper-Derivaten übernehmen
> https://www.ariva.de/forum/...ampf-voraus-541220?page=105#jumppos2636

Ice Europe tätigte im 3. Quartal einen Margin-Call in Höhe von 7,8 Milliarden US-Dollar. Ein Clearing-Mitglied von Ice Clear Europe löste einen Variation Margin (VM)-Call in Höhe von 7,8 Milliarden US-Dollar aus, da die Volatilität auf den Energiemärkten im dritten Quartal des Jahres anhielt. Größter Margin Call seit Beginn der Aufzeichnungen für das Clearing von Futures- und Optionskontrakten (F&O)
https://www.risk.net/risk-quantum/7955543/...-made-78bn-vm-call-in-q3
Margin Breaches ICE Clear Europe F&O: $1 Fu**ing Billion Dollar of Margin Calls
https://pbs.twimg.com/media/...gnVgAA1Eyk?format=jpg&name=900x900
https://www.fia.org/margin-breaches

EU Regulator Warns Gas Price Cap May Not Work As Intended: The EU’s price cap on natural gas is an untested tool that may not work as intended to prevent gas price spikes for European households and businesses, the head of the European Union Agency for the Cooperation of Energy Regulators (ACER) told the Financial Times. 
oilprice.com/Latest-Energy-News/...-Not-Work-As-Intended.html

Der Gaspreisdeckel soll den Preis im europäischen Großhandel unter bestimmten Bedingungen begrenzen, wenn er 180 Euro pro Megawattstunde am Handelsplatz TTF übersteigt. Wird der Mechanismus ausgelöst, wird der Preis bei maximal 35 Euro pro Megawattstunde über dem internationalen Preis für Flüssiggas (LNG) gedeckelt. Das Vorhaben betrifft grundsätzlich Großkunden, die am TTF handeln
www.finanznachrichten.de/...eckel-formell-beschlossen-016.htm

Das wird ein Spaß, wenn die Margin Calls in Flammen aufgehen und nicht bedient werden können.

XETR : Unscheduled Modification of Share Indices effective 27 December 2022
www.xetra.com/xetra-en/newsroom/...e-27-December-2022-3377870

... kann sich jeder im Link mal anschauen und seine Schlüsse daraus ziehen. Der Anteil der BRD liegt per 22. Dezember 2022 laut der Uniper-Homepage nach den Kapitalerhöhungen inzwischen bei  99,12% (die Anzeige bei Ariva mit Fortum ist veraltet).  

Insgesamt hat es jetzt 8.329.506.651 (!) Aktien - die MK von Uniper liegt beim heutigen Xetra-Schlußkurs von 2,898 Euro also bei 24,139 Mrd. Euro. Weitere Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital könnten möglicherweise zum Ausgleich von weiteren Verlusten noch zusätzlich folgen - und diese würden den Anteil der BRD an Uniper dann auch nochmals weiter erhöhen. Die heutige Anzeige bei Ariva mit einer Uniper-MK von lediglich 1,16 Mrd. Euro führt die Anleger vollkommen in die Irre (habe diese Fehler bei Ariva bereits reklamiert).

www.uniper.energy/de/investoren/aktie/aktionaersstruktur

Ausgehend vom ehemaligen Uniper-Xetra-Aktien-Höchstkurs (am 27.12.2021) von 42,45 Euro mit damals noch 365.960.000 Mio. Aktien (Fortum-Anteil damals 75,01%) und damit einer ehemaligen Höchstkurs-Marktkapitalisierung von 15,535 Mrd. Euro würde diese gleiche MK bei aktuell insgesamt ausstehenden Aktien von 8,3 Mrd also nur rund 1,865 Euro entsprechen. Ob allerdings eine solche Höchst-Kurs-Marktkapitalisierung für Uniper jetzt gerechtfertigt wäre, darf man schon sehr stark bezweifeln.

Die aktuellen Uniper-Aktienkäufer, die bei einer noch höheren Uniper-MK zuschlagen, glauben dies aber wohl. Für die aktuelle MK von 24 Mrd. Euro müssten die jetzigen und künftigen Uniper-Geschäfte allerdings schon sehr rund laufen. Vorsicht beim Uniper-Aktienkauf bleibt somit ganz gewiss geboten.

bei Euro  2,60

Das ding wird sehr bald zum Penny-Stock.... blos raus da....

... auf der Uniperseite angepasst: Grundkapital 14.160.161.306,70. Aktienanzahl 8.329.506.651. Pro Aktie somit genau 1,70 Euro.

Die von den Analysten (s. Link) geschätzten mittleren (median) Verluste für 2022 und 2023 liegen zusammen bei rund 6,82 Mrd Euro, die man von den 14,16 Mrd. Grundkapital gleich wieder abziehen kann. Würden also nach diesen mittleren Analystensschätzungen Ende 2023 rund 7,34 Mrd Grundkapital übrig bleiben, und geteilt durch die Aktienanzahl ergäbe dies dann noch ein verbleibendes Grundkapital von rund 0,88 Euro pro Uniper-Aktie für Ende 2023. Die Verluste könnten aber auch höher oder etwas niedriger ausfallen - die realen Zahlen stehen leider noch in den Sternen.

www.uniper.energy/de/investoren/aktie/analystenschaetzungen
www.uniper.energy/de/investoren/aktie/aktienkurs

... von Uniper (2017 bis 2021) errechnet sich laut den angegebenen Arivazahlen mit 1,174.

Somit könnte man die Aktie fundamental eigentlich erst bei knapp über einem Euro wieder kaufen, falls die Analysten mit ihren Median-Schätzungen Recht behalten. An der Börse handeln allerdings die meisten eher nicht nach den erwarteten fundamentalen Zahlen.

kann doch keiner wirklich vorhersagen. Die Gaspreise sind auf dem Großmarkt DERZEIT wegen des milden Wetters sogar auf Vorkriegsniveau. Die Verluste sind also offenkundig wetterabhängig.

Für mich lautet die Formel daher: 1,70 Euro abzüglich Wetter.

Falls Gewinne mit Gas gemacht werden, dann wohl eher bei den Kunden von Uniper, z.B. den Stadtwerken. Die haben Festpreise, die Endkunden nicht.

Wie der Kurs über 1,70 stehen kann, entzieht sich meinem Verständnis.

Die Energiepreise explodieren, der Staat finanziert Hilfsprogramme – diese politischen Entscheidungen zehren am Wohlstand der Deutschen. Die bisherige Rechnung fällt gewaltig aus: Das 650-Milliarden-Loch:
www.tagesspiegel.de/wirtschaft/...land-die-krise-9134091.html
The share price as of January 6, 2023 is 2.55 / share. Previously, on January 7, 2022, the share price was 40.56 / share. This represents a decline of 93.72% over that period.
images.fintel.io/de-un01-so.png

Das Gas fehlt anderswo: Europas LNG-Käufe reißen weltweit Lücken: so fehlen dem Weltmarkt riesige Gasmengen. Deutschland kauft für viel Geld Ersatz. Aber ärmere Länder haben ein Problem.
www.tagesspiegel.de/wirtschaft/...eltweit-lucken-9130186.html

sind wenig hilfreich. Nur anhand der Schlagzeilen kann man sie nicht beurteilen. Die Explosion der Energiepreise hat ihren Höhepunkt erst einmal überschritten, auch bei Benzin und Diesel / Heizöl. Sowas in die Schlagzeile zu schreiben, ist nicht besonders seriös.

Mit den tatsächlichen Verlusten habe ich die von Uniper gemeint. An die Verluste des deutschen Wohlstandes mag ich gar nicht denken, da wird mir leicht übel :-(

> https://www.ariva.de/forum/...ampf-voraus-541220?page=106#jumppos2662

CME revises estimated worst-case payment obligation: For the futures and options clearing division, the projected largest payment obligation was set at $17.9 billion, up 14% quarter on quarter and at its highest level on record.
https://www.risk.net/risk-quantum/7955542/...-case-payment-obligation