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Investing.com – RBC Capital hat die Aktie der TransDigm Group (NYSE:TDG) am Montag von "Outperform" auf "Sector Perform" herabgestuft und das Kursziel von 1.550,00 USD auf 1.385,00 USD gesenkt. Der Hersteller von Luft- und Raumfahrtkomponenten mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 71,6 Mrd. USD notiert nahe seines 52-Wochen-Tiefs, wobei Daten von InvestingPro auf einen überverkauften Zustand hindeuten.
Die Herabstufung erfolgt, obwohl RBC Capital TransDigm als eines der qualitativ hochwertigsten börsennotierten Unternehmen im Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungssektor betrachtet. Diese Einschätzung deckt sich laut einer Analyse von InvestingPro mit den beeindruckenden Bruttogewinnmargen des Unternehmens von 59,8 % und einem starken Score für die finanzielle Gesundheit.
Als Hauptgrund für die Neueinstufung nannte RBC eine „anhaltende Phase der Unsicherheit“ für die Aktie. Besondere Sorge bereite der unklare Ausblick für größere Fusionen und Übernahmen (M&A) im Vorfeld des Geschäftsjahres 2026.
Das Investmenthaus äußerte zudem Zweifel, ob das Aftermarket-Segment seine relative Outperformance bei einer Normalisierung der Branche beibehalten kann, selbst wenn für das Geschäftsjahr 2026 mit einfacheren Vergleichswerten zu rechnen ist.
TransDigm, spezialisiert auf Komponenten und Systeme für die Luft- und Raumfahrt, sieht sich diesen Herausforderungen gegenüber, obwohl RBC die Fundamentaldaten des Kerngeschäfts weiterhin als stark einstuft.
In weiteren aktuellen Meldungen gab die TransDigm Group Incorporated ihre Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 bekannt, die hinter den Analystenerwartungen zurückblieben. Das Unternehmen meldete ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 9,60 USD, was leicht unter der Prognose von 9,86 USD lag und einer Verfehlung von 2,64 % entspricht. Auch der Umsatz fiel mit 2,24 Mrd. USD geringer aus als die erwarteten 2,29 Mrd. USD, ein Minus von 2,18 %. Zudem genehmigte der Verwaltungsrat von TransDigm eine Sonderdividende in bar von 90,00 USD je Aktie mit Stichtag am 2. September 2025 und Auszahlung am 12. September 2025. Das Unternehmen bestätigte, dass seine Tochtergesellschaft TransDigm Inc. die Finanzierung für ein Schuldenpaket in Höhe von 5,0 Mrd. USD gesichert hat. Dieses umfasst vorrangig besicherte Anleihen (Senior Secured Notes) und nachrangige Anleihen (Senior Subordinated Notes) mit Fälligkeit 2034 sowie Laufzeitkredite mit Fälligkeit 2032. Die UBS erhöhte ihr Kursziel für TransDigm von 1.815 USD auf 1.839 USD und behielt die Einstufung "Buy" bei. Diese Entwicklungen unterstreichen die laufenden Finanzstrategien und Marktbewertungen des Unternehmens.
Die Herabstufung erfolgt, obwohl RBC Capital TransDigm als eines der qualitativ hochwertigsten börsennotierten Unternehmen im Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungssektor betrachtet. Diese Einschätzung deckt sich laut einer Analyse von InvestingPro mit den beeindruckenden Bruttogewinnmargen des Unternehmens von 59,8 % und einem starken Score für die finanzielle Gesundheit.
Als Hauptgrund für die Neueinstufung nannte RBC eine „anhaltende Phase der Unsicherheit“ für die Aktie. Besondere Sorge bereite der unklare Ausblick für größere Fusionen und Übernahmen (M&A) im Vorfeld des Geschäftsjahres 2026.
Das Investmenthaus äußerte zudem Zweifel, ob das Aftermarket-Segment seine relative Outperformance bei einer Normalisierung der Branche beibehalten kann, selbst wenn für das Geschäftsjahr 2026 mit einfacheren Vergleichswerten zu rechnen ist.
TransDigm, spezialisiert auf Komponenten und Systeme für die Luft- und Raumfahrt, sieht sich diesen Herausforderungen gegenüber, obwohl RBC die Fundamentaldaten des Kerngeschäfts weiterhin als stark einstuft.
In weiteren aktuellen Meldungen gab die TransDigm Group Incorporated ihre Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 bekannt, die hinter den Analystenerwartungen zurückblieben. Das Unternehmen meldete ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 9,60 USD, was leicht unter der Prognose von 9,86 USD lag und einer Verfehlung von 2,64 % entspricht. Auch der Umsatz fiel mit 2,24 Mrd. USD geringer aus als die erwarteten 2,29 Mrd. USD, ein Minus von 2,18 %. Zudem genehmigte der Verwaltungsrat von TransDigm eine Sonderdividende in bar von 90,00 USD je Aktie mit Stichtag am 2. September 2025 und Auszahlung am 12. September 2025. Das Unternehmen bestätigte, dass seine Tochtergesellschaft TransDigm Inc. die Finanzierung für ein Schuldenpaket in Höhe von 5,0 Mrd. USD gesichert hat. Dieses umfasst vorrangig besicherte Anleihen (Senior Secured Notes) und nachrangige Anleihen (Senior Subordinated Notes) mit Fälligkeit 2034 sowie Laufzeitkredite mit Fälligkeit 2032. Die UBS erhöhte ihr Kursziel für TransDigm von 1.815 USD auf 1.839 USD und behielt die Einstufung "Buy" bei. Diese Entwicklungen unterstreichen die laufenden Finanzstrategien und Marktbewertungen des Unternehmens.
