Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

sodele, BiJi ist "Gap-abstauberbereit";-) !

oder haste dich echt bei 26,90 auf die lauer gelegt?

Ich kann nur noch mit dem Kopf schütteln. TecDax läuft und läuft. DRI KGV bei 40...kein Halten. Nordex noch höher. Und FNT mit 15 wird wieder mal abverkauft.
Mittlerweile 10€ Abstand zu DRI.

Keine abstauber legen.die 26.90 bekommst du heute den ganzen tag geboten.

Die Zahlen sind solide, reißen anscheinend aber niemanden vom Hocker. Ein dauerhaftes Überwinden der 27 bleibt außer Reichweite, scheint mir.

Da man 2014 nach 9 Monaten schon leicht über dem Soll gelegen ist beim EBITDA und FCF, war es dann auch wenig überraschend, daß man auch am Jahresende marginal über der Prognose bleiben würde. Die Erhöhung auf 1,50 bei der Divi war auch zu 95% absehbar, da der FCF steigt und es keinen Grund gibt die Ausschüttungsquote zu senken. Prognose zu 2015 ist weiter exakt die Gleiche wie vor vielen Monaten schon. Und die Prognose für 2016 mit je 5 Mio Steigerung beim EBITDA und FCF zeigt auch keine neue Wachstumsbeschleunigung über der der zuletzt gesehenen. Freenet wächst mit ca. 2-3% überschaubar aber grundsolide weiter. Welches KGV wäre bei dem internen Wachstum von FNT, dem absurd niedrigen Marktzins und dem notenbankgetreibenen Gesamtmarktirrsinn nun das Richtige? Da hat jeder eben seine eigen Meinung. Aber wer lange an der Börse schon dabei ist und diverse Blasen und deren blatzen in den letzten Jahrzehnten gesehen hat, der wird nicht aus Begeisterung gegenwärtig Aktien kaufen weil da überall Schnäppchen liegen, sondern eher weil man "mit den Wölfen heulen" muß. Von daher schließe ich Kurse von 30 oder 33 nicht aus für FNT. Bin mir aber bewußt, daß der unnormale Zustand den Draghi & Co. immer weiter antreiben kein Dauerzustand sein wird. Daher lasse ich mich überraschen bis wohin die Reise geht und halte mich stärker an charttechnische Dinge, da fundamentale Dinge nicht mehr so im Fokus stehen wie zu Zeiten als es noch keine finanzielle Repression gab. Was also bei FNT kursmäßig künftig weiter passiert ist auch weiterhin wohl zu 90% dem Gesamtmarkt geschuldet und nur zu 10% dem was FNT selber macht. Ich hoffe, daß die Divi dem Kurs Richtung HV noch etwas helfen wird, weil in den Vorjahren die DiviJäger vorher nicht verkauften bzw. vorher noch kauften und eher nach der HV ein größeres Loch kommt. Der TecDax kommt heute bislang nicht über das Top von gestern. Von daher denkt sich FNT vielleicht das dann auch nicht machen zu müssen. ( falls nicht der ALV-Bremser noch weiter eifrig am 27er Button sitzt). Vor einem Jahr hat Freenet nach den Zahlen im Februar auch tagelang kein bißchen nach oben reagiert. Da kam dann erst einige Wochen später dann noch ein weiterer Anstieg um fast 2€ Richtung Q.1/Zahlen /HV. Die Telekom meldet ja auch in Kürze ihre Zahlen. Dürfte auch nochmal etwas Auswirkung auf das Branchensentiment entfalten.  

Mindblog #6505 Die Zahlen sind solide, reißen anscheinend aber niemanden vom Hocker. Ein dauerhaftes Überwinden der 27 bleibt außer Reichweite, scheint mir.
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Den ersten Satz kann man so sehen. Das Zahlenwerk dürfte aber ehrlicherweise kaum jemand  anders erwartet haben. Ist bei FNT doch immer so, daß dort keine großen Ausreißer nach oben und unten stattfinden und auf diversen Investoren-Meetings vorher immer gut kommuniziert wird wie es läuft. Trotzdem ist das Ding um 8€ gestiegen seit Mitte Oktober. Beim zweiten Satz muß man aber mal nachfragen, ob du damit auch weitere Anstiege im Gesamtmarkt außer Reichweite siehst. Oder glaubst du ernsthaft FNT bleibt an 27 nun ewig kleben, wenn der Gesamtmarkt weiter rennen sollte? Schau dir die Entwicklung rückblickend an. Da ist auf Strecke kaum Abweichung bei der tendenziellen Richtung zwischen TecDax und FNT. Wenn du FNT keine Kurse über 27 mehr zutraust, dann müßtest du eigentlich konsequenterweise so ziemlich alle Aktien jetzt verkaufen und eher Short gehen auf den Gesamtmarkt. Kann man sicherlich machen nach dem großen Run der letzten Monate und Gewinn erstmal sichern anstatt noch auf weitere Gewinne zu bauen. Aber noch fehlen eigentlich echte Umkehrsignale im Markt.  

Tja...welches KGV will man FNT zugestehen?
DRI gesteht man zu, bei 20 zu stehen. Wenn die Strategie der Shops und Zukäufe aufgeht und somit pro Aktie doppelt so viel verdient wie jetzt. Sollen die beiden ehemaligen Gleichläufer ähnlich bewertet sein, müsste DRI die Gewinne verdreifachen. Offenbar traut man es ihnen zu. Und FNT lediglich Stagnation.
Anlagenotstand? Das Argument zieht irgendwie nicht, wenn 5,5% Dividendenrendite nicht mehr neue Käufer locken, bzw. Allianz sogar verkauft. Und das, wo die Divi sogar aus Gewinnen bezahlt wird.
Bin wirklich ratlos...

DRI gesteht man zu, bei 20 zu stehen
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20? Von welchem Konzerngewinn pro Aktie träumst du 2015 bei DRI? Die stehen längst  über 30 beim KGV. In wievielen Jahren wird Drillisch dann mal knapp 2€ pro Aktie als Gewinn pro Aktie haben? Bei Freenet bekommt man das dieses Jahr für 27€ pro Aktie geboten? Bei DRI bekommt man etwas mehr als die Hälfte davon pro Aktie und zahlt dafür 37€. Also bei FNT bin ich mir zu 98% sicher, daß man die eigene Prognose relativ sicher einhalten kann. Ob Drillisch das hohe Wachstumstempo schaffen wird was man aktuell erwartet bei dieser leicht nemaxhaften Bewertung die DRI schon hat? Da sehe ich die Chance eher 60:40. Deswegen bin ich gegenwärtig auch höher in FNT als in DRI investiert. Aber letztendlich wird DRI wie auch FNT seit einigen Quartalen im Kern durch den Gesamtmarkt geschoben.

Kauf bei 26,80 sollte an und für sich gar nicht so lange im Depot bleiben :-(!
Die Zahlen sind (wie sollte es auch anders sein oder jemals anders werden) wie Crunch es schon beschrieben hat sehr solide, wie schon bei vielen anderen VÖs der Zahlen mag mancher meinen "bieder", also nichts neues, nichts unerweartetes.
Etwas erhöhte Divi (die mir wie auch Crunch relativ egal ist) und das wars.

Gapclose war mir völlig klar, dass das kommen wird, aber geht jetzt das "Gedümpel" weiter?

Alles in allem für die "festgelegten" Stücke relativ wurscht, aber so ein bisserl darfs auch wieder hochlaufen!

bessert meine Haushaltskasse und in ein paar Jahren meine karge Rente auf. Von daher freue ich mich über das solide Zahlenwerk und über die guten Perspektiven für die nächsten Jahre. Von der Kursentwicklung erwarte ich mir nicht allzu viel ... da gibt es ja bekanntlich andere Werte und Favoriten, die momentan viel eindeutiger in der Gunst der Anleger stehen ...

Das habe ich wohl missverständlich ausgedrückt: Das KGV von DRI liegt derzeit bei knapp 40. Wenn man also die Gewinne verdoppelt (bei stagnierenden Kursen), wäre man bei 20 angelangt.
Bzw müsste die Gewinne fast verdreifachen, um wie FNT bewertet zu sein.
Und das ist der Punkt an dem ich mich frage, warum FNT so verdammt unsexy ist? Zumal man die Divi tatsächlich erwirtschaftet und nicht aus der Substanz aufstockte.

ich kann dir in deiner BoardMail nicht zurückschreiben.
Benötige eine Freigabe ;)

Ding ist gegen jede gute nachricht immun. Hoehere dividende,top anlage,3*kaufen heute,und wie gestern schon vermutet,nach dem eroeffnungsgap wieder tristesse.

Sabine Christiansen neu im AR.
Die war auch bei Windreich im AR.

die Kernkompetenzen hat sie ja - Schwafeln, Frau sein und abkassieren...

Da wirft die Frauenquote ihre Schatten voraus. Bei FNT passt sie m. E. sogar rein, aber besonders lustig wird das bei Maschinenbauern wie Dürr, geeignete Kandidatinnen zu finden. Kurz als OT: bei Hugo Boss saßen bislang nur Männer im AR und im Vorstand, die meisten wohlgenährt. Auf der HV wurden dann Klagen von älteren Aktionärinnen (zu recht) laut, dass diese beleibten Herren bei Boss Woman nur für  Klamotten bis Größe 32 sorgen würden. Wunsch und Realität sind bei den Typen wohl auseinander gegangen, hehehe!    

wenn die Dividende wieder steuerfrei sein wird, dann entspricht dies 1,5 x 0,7365 (25 % KAP + Soli) = 2,06 € einer "Bruttodividende. Bei einem Kurs von 26,75 € entspricht die einer Dividendenrendite vor Steuern von 7,6 %.

Welcher Wert bietet mehr?

Davon abgesehen, dass das einerseits so nicht stimmt und auch die Dividende für viele nicht "wirklich" steuerfrei ist (ohne wieder diese Diskussion anfangen zu wollen), ergibt das faktisch auch keinen Mehrwert.
Mit Zahlen kann man eben gut jonglieren, das ist alles....

Der Einkaufskurs reduziert sich nach der Div. zahlung, beim Verkauf ist der Gewinn
dann natürlich höher und auf den werden Kap+Soli erhoben. Also keine wirkliche Nettorendite.  

pünktlich zum Handeslstart an der Wallstreet gehts eine Etage tiefer

Ich hatte die Tage noch vor komplett umzuschichten. Aber nein...

hätte ich mal die zockerposi gestern weggelassen! aber so wars ja die letzten male immer nach den zahlen, auch wenn ich das nicht wirklich verstehe!