Ein Echter Wirtschaftskrimmi - IXOS

bist Du noch an Bord - was hälst Du von der Nachricht auf boerse-online?

RR

Deine Fleißarbeit, bin jetzt erst darauf gestoßen. Mir ist vom Lesen allein ganz schumrig. Und jetzt meine nat.gaanz andere Meinung dazu:
Kann der normale Aktionär all diese Softwaren unterscheiden und warum sollen Firmen IXOS nehmen? Wer kommt als neuer Abnehmer dazu? Ohne dies nämlich keine Steigerungen und damit bliebe der Kurs, wo er ist.
Eine Aktie braucht Fundament (hat sie jetzt), eine Lobby (fehlt noch) und Fans
(die sehe ich zuwenig). Also für Ungeduldige, wie mich z.Zt. nichts.
Aber für Langanleger sicher richtig, doch es pressiert nicht.
Ich beobachte IXOS schon länger, jedoch nicht mehr als das. Und vielleicht ...??
Nochmals vielen Dank, wenn es auch das nächste mal a`bisserl weniger sein darf.
Freundlichst - Kritiker.

@Southgate: Mein Einstiegskurs war leider nicht bei 4 (wär ja zu schön). Da bin ich ehrlich. Auch ich schaffe nie den golden buy. Mein derzeitiger Schnittkurs ist so ungefähr bei 8.

@Rockraider: Immer wenn ich Börse-Online höre schwant mir wieder übles. Was steht denn in dem Bericht?
Bislang ist mir BO eigentlich nur durch deren Unseriosität aufgefallen. Z.B. bei Comroad. Eine echte Bildzeitung für Borsianer. Kannst Du mir evtl. den Bericht hier rein stellen.

@Kritiker: Ich hoffe Du hast Dich inzwischen wieder vom lesen erholt :-)
Ich freue mich das Du mir doch noch gepostet hast. Bist Du wirklich so ungeduldig? Ich finde ja auch das IXOS nicht gerade ein Wert ist der morgen schon explodiert. Aber von 4 auf 10 oder so wäre innerhalb 12 Monate schon drin. Das ist doch auch ganz nett.

Stellt mir doch mal diesen Bericht von BO hier rein (falls der negativ ist). Mir wird zwar schon bei dem Gedanken übel, diesen Murks hier in meinem schönen Thread zu haben, aber wir wollen ja auch nicht nur IXOS über den grünen Klee loben.  

Nach Informationen von boerse-online.de wird iXOS für das Quartal einen Verlust vor Steuern und Zinsen (EBIT) von rund 2,4 Millionen Euro ausweisen. Auch der Umsatz ist von gut 30 Millionen Euro im Vorquartal auf 20 bis 24 Millionen Euro gesunken. Wenn kommende Woche Dienstag die Quartalszahlen veröffentlich werden, dürfte es mit dem Kurs weiter nach unten gehen.

Schwarze Zahlen sind dagegen am morgigen Mittwoch von der Darmstädter Software AG zu erwarten. Der Hersteller von Datenbanken hat nach Schätzung von boerse-online.de im Quartal rund 140 Millionen Euro umgesetzt und vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) 25 Millionen Euro verdient. Das wäre allerdings deutlich weniger als im zweiten Quartal, da der Einbruch im US-Markt auch an der Software AG nicht spurlos vorüber gegangen sein dürfte. Der Umsatzanteil des US-Marktes ist rund ein Drittel.

Mit einer Marktkapitalisierung von 1,3 Milliarden Euro ist das Unternehmen bereits sehr hoch bewertet. Entscheidend für die Zukunft der Aktie dürfte sein, wie sich die Internet-Datenbank Tamino durchsetzt. Im zweiten Quartal machte sie lediglich elf Prozent der Lizenzumsätze aus.

PSI: Kurs am 23. Oktober: 9,60 Euro
Empfehlung: VERKAUFEN
Rückschlagpotenzial: 35 Prozent

Poet Kurs am 23. Oktober: 1,25 Euro
Empfehlung: VERKAUFEN
Rückschlagpotenzial: 60 Prozent

iXOS Kurs am 23. Oktober: 4,20 Euro
Empfehlung: VERKAUFEN
Rückschlagpotenzial: 30 Prozent

Software AG Kurs am 23. Oktober: 47,50 Euro
Empfehlung: HALTEN
Stoppkurs: 39,50 Euro

Hallo,
gute Recherche, etwas zu optimistisch.

1.
Ich erinnere, das IXOS berits drei Q in Folge böse enttäuscht hat.
Dies mag ein Grund für Zurückhaltung sein. Die letzten 2-3 Qs waren
solider.

2.
Nach meinen Infos hat IXOS vor ca 1 Jahr angekündigt, sich stärker von SAP zu entkoppeln.
Das Maktnischenargument stimmt so nicht mehr, ein R/3 Kunde kauft nicht mehr automatisch eine IXOS Lizenz mit.

3. Als Software Firma leidet IXOS derzeit wie viel andere unter Lizenzeinbrüchen.

4. Wichtig wäre, inwieweit IXOS ausser den Lizenzeinnahmen mit Service undf Support verdient, die ist bei SAP, Oracle und Siebel System (nur einige Beispiele) eine stetige Quelle und hilft in Krisen!

5. Warum tauchen plötzlich an verschiedenen Stellen gliechzeitig positive Analysen zu IXOS auf, ist das Zufall oder gelenktes Interesse (ohen damit Falcon etwas unterstellen zu wollen!).

Ich bin in Sachen IXOS gebrannt und lasse es sein.

:) tetsuo

@rockraider: Danke für den Bericht. Ich habe von BO schon fast nichts anderes erwartet. Ich mache mal ein Mail an die PR Abteilung. Vielleicht kriege ich ja von dort eine Antwort. Möglich ist es allerdings schon, das wir im Q1 (nicht Q3) schwächere Zahlen sehen. Das USA geschäft ist halt auch bei IXOS kein Randthema.

@tetsuo
Hmmmm..... zu positiv? vielleicht ein wenig. Aber ich kann doch nicht alles schlecht reden. Antworten:
Zu1.) Habe ich ja detailiert dargestellt. Darum ist das Papier ja damals so abgestürzt.
zu2.) Ich finde den Schritt weg von SAP eigentlich eher gut. Deswegen kann man ja trotzdem noch für SAP weiter entwickeln. Es würde mich keinesfalls wundern wenn man da noch zukäufe mit den 1,9Mio bewilligten Aktienrückkäufen macht.
Zu3 und 4.) Sehe ich ganz genau so.

Zu5.) Who knows where the wild wind blows....  Wer weiss. Allerdings fand ich bis jetzt eine SES Research z.B. immer recht objectiv. Aber wir wissen ja alle, das die Analysten in der Merheit auch nur Zeitung lesen und danach Ihre Analysen schreiben.

Du schreibst Du bist gebrannt......
Kannst Du uns mal ein wenig mehr über das damals erzählen? Du weisst ja....
Wer die Vergangenheit ignoriert ist gezwungen alle Fehler erneut zu begehen.

Danke Leute und ich hoffe Ihr Postet noch ein paar Kommentare.  

Hmmmm....nun wie nun Verfahren? Einerseits bleiben die Zahlen also so wie geplant im Rahmen des Erwarteten, andererseits reagiert man ja auch bei einem minus gleich mit einem "schocking". Aber es zeigt mal wieder den Schreibstil von BO. Da war kein Schreiber so genial und hat wirklich was ausgegraben, sondern einfach die Vorjahreszahlen als worst Case Scenario dargestellt um dem Anleger wieder einen Schrecken einzujagen. Sollten die Angaben die ich erhalten habe stimmen, sind die Zahlen natürlich nicht besonderst berauschend. Aber auch nicht besonderst schlimm. Dann wäre einfach alles momentan noch beim alten geblieben und es bleibt einfach noch ein wenig abzuwarten wie sich die Entwicklung auf den Jahresanfang 2002 weiterentwickelt.

Ich würde aber auch gerne mal Eure Kommentare zu meiner Antwort von IXOS erhalten.  

Kann mir mal einer verraten warum ich manchmal mit falcon2001 und manchmal mit Falcon2001 identifiziert werde?
Ich habe immer das selbe Login Passwort verwendet und meine ID Übersicht ist auch immer die gleiche.  

Sehr geehrter Herr ,

vielen Dank für Ihre Email und dem damit bekundeten Interesse an unserer
Firma. Vielen Dank im übrigen, dass Sie vorhaben uns die Treue zu halten.

Zu Ihren Befürchtungen aufgrund des irreführenden Artikels in Boerse-online
möchten ich gerne Folgendes anmerken:

Der IXOS Vorstand hat am 19. September im Rahmen der Bilanzpresse- und
Analystenjahreskonferenz bekanntgegeben,
dass die IXOS SOFTWARE AG aufgrund externer Faktoren sein
Umsatzwachstumsziel im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2002 (1. Juli - 30.
September 2001)  nicht erreicht hat. Der Konzern erwartet ein Nullwachstum
bzw. leicht rückläufiges Umsatzwachstum im 1. Quartal und ein Ergebnis, das
auch auf gleichem Niveau des Vorjahresquartals liegt.

Der IXOS Konzern sieht sich nicht veranlasst eine Gewinnwarnung
auszusprechen - weder im Vorfeld der Bekanntgabe noch am   30.10. - da die
erzielten Ergebnisse des IXOS Konzerns nicht gravierend von dieser Guidance
abweichen

Wir veröffentlichen die Ergebnisse für Q1 vor Börsenstart am 30.10. und
werden selbstverständlich auch unsere Privatinvestoren entsprechend direkt
informieren. Bitte sagen Sie mit Bescheid, ob ich Sie in unsere Email
Verteilerliste eintragen darf. Sie würden dadurch einmal im Monat den IXOS
IR Newsletter sowie wichtige Finanzmeldungen (so wie zum Beispiel nächsten
Dienstag) elektronisch erhalten.


Ich hoffe, dass wir Ihnen mit dieser Antwort ein wenig geholfen haben.

Mit freundlichen Grüßen

Raimo Kröll
IXOS SOFTWARE AG

eigentlich ist damit alles beim Alten und bisher Bekannten geblieben.Da im Moment aber eben die Psycholgie eindeutug den Markt regiert ist eine Interpretation der Zahlen im BO-Stil natürlich denbar ungünstig und dem Kurs absolut abträglich.Wenn also noch ein paar Superanalysten auf diesen Zug mitausspringen schauts für dieses Jahr nicht mehr gut aus.Na ja,wenigstens geben sie keine Gewinnwarnung raus (bin im übrigen gespannt ob die Zahlen dann auch tatsächlich der Mailankündigung entsprechen werden).Ich denke es wird noch eine Seitwärtsbewegung in diesem Jahr unterm Strich werden und ab 2002 wäre dann einiges drin,wenn die Psychololie vor allem auch bei SAP wieder drehen sollte....

Bei dem Kurs müsste das doch mehr als eingepreist sein?
Für mich stellt sich die Frage:
Noch VOR den Zahlen nachkaufen oder doch Dienstag abwarten.
Was meint ihr?

in letzter Zeit habe ich jetzt einfach auch zu viele Pferde vor zu vielen Apotheken gesehen....... Beobachte Montag genau den Kursverlauf und die Handelsmengen,denn wie üblich werden auch einige vorher Bescheid wissen.Dann siesht Du wo der Zug wohl hinfahren wird.Wenn die Zahlen halbwegs erträglich sind wird es zu besagter Seitwärtsbewegung allerdings mit leichter Plustendenz kommen können....

..wäre weiterhin vorsichtig..und der chart signalisiert verkaufsdruck..bin echt gespannt ob die zahlen ohne neg. überraschung sind..ansonsten wäre die mail der hammer..achte stärker auf chartverlauf und volumen...bei realtech gab es da z.b. vor den guten zahlen diese woche scharfe kaufsignale

Hört sich nach guter Analyse an, ich vermisse allerdings den Vergleich mit Konkurrenzfirmen, wie ist die Situation allgemein für DMS-Software?

Deinen Vergleich findest du hier:
www.wallstreet-online.de/ws/community/...fid=2&what=2&k=Bandit
Ich bin mal gespannt, ob Ixos da sein Wort hält.
Ich habe leider immer noch die alten Ereignisse im Kopf - die der alte Vorstand unter Mithilfe von Goldmann Sachs und Co verzapft haben. Ansonsten erinnert mich der Kommentar an den Ex-Vorstand von SER Systems Nico Lemmens im letzten Herbst - bevor es dort auf Grund schlechter Zahlen stark bergab ging....

We will see

Bandit

@Bandit
3. Quartal war ja im April. Das ist doch schon ein wenig länger her.
@Nirk:
Welches Unternehmen würdest Du als direkten Konkurrenten sehen?
Ich schau es mir dann mal an.
@Ulrich 14:
Ich vermute ein kurzfristiges Rutschen des Kurses. Die Zahlen sind zwar wie oben schon geschrieben in Ordnung, denn die Q1 Zahlen sind halt nun mal schlechter als die anderen Quartale. Aber dank Börse Online werden wir schon den ein oder anderen schlechten Kommentar dazu sehen. Ich werde die Situation dann nutzen um in der Region um 3.50 ein wenig nach zu legen. Falls der Wert nicht soweit runter geht, um so besser.  

@Falcon: siehe Link von Bandit, kannst ja zum Beispiel mal die Firma mit der höchsten Marktkapitalisierung durchleuchten, oder aber auch alle, wäre bestimmt interessant. Natürlich nur wenn Du Zeit und Lust hast...

Quartals getätigt. IXOS war daher von den tragischen Ereignissen in den USA und
der daraus resultierenden Verschiebung von Kaufentscheidungen im September in
besonderem Maße betroffen.

Der Vorstand
- Ende der Mitteilung -

Weitere Informationen erhalten Sie bei

IXOS SOFTWARE AG
Gala Conrad, Dir. Investor Relations
Tel: +49-89-46 29 2400
email: ir@ixos.de




Ende der Ad-hoc-Mitteilung  (c)DGAP 30.10.2001
--------------------------------------------------
WKN: 506150; Index: NEMAX 50
Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf,
Hamburg, Hannover, München, Stuttgart

Ansonsten ist das Ergebniss ja wie es mir mitgeteilt wurde. Vergleicht mal mein Posting vom 26.10.2001. Sagt also nicht es wäre eine riessen Überraschung a la Börse online.

Nochmal der Auszug vom 26.10.01:
Der Konzern erwartet ein Nullwachstum
bzw. leicht rückläufiges Umsatzwachstum im 1. Quartal und ein Ergebnis, das
auch auf gleichem Niveau des Vorjahresquartals liegt.

Alles in allem ist es doch auch genau so gekommen, oder? Trotzdem der Umsatz muss in den folgequartalen wieder anziehen. Das Ergebniss war bei IXOS im ersten Quartal immer schon Negativ. Das es hier um 3 Mio verbessert wurde ist wohl auf die Kostensenkungen zurückzuführen.  

Was ist denn jetzt los? Der Kurs geht nicht runter und er geht auch nicht rauf? Anscheinend hat jeder das Ergebniss erwartet?  

Bei Ixos ist es allein mit Sparen nicht getan  

   
Das von Ixos für die zweite Hälfte des Gesamtjahre anvisierte Ziel eines zweistelligen Umsatzwachstum scheint nun Makulatur zu sein. Der Umsatz ist im ersten Quartal des vom Gesamtjahr abweichende Geschäftsjahres deutlich geschrumpft. Zwar sinkt der bei Software-Firmen buchhalterisch gestaltbare operative Verlust dank emsigen Sparens, doch der Nachsteuerverlust zieht weiter an. Derzeit kostet die Aktie das rund Zehnfache des für 20002 geschätzten Gewinns. Im Branchendurchschnitt wird das 7,9-fache bezahlt. shaper.de bleibt seiner skeptischen Einschätzung und rechnet mit sinkenden Notierungen.  
 



© 2001 sharper.de

gruß

Da wird was kommen was uns vom Hocker haut. IM NEGATIVEN !!!!


Habe mir keine mehr ins Depot gelegt.


MFG
Southgate  :-(

Die Konjunkturschwäche und die Kaufzurückhaltung in Folge der Terroranschläge hätten auch den Münchener Konzern Ixos Software getroffen. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres, das am 30. September zu Ende gegangen sei, habe das Unternehmen einen Umsatzrückgang auf 21,9 Millionen Euro ausgewiesen. Dies entspreche einem Minus von 9% im Vergleich zum Vorjahr. Da Ixos rund ein Drittel des Geschäfts mit Dokumentenmanagementsoftware in den USA mache und branchentypisch in den letzten beiden Wochen des Quartals die höchsten Auftragseingänge verzeichne, seien die Lizenzeinnahmen im Vergleich zum Vorjahr um 49% auf 6,1 Millionen Euro zurückgegangen. Finanzvorstand Peter Rau begründe diesen Rückgang allein mit den Terrorattacken in den USA.
Trotz des Umsatzrückgangs sei es dem Konzern gelungen, das operative Ergebnis vor Steuern und Zinsen etwa auf dem Vorjahresniveau zu halten. Dies sei nur möglich gewesen, da die Umsätze im Wartungs- und im Beratungsgeschäft jeweils um rund ein Drittel gewachsen seien. Allerdings sei das Nachsteuerergebnis aufgrund des schlechteren Dollar-Kurses mit einem Verlust von 13 Cent je Aktie leicht schlechter ausgefallen, als im Vorjahreszeitraum (-11 Cent je Aktie).
Aufgrund der schwierigen konjunkturellen Lage und der politischen Unsicherheiten habe Ixos seine Erwartungen nach unten revidiert. Das geplante Umsatz- und Gewinnwachstum von 10-15% habe der Vorstand vorsorglich auf ein Plus von 5% reduziert.
Nach Einschätzung des Analysten sei Ixos seit der Rückkehr in die Profitabilität im wachsenden Markt für dokumentenbasierte Unternehmenssoftware gut aufgestellt und habe die Kosten im Griff. Andererseits sollte vor einem Einstieg eine Aufhellung der Nachfrage abgewartet werden.
Anleger könnten Kursrückschläge zum langsamen Aufbau von Positionen nutzen, es seien jedoch Absicherungen nach unten (Stop-loss bei 3,50 Euro) dringend angeraten, so der Analyst der Online-Redaktion von "Die Telebörse".

Da hast Du ja recht. Aber irgendwie macht mir der Kurs in den letzten Tagen kein positives Bild.


MFG
South