Der USA Bären-Thread

mit anderen Worten: Das PPT ist jetzt short...

www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/...chwung-nieder/525309.html

Das schlägt ja dem Fass den Boden aus, lässt einem die Haare zu Berge stehen! Die Stimmen derer, die ein "Audit the Fed" (eine Buchprüfung bei der Fed) fordern, werden von Tag zu Tag massiver, nicht nur in den Medien, sondern auch seitens Congressabgeordneten und Senatoren. Ich finde es bezeichnend, dass die "ahnungslose Fed-Tante" bei der Anhörung zunächst behauptete, dafür gebe es keine gesetzliche Grundlage, jedoch nach Insistieren des Befragers Grayson einräumen musste, dass dies wohl doch der Fall sei.

Die 10-Jährigen waren nur mit 3,99 % Zinsrendite unterzubringen - das ist höher als der (ohnehin schon erhöhte) Stand der letzten Woche (ca. 3,7 %).

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Tom Graff - street.com
10yr auction terrible
6/10/2009 1:08 PM EDT
That was an awful 10yr auction. Based on pre-auction trading it should have come at 3.96 or so. 3.99 is a huge miss.

The secondary stats are alright: bid/cover of 2.62 is healthy and and 34.2% indirect is the second highest this year.

What this tells you is that the bid for Treasuries is a back bid!

morgen kommen die 30-jährigen (Volumen: 11 Mrd. Dollar). Da geht's dann wohl richtig zur Sache...

Ich konnte nicht so ganz meinen Ohren trauen - es sträuben sich einem die Nackenhaare - daher habe ich mal nach dem Original-Video gesucht. Hier ist es:

blog.markt-daten.de/2009/06/08/...-2009-kritische-anmerkungen/

genauso ist das, da muß die Tante zur Anhörung und die kann noch nicht mal richtig LÜGEN, eine absolut schwache Leistung.

@AL!

Zitat: morgen kommen die 30-jährigen (Volumen: 11 Mrd. Dollar). Da geht's dann wohl richtig zur Sache...

Das wird nichts, denn morgen gegen 21:00 Uhr MEZ kommt diese wirtschaftquerschuss.blogspot.com/2007/08/...tection-team.html Finanzmarktstabilisierungstruppe zum Einsatz.

rausgesucht habe, war einzig und allein die Tatsache, dass ich manchen Übersetzungen (mache selber welche) nicht ganz traue und Gewißheit haben wollte, dass hier nicht verfälscht wurde.
Btw.. Es handelt sich sogar um 9 (neun) Billionen (Trillions) Dollar !

Ich habe mir mal das Interview von Dough Kass (#44496)komplett angehört. So etwas ist ja immer etwas anstrengend, weil die Amis in ihrem Kapitalmarkt-kompatiblen Bemühen, supersmart zu erscheinen, sowohl furchtbar schnell reden als auch möglichst viel Opinions/second durchzupuschen...

Aber die ausgedrückte Meinung hat mir schon sehr gefallen. Das kann natürlich daran liegen, dass ich sie in etwa teile. Zum Beispiel "Japan 1990", das kam ganz gut durch. Jeder will halt gerne das heraushören, was er sowieso denkt ;-)

Zu deinem Bond-Thema: Kass sagt die 10Y-Bonds dürften bei 4.1% peaken, mit Overshoot vielleicht bei 4.2% oder etwas höher. Das wären nur noch 1 Punkt (bzw. 2) höhere Kurse.

Insofern könnte auch die morgige Longbondauktion nahe an Tiefs heranführen. Heute hatten wir schon 112 glatt im Tief. Die Vernunft (=Angst) sagt mir, wie geplant erst bei 110 direkt long in Longbonds zu gehen. Die GIer sagt mir, vielleicht doch einen Buy-Stopp knapp über 111 hereinzulegen.

Aber was ich sagen will, ist, dass es auch hier gut reputierte Leute gibt (in diesem Fall Kass), die die Zinsen erstmal nicht mehr wesentlich höher gehen sehen.

"Zu deinem Bond-Thema: Kass sagt die 10Y-Bonds dürften bei 4.1% peaken, mit Overshoot vielleicht bei 4.2% oder etwas höher. Das wären nur noch 1 Punkt (bzw. 2) höhere Kurse."

Sorry, meinte natürlich niedrigere Kurse.

für ihre großen Treasury-Verkäufe ins Ausland – klar, Schicksalsfrage.
Schnäppchen zu niedrigen Bond- und Dollarkursen, samt einer netten Aktien-Erholungsrallye mit richtig guter Stimmung. Die Stimmung ist so gut, dass man sogar steigende Zinsen, Rohstoffe, Importpreise, Arbeitslosigkeit und all den Kleinkram einfach wegsteckt und QE offiziell eigentlich gar nicht mehr benötigt.
Bombensichere Anlage - kämen die Aktien wieder runter, klettern die Bonds x Dollar gewaltig - logisch.
Mal sehen, obs klappt mit den Nachbarn.

Wie bereits von AL gepostet: Die Auktion lief schlecht und die Rendite zieht daher an. Morgen sind die 30-jähigen dran. Der Bund-Future hat bislang kaum reagiert, sollte aber im Groben folgen.

Chart war vom 5.6. Hier der aktuelle (Kurs läuft invers)

Da sich die meisten (wie ich normalerweise) nicht die Mühe machen dürften, sich das Interview anzuhören:

Er sagt auch: es wird keine Inflation geben. Und zwar weil das "Output Gap" das für eine Zeit verhindern wird. Anders ausgedrückt: weil die Kapazitätsauslastung sehr niedrig bleiben wird (zur Zeit liegt sie IMHO so bei ca. 70% weltweit). Wirklich scharfe Restrukturierung wird's nicht geben, die das ändern könnten. Und die erfolgten Teil-Restrukturierungen sind Cost-Cuttings, die die Arbeitslosigkeit hoch halten und damit den Demand niedrig halten werden, und somit die Kapazitätsauslastung auch.

Alles "Japan 1990". Und grosse Wellen in Equities erwartet er auch. Auch das wäre wie damals, wie man am Nikkei-Chart sehen kann.

WASHINGTON (MarketWatch) - Contacts in almost half of the Federal Reserve districts say the downward trend in economic activity is showing signs of moderating, although overall conditions remained weak, the central bank reported Wednesday.

Business leaders in several regions reported that their outlook had brightened, but no one expected a "substantial" increase in activity this year.

The Fed report is designed to give central bankers a feel for activity as they prepare for their June 23-24 policy meeting. It is a collection of anecdotal information collected for this report by the Cleveland Federal Reserve Bank.

Overall, the reports from the 12 Fed districts reported that economic conditions "remained weak or deteriorated further" through the end of May.

Factory activity remained at a low level or fell further during the period.

Consumer spending remained dormant.

On the other hand, many regions reported an up-tick in home sales, especially at the lowest end of the price range.

Commercial real estate appeared to be suffering. Vacancy rates were rising and developers had no access to credit.

The labor market remained weak. Wages generally remained flat or falling, the Fed said.

With the exception of oil prices, inflation at all stages was also flat or falling, the report said.

One bellwether sector, non-financial services, reported that activity continued to decline. There were reports of job cuts in the health-care sector and patient volumes were lower.

Overall bank lending activity was stable or weak, the report said. Credit conditions remained stringent or tightened further.

"Niemand hat die Absicht, eine Mauer zu errichten!"

Save the Trend

überall manipulierte Märkte, die Selbstheilungskräfte des Marktes haben so keine Chance.

Schluss für heute.

gar nicht langweilig wird ...

Man hätte zwar schon auf Tagestief gg. ca. 19.30 h kaufen können, aber natürlich schmecken die 21.30 h-Kurse da klar besser, ist doch auch logisch oder…?
Wie ich bereits schon erwähnt habe, sind das für mich die best manipuliertesten Börsen, welche ich jemals hab' sehen dürfen.
Dealin' with da Boyz ;-))

irgendwie schaffen die es nicht so heute: ein Kampf zwischen massiven Verkäufen und einem massiven Käufer. Alles Betrüger.

"Aber was ich sagen will, ist, dass es auch hier gut reputierte Leute gibt (in diesem Fall Kass), die die Zinsen erstmal nicht mehr wesentlich höher gehen sehen."

Diese reputierten Leute sollten mal die OBV-Kurve im TLT-Chart anschauen. Das ist eine hoch brisante Entwicklung. Ich bleibe bei meiner Einschätzung, dass wir am Beginn einer Bondspreis-Baisse stehen. Und eine solche kann kein PPT verhindern, denn der Bondsmarkt hat eine andere Größenordnung als der Aktienmarkt. Und wie will man an mehreren Fronten gleichzeitig kämpfen: Aktienmarkt - Immobilienmarkt und MBS - federal, state & municipal deficits - "Kürzelprogramme" - Job-Programme - massive Unterdeckungen öffentlicher Pensionsfonds und der staatlichen Sozialfonds - "Steuergeschenke" für die Bürger - Bail Outs? Ich befürchte, der Bogen ist völlig überspannt - die Amis "haben fertig".

Was wir in den letzten sieben Handelstagen bei den Leitindizes sehen, hat mE absolut nichts mit dem ominösen PPT zu tun. Dies sind charakteristische Oszillationen in einer Topbildungsphase. In Anbetracht von RSI und Volumen definiere ich dieses wahrscheinliche Top als "Erschöpfungstop". Trotz wiederholter Bemühungen der "Future-Pumpe" kann "man" offensichtlich keine neue Käufer mehr locken. Und damit wird das Long-Spiel für die Big Boys langsam uninteressant.

natürlich gibt's genügend schlaue Leute, welche da behaupten: This time it's different!

Wer jedoch Schulden mit weiteren Schulden bekämpfen möchte, naja.....