Claranova, die französische CEWE

In diesen 6 Tagen wurden 1,0 Mio Aktien bei Claranova gehandelt. Ich hab in dem Zeitraum knapp 40.000 Aktien verkauft. Willst du mir jetzt ertsnhaft erzählen, der Kurs fällt wegen meiner Verkäufe?
Sorry, aber das ist doch lächerlich.

Solche user sind mir ein Rätsel, die sich ständig über solche Dinge äußern. Wenn du mich für meine fehlerhaften Fundamentalanalysen kritisieren willst, dann mach das, und zwar möglichst frühzeitig! Aber das hier?

okay, also der Verkaufsdruck ist enorm. Offensichtlich weiß da irgendwer mehr.

aber wahrscheinlich bin ich daran schuld. ;)


was kommt da heute Abend? muss ja ganz übel werden.

ist gerade übel bei allen Softwarewerten. Wallix ohne News -12%. Vielleicht sind bald EV/Ebits von 1 das neue new normal.

Kann übel werden oder für den üblen Kurs können etwas üble Zahlen auch gut sein. Ob da jemand mehr weiß? Kann sein oder auch nicht. Auf jeden Fall gibt es berechtigte Ängste wegen den Zahlen. Auch ist Claranova wohl einer der ersten Kandidaten die das KI Monster auffrisst. Die Software rund um Pdf wird wohl von KI disruptiert werden. Diese Angst ist da und nicht wegzudiskutieren. Hätten vielleicht besser Planet Art behalten und den Rest verkauft. Der Burggraben vor KI scheint mir zumindest nicht sonderlich groß zu sein.

Kommt da heute die Insolvenzmeldung?

Run off müsste Claranova noch deutlich mehr Cash generieren, als hier aktuell ausgeiwesen wird.

Das stimmt Scansoft. Berechtigt oder nicht, der Verkaufsdruck ist da, da das KI Monster Ängste auslöst. Dennoch schein mir die Software rund um PDF dafür prädestiniert zu sein von KI disruptiert zu werden.

Zusammenfassend kann man sagen der  Markt  hat keine Ahnung welche Softwertunternehmen disruptiert werden.  Zumindest nimmt es ihm die Ängste nicht. Eine Claranova hat mit Soda Pdf eine Software die wahrscheinlich leicht von KI disruptiert werden kann. Deshalb wird einfach alles abgestraft. Zum Teil sicher berechtigt, zum Teil unberechtigt. Wer da starke Nerven und ein gutes Timing hat kann ein Vermögen machen. Wie tief der Markt Kurse in die Tiefe treibt lässt sich schwer abschätzen.

Druck.

Constellation oder Wolters heute auch wieder 5-7% im Minus.

Heute Abend findet das Begräbnis statt.

Klar Konzernumsatz sehr schwach in Q4, aber da man margenstarke Bereiche gezielt gestärkt hat (B2B +6% Umsatz) bleibt die Marge bei knapp über 20%.

Wird man wohl also im Gesamtjahr mit knapp 100 Mio Umsatz und knapp 20 Mio EBITDA rechnen können.

Dann nach wie vor in Bearbeitung
Insgesamt ist die Umsatzentwicklung enttäuschend.. Ich bleib aber mal bei meinen Gefühl das das jetzige Management einen guten Job macht … abwarten .. die wiederkehrenden Umsätze scheinen hoch .. kann mir mal jemand das KGV ausrechnen oder halt EPs sagen ?

Voraussetzungen?

Fürs Kalenderjahr 2026

Umsatz 92 Mio
Ebitda 18 Mio
EBIT 14 Mio
EBT 12,5 Mio (falls man demnächst Cheyne umschuldet)
Netto 9,6-11,3 Mio (je nach Steuerquote)
EPS 16,8 bis 19,8 Cents

Pleite in 3-4 Jahren.

Inwiefern ein Run Off am Ende noch den Aktionären zugute käme, weiß ich nicht, aber generell heftig.

gehen die nicht pleite, mit entsprechenden Marketingeinsatz kann man den Umsatz jedenfalls noch für ein paar Jahre stabil halten. Problem ist, dass der Markt dem Unternehmen keinen Terminal Value mehr zugesteht und dieser ein Großteil bei der Bewertung ausmacht.

mal schnellstmöglich die Umschuldung erledigt werden.
Vielleicht zögern ja die Kreditgeber auch weil Sie nicht ans Geschäftsmodell glauben ?  

mit dieser Schrott-Aktie, viel Spass weiterhin, denkt immer dran,  spätestens bei Null ist Schluss
Muahahaha

jeden Fall vorsichtiger sein mit aktien wo gefühlt 1000 sonderdinge drin stecken .. .. bin ja beim s-broker und da seh ich in der app das in 2025 beim EPS -0,50 drin steht .. und da on top dann 19 % Umsatzrückgang .. puh .. wie geschrieben jetzt sollte mal schnellstmöglich die umschuldung passieren damit man auch psychologisch das gefühl hat das die Kreditgeber der sache trauen  

der Umsatzrückgang ist viel .. und das die Umschuldung noch nicht durch ist auch ärgerlich .. ich bin am hadern was tun ..  

Das Problem sind hier ja nicht die „Sonderdinge“. Die hatte ich durchaus richtig analysiert, und es ist größtenteils auch so gekommen wie erwartet.

Der Aktienkurs wäre im März 2025 auch nicht auf 3,3 € gestiegen, wenn das alles Blödsinn gewesen wäre. Das wird ja heute leicht vergessen, dass wir vor zehn Monaten noch einen ziemlich optimistischer Markt hatten.

Aber seitdem muss man halt leider konstatieren, das ein großer Teil der Produktpalette von der Konkurrenz überrollt werden könnte, und dieses Thema mit der KI Distruption sich nochmals verschärft hat. Teilweise hätte man das voraus sehen können. Andererseits muss man ja auch sehen, dass der gesamte Softwaresektor 40 % in den letzten sechs Monaten verloren hat. Selbst manche große Software Aktienwerte haben 70 % verloren. Dass Claranova in diesem Umfeld dann besonders kritisch gesehen wird, wundert mich mittlerweile nicht mehr. Aber dass das zu so schnellem Crash führt, war kaum vorauszusehen. Ich habe meine Konsequenzen gezogen, aber das muss sie für sich beurteilen.

Abstösst. Gut so! Wird deine Anleger freuen. Ich würds bei 2/3 deines Depots so machen. Fast alles Schrott.

Katjuscha mit aramed hast du ja einen richtigen Fan.

Verkaufen ist schlecht, nicht verkaufen aber auch.

Aber solche User haben ja Hochkonjunktur, die sich über fremde Depots/Wikis aufregen, aber selbst nicht den Ar… in der Hose haben, selbst mal transparent eigene Depots oder gar Wikis zu veröffentlichen.