Also hier das berühmte 4H Chart. 3 GAPS oben (8,40 - 9 - 10,40) , ein Kleines unten 5,8 .
Die Landung bei 5,75 Eur war zu erwarten, habe darüber reichlich geschrieben.
Die Reaktion? NULL , ZERO, NADA !
Nach einem Spike bis kaum 7 Eur wieder wurden die Kurse nach unten gehämmert.
Sogar zweimal haben die Trendlinie getestet... und Leute die Trendlinie ist ja wichtig !
Bei dieser Scheiße (finde kein besseres Wort diese Aktie zu definieren! Tut mir leid!) nicht mal ein "Tote-Katze-Abpraller" hat man gesehen!
Die Hoffnung war eine V - Bewegung mit einer Erholung bis zu 8,50 ca... ca. der Punkt mit dem Kreis in Pink.
Uuund.... leider NICHTS DAVON.
Was man sieht ist ein Dreieck, was natürlich gar NICHTS gut ist.
Ein Dreieck ist eine Fortsetzung-Figur.
Das breakdown der Trendline Nr. 2 sollte die Preise nach unten drücken.
Wie viel ? MINDESTENS wie die Höhe des Dreiecks, ab dem Breakdown.
Ich rechne deshalb mit 4,75-4,80 Eur in den kommenden 3-4 Tage.
Aber könnte noch schlimmer werden.
Der Vorschlag, die Ausschüttung auf 0,62 Eur zu kürzen ist ein weiterer Nagel in den Sarg.
Ich kann mir gut vorstellen, dass Investoren mindestens 15% Rendite bei diese Scheiße-Aktie suchen. Wenn ich mir die historische Kurse und Dividende anschaue es kommt hin. 10 bis 15% Yield.
Schreckliches Management, kaum Wachstum, Geld vergeudet in allen Richtungen... 15% ist das Mindestens!
Also 0,62 im 2019 könnte ca. 0,50 Eur im 2020 werden.
Und 15% Yield bekommt man nur mit einem Kurs von 3,50 Eur ca.
Sollten wir die Blaue Trendlinie verlieren - daher alles unter 5,70 - das bringt uns zu "unerforschtem Land".
Chart hier
https://www.tradingview.com/x/9AnKCHkM/ und im Bild unten
Lese gerade einigen Schwachsinn.. .dass das Coronavirus sei schuld !!! ICH BITTE EUCH !!!
Mittlerweile ist das Coronavirus der Sündenbock von jede Art von UNFÄHIGKEIT und BULLSHIT !
Habt ihr die Bilanz 2019 gelesen? Oder versucht zu lesen ? Ich schon.
https://corporate.bpost.be/~/media/Files/B/Bpost/...019-en-270320.pdf
Die ist
1) UNBEGREIFLICH und 2) KATASTROPHAL
Ich rede nicht nur von den "Key figures", ich spreche von den ZAHLEN in Detail.
Die Bilanz 2018 und 2017 waren klar und verständlich, in diesem Jahr haben versucht, den ganzen Mist zu verstecken!
Im 2018 : Seite 4 "Key Figures" , Seite 10 "Financial review" nur nach einem paar Floskel.
2019 ? Seite 4 "Key Figures"... erschreckend !
-26,7% EBIT
-40,4% Gewinn IFRS
-34,2% GAAP Profit
-41,6% EPS
-52,7% Dividend
+126,2% NET DEBT
Financial review ?! SEITE 60 !!!!
Davor gibt es:
Message to the stakeholders
Shared value creation (ich würde das lieber nennen "Shared value destruction")
Das unendliche "Corporate Governance Statement", praktisch ein Versuch zu sagen: "Hey Leute! Wir bauen nur SCHEIßE und verpulvern Ihr Geld, ABER wir werden "fair bezahlt". Lausige Deppen.
Dann kommt ein "CSR review" und "CSR consolidated statements" mit endlosen Seiten über "Ethics and diversity" und natürlich mit dem bereich " impact on the environment".
NUR 60 Seite später werden endlich die ERSCHRECKENDE Zahlen präsentiert.
Und jetzt kommt: es gibt KEINE einheitliche Tabelle.
Alle Bereiche sind absichtlich getrennt und gestreut.
Im 2018 war klar:
Einnahme?
1340 mln Eur Domestic Mail + 1561 mln eur Parcels, davon 1056 mln Logistic Solutions = Radial consolidated as of November 16, 2017 + 911 Mln Additional sources of revenues
Ausgabe?
Services and other goods (1,556.2); Payroll costs (1,455.6) 1,648.1 inkl. interim costs; Material costs (257.5)
Im 2019... es ist ein Abenteuer, die Zahlen zu rekonstruieren.
Es ist fast unmöglich zu vergleichen und die Entwicklung über die Jahre zu verstehen.
Wichtig sind die Seite 61 - 63 und 64
S. 61 : Mail & Retail
TOTAL OPERATING INCOME
2,071.7 vs 2,111.3 (2018) -1.9%
PROFIT FROM OPERATING ACTIVITIES (EBIT ADJUSTED)
257.4 vs 333.2 (2018) -22.8%
Marge: 12,4% vs 15,8% !
Also ein wenig weniger Umsatz, aber die Marge sinkt und die Profite kollabieren
S. 63 : Parcels & Logistics Europe & Asia
TOTAL OPERATING INCOME
830.9 vs 792.3 +4.9%
PROFIT FROM OPERATING ACTIVITIES (EBIT ADJUSTED)
65.8 vs 38.3 +71.8%
Marge: 7.9% vs 4.8% !!! Mehr Marge = Mehr profite klar!
S. 64 : Parcels & Logistics North America
TOTAL OPERATING INCOME
1,104.2 vs 1,114.4 -0.9%
PROFIT FROM OPERATING ACTIVITIES (EBIT ADJUSTED)
(3.0) vs 11.1
Marge -0.3% vs 1.0%
Also:
1) Die normale Post, das Teil des Geschäfts, die in der Volume sinkt, ist immer noch der Bereich mit dem größten Profit und Marge
2) Die Paket-Logistic, die die fette Kohle bringen müsste, ist eine Katastrophe!
3) Nach 18 Monaten haben das Nord Amerika nicht in Griff bekommen. Eine TOLLE Investition, wirklich!
Sie schaffen nicht mal die Marge von Europa-Asia zu erreichen!
Also ich habe alles durchgelesen... habe sogar gefunden, dass die Kosten der Mitarbeiter um 50 MLN auf 1,505.1 MLN gestiegen sind.... zzgl. 320,6 MLN für employee benefits (vs 308,4 Mln im 2018)
TOTAL OPERATING EXPENSES
(3,547.9) vs (3,456.8) nur +2.6%
Kann jemand mir bitte schön erklären, warum hat BPOST 344,8 MLN Schulden in 2018 und 780 MLN (+126,2%) im 2019 ?!?
Es gibt fast nichts, dass 350 mln mehr Schulden begründet.
Was haben Sie damit gemacht!?
Die größte Differenzen sind:
+50 mln in Payroll
+40 mln in Financial Costs
+70 mln in Depreciation and Amortization ... Abschreibungen für astronomische 247 MLN Eur !
+30 MLN in USA und +40 MLN die katastrophale "Business Unit performance: Corporate" - Corporate and Support units (Corporate) consist out of the 3 support units and the corporate unit. The support units offer business solutions to the 3 business units and to Corporate and includes Finance & Accounting, Human Resources & Service Operations, ICT & Digital. The Corporate unit includes Strategy, M&A, Legal, Regulatory and Corporate Secretary.
Praktisch nur Material, Gebäuden, Personal und Lohnkosten.
Es ist klar, das Unternehmen hat viel zu viele Kosten für die Mitarbeiter allgemein (Payroll, benefits, Temps, usw).
Sie fressen die Hälfte vom gesamten Umsatz.
Man könnte auch den Bereich "Services and other goods" - auf Seite 119 - abspecken lassen....
Man könnte im Größen und Ganzen 5 bis 10% kürzen allgemein... man würde ca. 300 MLN allein in Kostensenkung finden.
Und die Investition in Nord-Amerika ist bis heute ein unglaublicher Misserfolg, der das gesamte Unternehmen mit sich zieht. Scheiß Radial, ein schwarzes Loch.
Wenn das Management nicht aggressiv handelt... 3,5 Eur könnte die nächste Station werden.
Was nich überzeugt:
EPS 2015 = 1,54 KURS 20-27
EPS 2016 = 1,72 KURS 20-24
EPS 2017 = 1,62 KURS 20-25
EPS 2018 = 1,32 KURS con 28 in Feb zu 7,4 in Dez. !
EPS 2019 = 0,77 KURS 7-11
EPS 2020 = 0,5-0,6 !? KURS 6 Eur oder noch tiefer !?
Das passr nicht ! Schon jetzt passt es nicht!
Mir scheint es gbit ein "20% Nachlass" auf dem Aktienkurs.
Die einzige Begründung könnte die Gesamtverschuldung sein... +550 mln Eur cash am Ende 2015 > -780 mln debt am Ende 2019
Macht 1300 mln in 4 Jahren... 300 Mln / Jahr im Durchschnitt... viel zu viel eigentlich.
Wen man bedenkt: Umsatz 2433 am ende 2015 fast 3900 am Ende 2019 ... das Unternehmen verbrennt Geld !
Jemand sollte wach werden im Drecksloch-Bruxelles.
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