Vorwerk Group SE - vor ungebremsten Wachstum?

Aus Sicht von MBB (der Muttergesellschaft von Vorwerk) zählt der Bereich Energieinfrastruktur mit den Möglichkeiten und Herausforderungen der seitens vieler nationaler Regierungen beschlossenen Energiewende zu den aktuell spannendsten Wachstumsmärkten.

Nach dem erfolgreichsten Geschäftsjahr 2020 in der knapp 60-jährigen Unternehmensgeschichte (Umsatzerlöse, EBITDA und Auftragsbestand jeweils auf Rekordniveau) wurde zur Beschleunigung des weiteren Wachstums ihrer erstklassig positionierten Tochter insbesondere im Wasserstoff- und Strommarkt in den nächsten Jahren entschieden, Vorwerk aufs Frankfurter "Parkett" zu bringen.

2.000.000 neue Aktien aus Kapitalerhöhung
6.000.000 Aktien von Altaktionären (MBB bisher 66,6 % und ALX / CEO Torben Kleinfeldt 33,3 %)
1.200.000 Aktien evtl. über Mehrzuteilung
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9.200.000  Aktien Total / würde einem Free Float von 46 % entsprechen.

Als Preispanne wurden 41 - 56 € genannt. Festlegung des Emissionspreises erfolgt im Wege des Bookbuilding-Verfahrens. Mit der Erstnotiz wird am 25. März 2021 oder um den Termin gerechnet.

Bewertung von Vorwerk:

untere Preisspanne                   -                  820 Mio. €

obere Preisspanne                    -               1.120 Mio. €.

Vorwerk würde aus der Kapitalerhöhung ein Bruttoemissionserlös zwischen 82 - 112 Mio. € zufließen.

Alle Interessierte werden jetzt bestimmt gespannt sein auf den Emissionspreis und somit die Erstbewertung von Vorwerk. "Unicorn" ja oder nein?

Allen Vorwerk-Interessierten bzw. angehenden -Investoren eine spannende und erfolgreiche Zeit!!

Die Debatte ‚oberirdisch vs. unterirdisch‘ klingt im Forum immer so, als könne man das per Laune umschalten. In der Realität läuft seit Jahren ein Planfeststellungsverfahren, das klar auf unterirdische Trassen ausgelegt ist. Eine komplette Umplanung wäre kein politischer Schnellschuss, sondern ein mehrjähriger Neuaufguss mit frischen Gutachten, neuen Verfahren und garantiert neuen Klagerunden. Und geklagt wird sowieso immer – egal ob Mast oder Kabel. Wer jetzt ernsthaft eine komplette Umplanung fordert, argumentiert an der Realität vorbei: Das würde das Projekt um Jahre zurückwerfen und großen wirtschaftlichen Schaden verursachen – allein durch neue Gutachten, neue Verfahren und die unvermeidlichen Klagen.

Freileitungen relativ entspannt. Bin mir sicher, dass diesbezüglich im Haus Vorwerk rechtzeitig und zügig umgesteuert werden kann. Wenn die Kompetenz für Freileitungen bisher gar nicht bzw. nicht in ausreichendem Maße bei Vorwerk vorhanden ist, dann wird halt ein entsprechendes Team diesbezüglich akquiriert. Sollten Freileitungen tatsächlich verstärkt Realität werden, denke ich, dass aufgrund der Dauer der Planverfahren Vorwerk genügend Zeit bleibt, um sich diesbezüglich rechtzeitig zu positionieren, um auch von diesem Geschäft profitieren zu können.

Gestrige Q1-Zahlen haben mich hinsichtlich Umsatz, EBITDA-Marge als auch Mitarbeiterentwicklung positiv überrascht. Von daher gehe ich davon aus, dass am Ende des laufnden Geschäftsjahres mind. 800 Mio. €  Umsatz in den Büchern stehen werden. Die Guidance wird im Verlauf des Jahres mind. einmal angepasst werden . Im 2. Halbjahr dürften wir dann auch wieder Kurse (mgw schon dauerhaft) über 100 € sehen.

Kurs aktuell:  72,75 € (L&S, + 3,37 %)

Sollte es tatsächlich zum Wechsel von unterirdisch zu oberirdisch kommen - ja, da wird FV sicherlich auch wieder mit von der Partie sein.
Die Frage die sich dabei stellt:
Wären die Margen beim Bau der Freileitungen auch so "komfortabel", wie bei der unterirdischen Verlegung?
Wobei ja nicht nur die Kabelverlegung von FV durchgeführt wird, sondern auch die dafür notwendige Peripherie.

Hauptsache nicht außerirdisch.
Und solange keiner auf die Idee kommt, die Leitungen per Telepathie zu verlegen, verdient FV an jedem Meter.
Margen wären klar niedriger als bei der unterirdischen Verlegung – aber immer noch solide, weil FV nicht nur Kabel zieht, sondern die komplette Peripherie monetarisiert. Und genau da liegt der Unterschied zwischen ‚Bauausführer‘ und ‚Systemanbieter‘.
Habe mir heute noch ein paar ins Depot geholt ;)

800 Aktien zu knapp 52 T€. Mittlerweile hat er wieder etwas mehr als 5.000 (wenn ich mich nicht verrechnet habe) in seinem Bestand.

Kurs aktuell: 68,45 € (L&S, + 2,28 %)

www.eqs-news.com/de/news/...55-1c70-46e5-aeec-387490b16539_de

Nach so einem Rücksetzer zeigt ein Insiderkauf vor allem eins: Das Management hält den aktuellen Kurs für zu niedrig.

Dafür ist der Betrag zu gering...52T€ sind für Vorstände Peanuts.
Nur meine Meinung, keine Anlageempfehlung.

Ein Aufsichtsratsvorsitzender, der über seine eigene Investmentgesellschaft ca.750.000 Euro in die Aktie steckt, scheint das R/S Verhältnis als asymmetrisch positiv zu bewerten...

Nesemeier ist der CEO von MBB, der Muttergesellschaft von Friedrich Vorwerk. MBB ist beteits mit um die 50% an FV beteiligt

in denen es Großaktionäre mit mehr als 50% Anteilen.
Die haben oft kein Interesse an hohen Kursen. Siehe auch Porsche SE Vorzüge und Danaher.
Aber wenn jetzt hier der Vorstand und Aufsichtsrat für 67,26€ etc. kauft und ich die Möglichkeit habe zu 57,xx€ zu kaufen, dann kann ich schwerlich widerstehen.
Also mal eine erste Tranche ins Körbchen gelegt.

Allen Investierten weiterhin viel Erfolg  

MBB ist keibnklassischer Großaktionär im Sinne eines Investors, sondern eine Beteiligungsgesellschaft mit insgesamt 6 Beteiligungen bzw. Tochterunternehmen. Eines davon ist FV. MBB ist somit sehr wohl an weiterem Wachstum Friedrich Vorwerks interessiert und somit auch an höheren Kursen. Und der von dir angesprochene Aufsichtsrat Nesemeier ist auch der CEO von MBB

"...kein klassischer Großaktionär .." sollte es heißen  

hat die Aktie jetzt Luft bis mindestens 72€.
Der Ausbau der Stromnetze ist wichtig da führt kein Weg dran vorbei.
Egal ob der Rest der Wirtschaft gerade lahmt, aber nur meine Meinung und keine Aufforderung zu irgendwas.

Sehr gute Dividende:)

Die Aktien von Friedrich Vorwerk sind am Montag mit 55,10 Euro zunächst auf das tiefste Niveau seit zwölf Monaten abgesackt. Nach einem Abschlag von einem Drittel im Jahr 2026 fanden sich jedoch wieder einige Käufer und die Papiere des Pipeline- und Anlagenbauers drehten aus Tagessicht ins Plus auf 59,20 Euro.
https://www.ariva.de/aktien/...vorwerk-erholt-mwb-raet-nicht-12029763

Bewertet wird Vorwerk aktuell mMn. wie ein zyklischer Projektierer, obwohl es ein struktureller KRITIS Systemanbieter ist. Eine Normalisierung der Multiples allein rechtfertigt Kurse im Bereich 90–120 €.  

www.eqs-news.com/de/news/corporate/...c2-ae50-e30715d2e514_de

Das ist natürlich ein Hammer Auftrag , mal schauen ob Vorwerk auch bei der Pipeline für die Umgehung an der Straße von Hormus dabei ist ? Da zwitschern schon einige Pipmätze

Möglicherweise wird russisches Gas hiermit nach China weitergeleitet. Karte:
bsgp.kz/en_US/...e%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%be%d0%b4%d0%b0/

"Bejneu" ist das wo links die rote Linie anfängt, sie bildet einen Anschluss für eine Pipeline, die von Norden kommt und im Bild an einer Grenzstation "KS Uralsk" beginnt.

Natürlich muss man fragen, ob man hier Putin hilft, seine Kriegskasse wieder aufzufüllen. Das sollte eine deutsche Firma nicht tun.

Russland hat keinen Zugang, keinen Transit und keinen Cent davon.
Kasachstan distanziert sich seit 2022 sichtbar von Moskau und gilt der EU als Partnerstaat.
Es gibt keinerlei sicherheitspolitischen oder moralischen Grund, warum ein deutscher Technologielieferant dieses Projekt meiden müsste.

Ab min 20:31 geht es um Vorwerk

Die aKonsolidierungsphase neigt zu Ende zu gehen, parallel einhergehend mit den Wetteraussichten für diesen weiteren Sommer.

Nach einigen DDs der großen 3 (AR-Vorsitzender, CEO und CFO) vor einigen Wochen dürfte im 2. Hj wieder eine spannendere Zeit anstehen, was den Kursverlauf angeht. So war es zumindest in der Vergangenheit nach größeren DDs.

Umsatzseitig liefen im Vorjahr die Berichtsquartale wie folgt ab:

           Q2                         Q3                    Q4                       Gesamtjahr

       170,0                     202,0               199,3                        704,3


Erwartungen für die fehlenden Quartale in 2026:

     220 - 230            220 - 230        220 - 230              799,2 - 830,2

Die UE von mind 800 Mio. € sind für mich im laufenden Jahr mittlerweile gesetzt. Das EPS wird auf jeden Fall mit einer 5 vor dem Komma enden.

Für 2027 dürfte dann umsatzseitig die Mrd € gerissen werden. Mit einem EPS in Richtung 7 €.

Spätestens zum Q2 Bericht erwarte ich eine Anpassung der Guidance.

Ich bin gespannt, wie weit der Kurs im 2. Hj gehen kann. Die 100 auf jeden Fall.

Kurs gestern: 70,45 € bei Xetra , + 3 %

Friedrich Vorwerk erhält als Teil einer Arbeitsgemeinschaft einen Großauftrag für die Wasserstoffleitung H2Coastlink 1; das Volumen liegt im zweistelligen Millionenbereich. Die Arbeiten starten im Sommer, die Übergabe ist für Herbst 2027 vorgesehen; Kernstück ist eine rund 24 Kilometer lange Hochdruckleitung zwischen Emden und Leer zur Anbindung des Elektrolyseurs in Emden an das Wasserstoff-Kernnetz.

www.eqs-news.com/de/news/corporate/...59-8195-42bfffbb7865_de

Zeiten hier für Vorwerk anstehen dürften. Von diesem Kuchen - egal ob mittelgroß oder ganz groß aufgrund der noch offenen Fragen - wird Vorwerk ein großes Stück abbekommen. Anfänglich hatte ich meine Inestitionsentscheidung bis 2030 / 32 geplant. Ich denke das wird deutlich länger werden.

www.msn.com/de-de/finanzen/top-stories/...3%A4rme/ar-AA27szzn

Kurs aktuell: 63,95 € (+1,71 %)