Local.com aussichtsreich

23.08.2011: $450.437  (s. #2008)
24.08.2011: $461.044

$10.607 an einem Tag! Nanu!!
Der Tagesschnitt der letzten Wochen lag deutlich unter $1.000!
Der letzte plötzliche Sprung den ich beobachtet hatte war etwas über $6000 an einem Tag vor einigen Wochen.

Zusammen mit diesem Peak ergibt sich ein Tagesschnitt vom 14.08.2011 ($441.678 , s. #1963) bis heute von $1.937!
Mit diesem Wert auf das ganze Jahr umgelegt ergäben sich nach meiner Schätzung Revenues von 12M. Das wäre nicht schlecht!

Interessant. Vielleicht haben die einiges nachgebucht und die letzten Wochen waren doch gar nicht so schwach. Oder es gab ein oder mehrere besonders gut laufende Deals in den letzten Tagen. Ist halt die Frage wie zeitnah der Wert berechnet wird. Da sich jeden Tag was ändert schätze ich mal, dass die Verkäufe relativ zeitnah durchschlagen.

finance.yahoo.com/q/ae?s=LOCM+Analyst+Estimates

Viel Schatten dieses Jahr, aber einiges Licht für nächstes Jahr.
Solange die Auswirkungen des Google-Agreements nicht bekannt sind und SDD noch nicht mal in ein Quartal eingeflossen ist, stehen diese Schätzungen m.E. aber auf dünnen Beinen.

Das Ziel für nächstes Jahr aber ist klar: die 100 Millionen Umsatz knacken und wieder Profitabilität.

Wenn der Guidance zutrifft, sollte das eigentlich problemlos möglich sein, denn für das dritte Quartal wurden 21 Millionen Umsatz und ein Verlust von 1,3 Millionen konkret angekündigt und die Jahresaussage von 85 Millionen Umsatz wurde nicht kassiert. Daraus kann man einen Umsatz von 31 Millionen für das vierte Quartal ablesen. Da die Kosten vom dritten zum vierten Quartal nicht stark steigen werden, wohl kaum um 2 Millionen, eher darunter, kann man für das vierte Quartal, wenn keine Korrekturen kommen (und bisher ist nichts gekommen), eine Gewinn von jenseits von 5 Millionen ableiten.

Das steht alles noch auf wackligen Füßen, ist aber die momentan bisher angekündigte Lage - einzige die Aussage zur Kostensteigerung stammt von mir

Find niche locations to create a profile

Does your hometown have a business association? What about hyper-local search engines specific to your area? Aside from the Big 3 search engines, places like YP.com, MerchantCircle, Yelp, and Local.com are all popular local search engines with their own unique audiences. The more places you can build a local profile, the greater audience you can position your business in front of.

www.thestreet.com/_yahoo/story/11230511/1/...REE&cm_ite=NA

als Hulu

www.thestreet.com/_yahoo/story/11230511/1/...REE&cm_ite=NA

ist aber nur mit noch nicht einmal 60 Millionen bewertet.

ir.local.com/...50L3YxLzAwMDEzMDYwMTItMTEtMDAwMDEzL3htbA%3d%3d

John E. Rehfeld ist einer der directors, der offenbar was von timing versteht. Er hat z.B. am 12. März 2009 30.000 Stücke für $1.52 - $1.62 gekauft. Welch ein timing!

läuft es jetzt bei Screamin wieder besser, wie die jüngsten Zahlen zeigen. Meine Zweifel, ob sie die 10-Millionen-Umsatz-Grenze in 2011 knacken sind damit wieder verflogen.

messages.finance.yahoo.com/...97996&tof=2&frt=1#197996

Und schon allein aufgrund dieser 10 Millionen wird deutlich, warum die von Local.com ihr Umsatzziel von 85 Millionen nicht korrigeren mussten.

Local.com in dieser anspruchsvollen Umbauphase auf einem guten Weg ist.
Wie ich bereits schrieb, gibt es für mich derzeit einige Unbekannte in der Gleichung (Auswirkungen Google Agreement, SDD/Speebird Integration, nagelneue Produkte auf neuen Plattformen), die erst nach und nach mit den Q3 und Q4 Ergebnissen so langsam aufgelöst werden.

Ein Director müsste dies zum jetzigen Zeitpunkt aber bereits viel besser einschätzen können. Man hat jetzt fast einen Monat Erfahrung mit Google, nicht erst 24 Stunden wie bei den Q2-Zahlen, was ja dazu geführt hat, für Q3 nur eine Revenue Guidance zu setzen, aber kein EPS.

Daher ist dieser Kauf für mich ein Statement.

allerdings jetzt in der Presentation vom Anfang diesen Monats eine Aussage: ... and < $1.9 MM adjusted loss.

Das ist für mich eine sehr gut Zahl, denn wenn wir tatsächlich 31 Millionen Erlöse im vierten Jahr haben werden, die bisher nicht korrigiert wurden (resultierend aus dem Guidance von 85 Millionen für das Gesamtjahr sowie den bekannten Zahlen des ersten und zweiten Quartal und den 21 Millionen vom Guidance für das 3. Quartal) müssten wir eigentlich im 4. Quartal einen gigantischen Swing haben, da bei einem Mehrerlös von 10 Millionen die Kosten kaum mehr als 3 Millionen steigen dürften. Dann lägen wir bei einem Gewinn von 5 Millionen, der die Shortseller pulverisieren würde.

Umsatz-Sprung im Q4 bewerkstelligt werden könnte:
Kauf einer weiteren Daily-Deals-Site, z.B. im Osten.

Aber alleine aufgrund von Screamin gehe ich im dritten Quartal von einem Mehrerlos von 2,5 Millionen und im vierten Quartal von 3,5 Millionen aus - das wären insgesamt mit den 4,4 Millionen vom ersten Halbjahr für Screamin ein Umsatz von 10,4 Millionen Euro.

Schon hier wird deutlich, dass sie vermutlich das dritte Quartal mit 21 Millionen im Guidance zu niedrig haben.

auch hier, wobei Rovion zu direkten Erlössteigerungen führt, während die von Krillion eher indirekter Natur sind:

Expanding Regional Media Product Suite

with a strong expanded offers, who will drive the revenues of Local.com.



First: Local Connect

- Small business directory & variety of widgets

- SEO friendly increases publisher's site traffic

- Monetized by Local.com - we share revenues

- Krillion shopping directory coming soon



Second: 100 Publisher Parnters

- Primarly newspaper websites, but also tv, radio stations and cityguides

- Over 1,400 sites including

- WashingtonPost.com, Newsday.com, SanFrancisco.com



Third and NEW: RAMP by Rovion  

Rich media ad mangement platform


Ramp enables regional media  
publisher/retailers/agencies & web publishers to provide:

- Agency quality creative with web-based drag-and-drop interface

- Digital assets and content libraries

- Ad creation console for expandable, floating, pre-page interstitial banners & InPersond ad units


Save time and money  
- No need for flash ad programmers

- Lower cost, faster turnaround production

erst ein halbes Jahr vor dem Verkauf an Local.com von DigitalPost erworben wurde,

IRVINE, Calif., Sept. 1, 2010 (GLOBE NEWSWIRE) -- DigitalPost Interactive (OTCBB:DGLP) ( www.dglp.com ), a leader in the digital media-sharing and social networking space, today announced that its acquisition of Rovion, Inc. ( www.rovion.com ), the Boston-based inventors of the InPerson™ virtual spokesperson ad unit and industry leading innovators of rich media advertising, closed on August 31, 2010.

die dann aber wegen Zahlungsschwierigkeiten bestimmte Assets an Local.com übertragen mussten. Dieser Kauf von Local.com passt hervorragend ins Konzept, den Local.com hat mehr User als Unternehmen, die mit Milliarden bewertet werden, aber es muss den Erlös pro User erhöhen.

Webseiten nicht auf dem neuesten Stand sind, sodass wir hier noch einigen über Rovion erfahren können:

www.manta.com/c/mmdjddv/rovion

Ich gehe davon aus, dass Local.com die Vermarktung wesentlich verbessern kann und die oberste Grenze der hier genannten Zahlen, die schon etwas älter sind, erreicht.

Ich gehe davon aus, dass sich der Rovion-Effekt im dritten Quartal auf 1,25 Millionen und im vierten Quartal auf 1,5 Millionen beläuft und wir insgesamt im Jahr 2011 einen zusätzlich Effekt von 5 Millionen haben werden.

ist das Atrribut das Screamin/Spreebird inzwischen in der Beschreibung von Local.com einnimmt: "The company distributes daily deals to hundreds of thousands of email subscribers in 14 market via Spreebird". Das ist neu im Anhängsel "About" über Local.com, wie Ihr der nachstehenden Adresse entnehmen könnt.

finance.yahoo.com/news/...-the-bw-3070875938.html?x=0&.v=1

nur indirekte Erträge abliefern, weil es die anderen Angebote attraktiver macht. Sicher wird es auch direkte Erträge geben, über deren Höhe ich keine Vorstellung habe, die aber bisher sehr gering gewesen sein dürften?

der wohl mit der Ferien zu tun hatte, wieder Fahrt auf:

messages.finance.yahoo.com/...97996&tof=2&frt=1#197996

26.08.2011: $463.671

Schnitt von $1.314 die letzten zwei Tage. Es geht wieder aufwärts. Auch das letzte Traffic-Chart hat im Sommer einen Knick. Das scheint ganz gut zu korrelieren.

messages.finance.yahoo.com/...;mid=197996&tof=21&frt=1

meine These, dass Group-Buying und Local Search nie und nimmer ein The-Winner-Takes-It-All-Business werden, sondern die unendliche Vielfalt der lokalen Medien, die früher offline waren, auch in der Online-Welt vorhanden sein werden.

finance.yahoo.com/news/...ok-kills-off-apf-1395989156.html?x=0

Dort ist Local.com einerseits ein ordentlicher Mitspieler und es verkauft außerdem noch "Schippen" und Hacken.

sogar auf Local.com's Screamin Bezug.

www.thestreet.com/_yahoo/story/11232365/1/...REE&cm_ite=NA

scheint die bessere Strategie zu sein:

http://www.ariva.de/forum/Groupon-vergeigt-in-China-448062

Ich habe mal die local.com Traffic-Charts der 4 Tools (compete, quantcast, alexa, google trends) zeitlich synchron übereinandergestellt. Korrelationen sind da eindeutig erkennbar. Bei Alexa muss man berücksichtigen, dass das ein Rank ist, keine Unique Visitors.
Der Juli könnte beim Traffic ein Rekordmonat sein. Ob das auch für Q3 insgesamt gilt, hängt jetzt vom September ab, da der August offenbar wieder schwächer war.
Fazit: Traffic läuft weiter gut. Die entscheidende Frage ist also jetzt die Monetarisierung über das neue Google Agreement und dem modifizierten Yahoo-Agreement.