Prior Börse - K+S Kursziel 58 EUR
08:22 03.03.10
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Den Experten der "Prior Börse" zufolge, bietet sich bei der Aktie von K+S (Profil) eine Kaufchance.
Das Unternehmen werde in Kürze die Jahreszahlen präsentieren. Die Experten gingen von einem überraschend hohen Gewinn im 4. Quartal aus. Aufgrund des strengen Winters seien schon im Dezember die Salzlager in vielen Großstädten vor allem in Polen und Deutschland leer gewesen. Im Vergleich zu den Düngemitteln sei der Umsatzanteil der Salzsparte zwar gering, doch dieses Geschäft sei sehr profitabel.
Vorstandschef Norbert Steiner habe mit cleveren Zukäufen den weltweit größten Salzanbieter errichtet. So habe der Konzern am 1. Oktober die nordamerikanische Nummer eins, Morton Salt, übernommen. Dadurch habe sich die Kapazität von K+S auf jetzt 30 Mio. Tonnen verdoppelt. Kein Konkurrent könne K+S das Wasser reichen. Nun dürften jedoch die Kartellbehörden kaum weitere Akquisitionen genehmigen, so die Experten.
Bei den Düngemitteln rangiere K+S weltweit auf Platz drei mit einem Marktanteil von 11%. In Folge der Wirtschaftskrise habe sich der weltweite Düngemittelabsatz von 55 auf 29 Mio. Tonnen halbiert. Demnach habe man in den ersten neun Monaten massive Absatzeinbrüche im Düngergeschäft hinnehmen müssen. Seit Mitte 2008 sei der Kurs der Aktie von 90 auf 45,30 EUR gesunken.
Die Gesellschaft habe Stellen abgebaut und die Strukturen verschlankt. In zwei bis drei Jahren würden die Experten mit einem Überschuss auf dem Niveau des Rekordjahres 2008 von 871 Mio. EUR rechnen. Das KGV betrage 10.
Den Experten der "Prior Börse" zufolge bietet sich bei der Aktie von K+S eine Kaufchance. Das Kursziel taxiere man auf 58 EUR. (Ausgabe 17 vom 03.03.2010) (03.03.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle: Aktiencheck
Grüsse King-charles
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