Markteinschätzung für den 14. März 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die schlechter als erwartet ausgefallenen US-Einzelhandelsumsätze und revidierte Prognosen belasteten gestern die Aktienmärkte.
Die Bemerkung von Alan Greenspan, „die hoch verschuldeten Amerikaner sollten vielleicht einmal ans Sparen denken“ trug ebenfalls nicht zur Erheiterung bei, denn Sparen mindert den Konsum und somit die Unternehmensgewinne. Ob sich die amerikanischern Verbraucher durch diese Bemerkung beeindrucken lassen, darf allerdings bezweifelt werden.
Heute kommt ein ganzer Schwung an Wirtschaftsdaten aus Amerika, welche da wären: Ex- und Importpreise, Lagerbestände Januar, Zahlungsbilanz und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX gab gestern weiter nach.
Nach RSI ist der Index noch leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist aus dem überkauften Bereich kommend, mit einem Verkaufssignal auf den Weg nach Unten und hat schon viel an Wegstrecke zurückgelegt, eine Bodenbildung fehlt aber noch.
MACD und Momentum sind positiv.
Wichtigster Widerstand ist weiterhin die Marke von 5300-5350 Punkten (seit über 1 ½ Jahren bestehender logarithmische Abwärtstrend incl. Zwischentief vom März 2001 bei 5300 Punkten und Jahreshoch bei 5350 Punkten), solange bis diese signifikant (3% und mehr) überwunden wird.
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei jetzt 5165 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei rund 5015 Punkten gestützt.
Der Index ist noch überkauft. Fakt ist aber eben auch, dass viele auf eine Korrektur warten um einzusteigen und sich dadurch das Abwärtspotential begrenzt, wie man auch gestern gesehen hat.
Im Trading warten wir trotzdem nochmals ab, denn es fehlt ein Trendwendesignal. Kurz und mittelfristige Positionen werden gehalten.
Aus technischer Sicht ist die Konsolidierung noch nicht abgeschlossen.
Den Stop-Buy im Trading setzen wir sehr spekulativ auf 5360 Punkte herab. Dies kann allerdings in die Hose gehen. Falls Sie eingestoppt werden, ziehen Sie den Stopp bitte sehr eng nach!
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 tendierten ebenfalls schwächer, wobei der S+P500 seine Tagesverluste beinahe aufgeholt hat.
Der RSI liegt sowohl beim Dow Jones als auch beim S+P500 im leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik befindet in etwa im Mittelfeld und zeigt nun auch beim Dow Jones wieder ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum liegen im positiven Terrain.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind immer noch der Bereich um 10600 Punkte, an welchen er nun schon seit acht Tag herumdoktert. Gefolgt von 10680 und 10760 Punkten. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche aktuell bei rund 10000 Punkten verläuft und die 38-Tagelinie bei 9990 Punkten. Es fehlt nicht mehr viel und die 38-Tagelinie schneidet die 200-Tagelinie von unten nach Oben, was als positiv zuwerten wäre!
Kurzfristige Aufwärtstrends verlaufen aktuell bei, 10500, 10000 und 9730 Punkten und stelle jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Als wichtigste Unterstützung muss der Bereich um 10000 Punkte gesehen werden, denn hier verlaufen die 200-Tagelinie und der seit 14 Börsentagen bestehende Aufwärtstrend.
Unterstützung bieten den S+P500 der seit 01. September 2000 bestehende und überwundene langfristige Abwärtstrend bei 1140 Punkten. Gefolgte von der 200-Tageline bei 1148 Punkten. Weitere Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 12 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei rund 1150 Punkten und der 38-Tagelinie bei 1120 Punkten.
Nächster Widerstand bleibt das Jahreshoch bei 1177 Punkten.
Wichtigste Unterstützung stellt der Bereich um 1118 Punkte dar.
Es gibt keine Hinweise, dass sich die Konsolidierung nicht heute nochmals fortsetzen sollte.
Den Tradingstopp belassen wir bei 10400 bzw. 1145 Punkten auf Skb.
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkten auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben nochmals an Boden verloren.
Der RSI reagiert nicht weiter auf die Abschläge und befindet sich bei der Nasdaq im neutralen, beim Internet-Index im leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik liegt mit einem Verkaufssignal, im unteren Drittel. Eine Bodenbildung oder gar ein Trendwendesignal fehlt.
Der MACD ist weiterhin positiv, das Momentum allerdings nur noch neutral.
Unterstützung bietet der Nasdaq die 38-Tagelinie bei aktuell 1855 Punkten, an welcher der Index gestern beinahe angekommen ist.
Das Monatshoch sowie mehrere Zwischentiefs aus dem Monat Januar im Bereich von 1878 Punkte wurden gestern unterschritten, ebenso der Tradingstopp bei 1875 Punkten.
Als wichtigster Widerstand bleibt der seit 2 Jahren bestehende logarithmischen Abwärtstrend bei 1940 Punkten. Die nach unten verlassene 200-Tagelinie bei 1900 Punkten bildet ebenfalls einen Widerstand.
Eine mögliche Zielmarke für die laufende Korrektur bildet der seit 22.02.2002 bestehende Aufwärtstrend, welcher aktuell bei rund 1800 Punkten zu finden ist. (siehe Chart)
Der Internet-Index ist am unteren Ende der Unterstützungszone zwischen 128 (38-Tagelinie) und 133 Punkten angekommen.
Als Widerstand ist auch hier der seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend zu nennen, welcher aktuell bei etwa 139 Punkten verläuft und zusammen mit mehreren Zwischentiefs aus den Monaten November, Dezember (2001) und Januar 2002 im Bereich um 143 Punkte eine starke Widerstandszone bildet. Mit Abstand folgt bei 147 Punkten die 200-Tagelinie, als nächste Hürde.
Hier ergibt sich ebenfalls seit 22.02.2002 einen Aufwärtstrend, welcher aktuell bei 116 Punkten verläuft und somit eine mögliche Auffanglinie darstellt.
Die technischen Signale weisen noch nicht auf ein Ende der aktuellen Korrekturbewegung hin und somit sollte trotz der jüngsten Kursabschläge zunächst ein Trendwendesignal abgewartet werden. Es ist nur zuhoffen, dass die heute anstehenden Wirtschaftsdaten aus USA uns keinen Strich durch die technisch noch nicht abgeschlossene Konsolidierung machen!
Sehr spekulativ kann man einen Stop-Buy auf 1890 Punkte festlegen. Ansonsten Stop-Buy 1910 bzw. 133 Punkte. Ziehen Sie aber die jeweils Stoppkurse eng nach, falls Sie wiedererwarten eingestoppt werden, denn wie schon erwähnt ist die Konsolidierung aus technischer Sicht noch nicht abgeschlossen!
Tradingstopp für den Internet-Index 128 Punkte.
Kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index konnte zulegen.
Der RSI ist bereits fast wieder im leicht überkauften Bereich angekommen.
Die Fast-Stochastik ist leicht überkauft.
Der MACD ist positiv, das Momentum nur noch neutral, nach zuvor ebenfalls positiv?! Somit ergibt sich im Momentum eine Divergenz zum gestiegenen Index.
Unterstützung erhält der Index durch die überwundene 38-Tagelinie, bei aktuell 501 Punkten.
Widerstände ergeben sich durch das doppelte Monatshoch bei 528 Punkten und durch die 200-Tagelinie bei 540 Punkten.
Die Divergenz im Momentum macht uns etwas stutzig. Wir belassen den Tradingstopp aber bei 500 Punkten auf Skb.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) war auch gestern wieder unter den Hauptverlieren.
Der RSI ist aktuell noch leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist weiterhin im Sturzflug begriffen und behält ihr Verkaufssignal bei.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Widerstände sind die 38-Tagelinie bei 1075 Punkten, sowie der unteren Begrenzung des verlassenen Aufwärtstrends auf gleicher Höhe und die 200-Tagelinie bei 1150 Punkten. Als zusätzlichen Widerstand muss das Monatshoch bei 1101 Punkten genannt werden.
Die Wartestellung im Trading sollte zunächst beibehalten werden. Ein Stop-Buy nur in Verbindung mit der Entwicklung an der Nasdaq gesehen werden.
Als mögliches (intraday) Kursziel kommt die obere Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends bei ca. 950 Punkten infrage.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
Die technischen Signale in den Indizes weisen auch heute nochmals auf eine Fortsetzung der Konsolidierung hin.
Um die Korrektur abzuschließen, braucht es ein Trendwendesignal.
Durch die vielen Wirtschaftsdaten aus USA welche heute anstehen, ist man vor Überraschungen nicht gefeit. Wir haben aus diesem Grund bei jenen Indizes, welchen es nötig war, spekulative Trading-Stop-Buy-Marken angegeben. Ziehen Sie aber im Fall des Falles die Stopps eng nach, denn aus technischen Gründen kann noch keine Entwarnung gegeben werden.
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die schlechter als erwartet ausgefallenen US-Einzelhandelsumsätze und revidierte Prognosen belasteten gestern die Aktienmärkte.
Die Bemerkung von Alan Greenspan, „die hoch verschuldeten Amerikaner sollten vielleicht einmal ans Sparen denken“ trug ebenfalls nicht zur Erheiterung bei, denn Sparen mindert den Konsum und somit die Unternehmensgewinne. Ob sich die amerikanischern Verbraucher durch diese Bemerkung beeindrucken lassen, darf allerdings bezweifelt werden.
Heute kommt ein ganzer Schwung an Wirtschaftsdaten aus Amerika, welche da wären: Ex- und Importpreise, Lagerbestände Januar, Zahlungsbilanz und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX gab gestern weiter nach.
Nach RSI ist der Index noch leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist aus dem überkauften Bereich kommend, mit einem Verkaufssignal auf den Weg nach Unten und hat schon viel an Wegstrecke zurückgelegt, eine Bodenbildung fehlt aber noch.
MACD und Momentum sind positiv.
Wichtigster Widerstand ist weiterhin die Marke von 5300-5350 Punkten (seit über 1 ½ Jahren bestehender logarithmische Abwärtstrend incl. Zwischentief vom März 2001 bei 5300 Punkten und Jahreshoch bei 5350 Punkten), solange bis diese signifikant (3% und mehr) überwunden wird.
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei jetzt 5165 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei rund 5015 Punkten gestützt.
Der Index ist noch überkauft. Fakt ist aber eben auch, dass viele auf eine Korrektur warten um einzusteigen und sich dadurch das Abwärtspotential begrenzt, wie man auch gestern gesehen hat.
Im Trading warten wir trotzdem nochmals ab, denn es fehlt ein Trendwendesignal. Kurz und mittelfristige Positionen werden gehalten.
Aus technischer Sicht ist die Konsolidierung noch nicht abgeschlossen.
Den Stop-Buy im Trading setzen wir sehr spekulativ auf 5360 Punkte herab. Dies kann allerdings in die Hose gehen. Falls Sie eingestoppt werden, ziehen Sie den Stopp bitte sehr eng nach!
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 tendierten ebenfalls schwächer, wobei der S+P500 seine Tagesverluste beinahe aufgeholt hat.
Der RSI liegt sowohl beim Dow Jones als auch beim S+P500 im leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik befindet in etwa im Mittelfeld und zeigt nun auch beim Dow Jones wieder ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum liegen im positiven Terrain.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind immer noch der Bereich um 10600 Punkte, an welchen er nun schon seit acht Tag herumdoktert. Gefolgt von 10680 und 10760 Punkten. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche aktuell bei rund 10000 Punkten verläuft und die 38-Tagelinie bei 9990 Punkten. Es fehlt nicht mehr viel und die 38-Tagelinie schneidet die 200-Tagelinie von unten nach Oben, was als positiv zuwerten wäre!
Kurzfristige Aufwärtstrends verlaufen aktuell bei, 10500, 10000 und 9730 Punkten und stelle jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Als wichtigste Unterstützung muss der Bereich um 10000 Punkte gesehen werden, denn hier verlaufen die 200-Tagelinie und der seit 14 Börsentagen bestehende Aufwärtstrend.
Unterstützung bieten den S+P500 der seit 01. September 2000 bestehende und überwundene langfristige Abwärtstrend bei 1140 Punkten. Gefolgte von der 200-Tageline bei 1148 Punkten. Weitere Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 12 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei rund 1150 Punkten und der 38-Tagelinie bei 1120 Punkten.
Nächster Widerstand bleibt das Jahreshoch bei 1177 Punkten.
Wichtigste Unterstützung stellt der Bereich um 1118 Punkte dar.
Es gibt keine Hinweise, dass sich die Konsolidierung nicht heute nochmals fortsetzen sollte.
Den Tradingstopp belassen wir bei 10400 bzw. 1145 Punkten auf Skb.
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkten auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben nochmals an Boden verloren.
Der RSI reagiert nicht weiter auf die Abschläge und befindet sich bei der Nasdaq im neutralen, beim Internet-Index im leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik liegt mit einem Verkaufssignal, im unteren Drittel. Eine Bodenbildung oder gar ein Trendwendesignal fehlt.
Der MACD ist weiterhin positiv, das Momentum allerdings nur noch neutral.
Unterstützung bietet der Nasdaq die 38-Tagelinie bei aktuell 1855 Punkten, an welcher der Index gestern beinahe angekommen ist.
Das Monatshoch sowie mehrere Zwischentiefs aus dem Monat Januar im Bereich von 1878 Punkte wurden gestern unterschritten, ebenso der Tradingstopp bei 1875 Punkten.
Als wichtigster Widerstand bleibt der seit 2 Jahren bestehende logarithmischen Abwärtstrend bei 1940 Punkten. Die nach unten verlassene 200-Tagelinie bei 1900 Punkten bildet ebenfalls einen Widerstand.
Eine mögliche Zielmarke für die laufende Korrektur bildet der seit 22.02.2002 bestehende Aufwärtstrend, welcher aktuell bei rund 1800 Punkten zu finden ist. (siehe Chart)
Der Internet-Index ist am unteren Ende der Unterstützungszone zwischen 128 (38-Tagelinie) und 133 Punkten angekommen.
Als Widerstand ist auch hier der seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend zu nennen, welcher aktuell bei etwa 139 Punkten verläuft und zusammen mit mehreren Zwischentiefs aus den Monaten November, Dezember (2001) und Januar 2002 im Bereich um 143 Punkte eine starke Widerstandszone bildet. Mit Abstand folgt bei 147 Punkten die 200-Tagelinie, als nächste Hürde.
Hier ergibt sich ebenfalls seit 22.02.2002 einen Aufwärtstrend, welcher aktuell bei 116 Punkten verläuft und somit eine mögliche Auffanglinie darstellt.
Die technischen Signale weisen noch nicht auf ein Ende der aktuellen Korrekturbewegung hin und somit sollte trotz der jüngsten Kursabschläge zunächst ein Trendwendesignal abgewartet werden. Es ist nur zuhoffen, dass die heute anstehenden Wirtschaftsdaten aus USA uns keinen Strich durch die technisch noch nicht abgeschlossene Konsolidierung machen!
Sehr spekulativ kann man einen Stop-Buy auf 1890 Punkte festlegen. Ansonsten Stop-Buy 1910 bzw. 133 Punkte. Ziehen Sie aber die jeweils Stoppkurse eng nach, falls Sie wiedererwarten eingestoppt werden, denn wie schon erwähnt ist die Konsolidierung aus technischer Sicht noch nicht abgeschlossen!
Tradingstopp für den Internet-Index 128 Punkte.
Kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index konnte zulegen.
Der RSI ist bereits fast wieder im leicht überkauften Bereich angekommen.
Die Fast-Stochastik ist leicht überkauft.
Der MACD ist positiv, das Momentum nur noch neutral, nach zuvor ebenfalls positiv?! Somit ergibt sich im Momentum eine Divergenz zum gestiegenen Index.
Unterstützung erhält der Index durch die überwundene 38-Tagelinie, bei aktuell 501 Punkten.
Widerstände ergeben sich durch das doppelte Monatshoch bei 528 Punkten und durch die 200-Tagelinie bei 540 Punkten.
Die Divergenz im Momentum macht uns etwas stutzig. Wir belassen den Tradingstopp aber bei 500 Punkten auf Skb.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) war auch gestern wieder unter den Hauptverlieren.
Der RSI ist aktuell noch leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist weiterhin im Sturzflug begriffen und behält ihr Verkaufssignal bei.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Widerstände sind die 38-Tagelinie bei 1075 Punkten, sowie der unteren Begrenzung des verlassenen Aufwärtstrends auf gleicher Höhe und die 200-Tagelinie bei 1150 Punkten. Als zusätzlichen Widerstand muss das Monatshoch bei 1101 Punkten genannt werden.
Die Wartestellung im Trading sollte zunächst beibehalten werden. Ein Stop-Buy nur in Verbindung mit der Entwicklung an der Nasdaq gesehen werden.
Als mögliches (intraday) Kursziel kommt die obere Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends bei ca. 950 Punkten infrage.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
Die technischen Signale in den Indizes weisen auch heute nochmals auf eine Fortsetzung der Konsolidierung hin.
Um die Korrektur abzuschließen, braucht es ein Trendwendesignal.
Durch die vielen Wirtschaftsdaten aus USA welche heute anstehen, ist man vor Überraschungen nicht gefeit. Wir haben aus diesem Grund bei jenen Indizes, welchen es nötig war, spekulative Trading-Stop-Buy-Marken angegeben. Ziehen Sie aber im Fall des Falles die Stopps eng nach, denn aus technischen Gründen kann noch keine Entwarnung gegeben werden.
