was sagt man dazu? Die Credit Suisse, die ja bekanntlich zu den Shortsellern bei AMC gehört, steigt aus dem Brokergeschäft aus und will die Finanzierung von Hedgefonds aufgeben:
www.reuters.com/business/...1NbzqAKutqyemiIaUCR2DF7PldwPYBscE
FRANKFURT/ZÜRICH, 4. November (Reuters) Die Credit Suisse (CSGN.S) wird ihre Investmentbanker zügeln und Geld investieren, um sich um die Vermögen der Reichen der Welt zu kümmern, während sie versucht, eine freilaufende Kultur einzudämmen, die sie Milliarden gekostet hat Reihe von Skandalen.
Bei der Ankündigung der Restrukturierung am Donnerstag sagte der Vorsitzende Antonio Horta-Osorio, der im April von der Lloyds Bank kam, um den Schweizer Kreditgeber zu beruhigen, sagte, er stelle das Risikomanagement und die Verantwortung in den Mittelpunkt seiner Geschäftstätigkeit.
Die zweitgrößte Bank der Schweiz wird die Finanzierung von Hedgefonds praktisch einstellen, indem sie den Großteil ihres Prime-Brokerage-Geschäfts schließt.
Die Rückkehr der Bank zu ihren Wurzeln mit einem stärkeren Fokus auf die Reichen der Welt ähnelt dem Ansatz, den der Schweizer Erzrivale UBS (UBSG.S) nach seiner Rettung während der Finanzkrise vor über einem Jahrzehnt erfolgreich eingeschlagen hat.
Die lang erwartete Reorganisation blieb jedoch hinter der von einigen Anlegern erwarteten umfassenden Überarbeitung zurück. Horta-Osorio gab zu, dass es keine schnellen Lösungen gab und noch viel zu tun war.
In diesem Jahr wurde die Credit Suisse bisher mit einer Geldstrafe belegt, weil sie Mosambik ein betrügerisches Darlehen vermittelt hatte, das vom Zusammenbruch von Archegos betroffen war, durch ihre Zusammenarbeit mit dem verstorbenen Finanzier Greensill Capital befleckt und von den Aufsichtsbehörden wegen Spionage ihrer Führungskräfte gerügt wurde.
Die Reihe von Skandalen hat die Bank überschattet, einen Exodus wichtiger Mitarbeiter ausgelöst und den Marktwert in Milliardenhöhe geschmälert und Spekulationen angeheizt, dass die 1856 gegründete Bank sogar von einem Konkurrenten gekauft werden könnte.
"Es ist eher enttäuschend. Ein bisschen Umbildung, hier und da eine Reorganisation und ein paar Ausstiege", sagte Jerome Legras von Axiom Alternative Investments. "Es klingt nicht genug, wenn man bedenkt, was in den letzten Monaten passiert ist."
Analysten von Citi sagten, es handele sich um eine "bescheidene Restrukturierung", die eher auf Wachstum als auf Kostensenkungen beruhte, während die Analysten von Vontobel sagten, es sei eine Entwicklung, die wahrscheinlich Jahre dauern würde.
Um die Stimmung weiter zu dämpfen, verzeichnete die Bank im dritten Quartal einen Gewinnrückgang von 21% und erwartete in den letzten drei Monaten des Jahres 2021 einen Verlust, da sie rund 1,6 Milliarden Franken (1,8 Milliarden US-Dollar) an Goodwill im Zusammenhang mit der Investmentbank abschreibt .
Die Aktie der Credit Suisse brach am Donnerstagnachmittag um mehr als 5% ein. Analysten sagten, es gebe eine allgemeine Enttäuschung über die Überarbeitung, obwohl auch die europäischen Rivalen im Minus waren, nachdem die Bank of England die Zinssätze nicht wie erwartet angehoben hatte.
MEHR AKZEPTABEL
Der Ausstieg der Bank aus dem Prime Broking zementiert ihren Untergang als wichtiger Akteur in der Hedgefonds-Branche. Im Jahr 2010 wurde es als zweitgrößter Prime Broker der Welt eingestuft und übertraf US-Giganten wie JPMorgan (JPM.N) und Morgan Stanley (MS.N) .
Aber eine Reihe von Führungswechseln und Risikoaufsicht, die in einer unabhängigen Überprüfung als "mangelhaft" gebrandmarkt wurden, gipfelten in den Verlusten von Archegos, die seinen Untergang auslösten.
Die reduzierte Investmentbank wird sich auf die Beratung von Unternehmen bei Deals und Börsengängen sowie den Handel mit Cash-Aktien konzentrieren. Auch die Kreditvergabe in Schwellenländern wird die Credit Suisse zurückfahren.
Die Bank sagte, die Gesamtreorganisation würde bis 2024 eine Milliarde bis 1,5 Milliarden Franken einsparen.
Horta-Osorio betonte die Geschichte einer nationalen Ikone, die gegründet wurde, um den Bau der Schweizer Alpenalpenbahnen zu finanzieren und eine zentrale Rolle bei der Transformation des Landes von einer Bauernnation zu einer Finanzmacht gespielt hat.
Sie plant nun, in den nächsten drei Jahren 500 weitere Private Banker einzustellen, mit dem Ziel, bis 2024 ein Vermögen von 1,1 Billionen Franken gegenüber heute 0,9 Billionen Franken zu verwalten.
Sie wird ihre Struktur in vier Divisionen vereinfachen: ihre Schweizer Bank, eine globale Investmentbank, die Vermögensverwaltung und die neue globale Vermögensverwaltung, die sukzessive mehr Kapital auf Kosten der Investmentbank zugewiesen bekommt.
Die finanzielle Demütigung der Credit Suisse steht im krassen Gegensatz zur UBS. Nach den enormen Verlusten während der Finanzkrise hat sich UBS vom Investment Banking abgewendet und ist heute mit 3,2 Billionen US-Dollar Anlagevermögen der weltweit größte Vermögensverwalter.
Die Bemühungen der Credit Suisse, ihre Geschäftstätigkeit zu zentralisieren, basieren auf Lehren aus den jüngsten Misserfolgen, darunter auch Archegos.
Anfang dieses Jahres veröffentlichte die Credit Suisse einen Bericht, in dem sie den Fokus auf die Maximierung kurzfristiger Gewinne und die Ermöglichung einer "gierigen Risikobereitschaft" von Archegos dafür verantwortlich machte, dass es nicht gelang, eine Katastrophe zu vermeiden.
Trotz langjähriger Diskussionen um Archegos - den mit Abstand grössten Hedgefonds-Kunden der Bank - war sich das Top-Management der Credit Suisse offenbar nicht bewusst, welche Risiken sie einging.
"Als Archegos und Greensill passierten, waren sie offensichtlich absolut jenseits dessen, was ich für akzeptabel hielt", sagte Horta-Osorio. "Es gibt ein klares Verständnis in der Organisation, dass solche Dinge nicht noch einmal passieren dürfen."
Zurück
