Drillisch wird nach starkem Q2 seine Jahresziele erhöhen
it dem Telco-Dienstleister Drillisch (4,03 Euro;
DE0005545503) begrüßen wir einen weiteren
Neuling im Platow-Musterdepot. Die Aktie, die wir
Ihnen bereits mehrfach (zuletzt in der PB vom 18.5. zu
Kursen von 3,50 Euro) ans Herz gelegt haben, dürfte in
den kommenden Monaten die Marke von 5 Euro in
Angriff nehmen. Dabei beruht unser Optimismus nicht
primär auf den am Freitag angekündigten Aktienrückkäufen
(die den Kurs aber zusätzlich stützen dürften),
sondern auf dem guten Geschäftsverlauf des Konzerns.
Wie aus der Branche zu hören ist, hat sich vor allem
die Billig-Marke SIMply deutlich besser als erwartet
entwickelt. Äußerst hilfreich war dabei die Marketingoffensive
des von e-plus gegründeten Mobilfunk-
Discounters simyo, durch die auch SIMply (ohne große
eigene Werbung) in den Fokus von Medien und Kunden
gerückt wurde. Auf Nachfrage bestätigt uns CEO Paschalis
Choulidis, dass hier bereits über 20 000 Kunden
gewonnen werden konnten. Auch deshalb werden die
Zahlen zum 2. Quartal über den Q1-Werten liegen.
Die Jahresziele werden (wie üblich) „überprüft“, so der
Firmenlenker. Wir sind sicher, dass es spätestens zum
Halbjahr (Zahlen am 15.8.) zu einer Erhöhung der
bisherigen Prognosen (Umsatz ca. 350 Mio. Euro,
EBITDA 24 Mio. Euro, EBT 21 Mio. Euro) kommt.
Eine Verringerung der Gewinnmarge durch die neue
Billigmarke befürchtet Choulidis übrigens nicht: „Wir
wollen die Marge auch in Zukunft bei 6 bis 7% halten“.
Gute Q2-Zahlen, anstehende Zielanhebung, einstelliges
KGV, Dividendenrendite von 5%, mögliche Sonderausschüttung
2006, Aktienrückkäufe, Fusions- und
TecDAX-Fantasie: Das Umfeld für die Aktie kann kaum
besser sein. Da auch die belastenden Abgaben von Altaktionären
größtenteils ausgelaufen sind, dürfte Drillisch
in den kommenden Wochen und Monaten deutlich zulegen.
Der Wert bleibt ein klarer Kauf (Stopp 3 Euro)!Wortlauf
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