CA Immobilien Anlagen Aktie

Wie erwartet, hatten die Quartalszahlen keinerlei Einfluss auf die Kursentwicklung. Dies war ja auch abzusehen, denn beispielhaft seien hier die vorletzten Quartalszahlen genannt, genau einen Tag lies man den Kurs steigen, um in den folgenden Tagen den Kurs wieder auf Umschichtungsniveau zurückzubringen. Diesmal war es noch wesentlich abgeschwächter, die guten Quartalszahlen wurden nur mit einem geringen Umsatzanstieg honoriert, offenbar interessiert sich lediglich DER EINE Investor für die CA Immo, vielleicht noch ein paar Kleinanleger und das war es schon. Auf die Quartalszahlen gehe ich gar nicht ein, viel zu oft habe ich schon geschrieben, die Zahlen sind für die Kursentwicklung völlig irrelevant. Lediglich im August 24, wo wirklich keine guten Zahlen präsentiert wurden, hat man zunächst noch Höchstkurse gesehen, um danach mit dem künstlichen Kursrutsch zu starten und Aktien auf den Markt geschmissen, die gar nicht am freien Markt verfügbar waren. Für Interessierte, sie sollten nach Umek und Petrus Advisers suchen, es gibt eine interessante Geschichte, welche Probleme Umek durch den fabrizierten Kursrutsch erlitten hat. War er doch von einer Übernahme überzeugt und hatte kräftig aufgestockt, Aktien die er beim Kursrutsch alle verkaufen musste und die alle schön eingesammelt wurden. Meiner Ansicht sind das eben jene, die hier seit einem Jahr umgeschichtet werden, eben zusammen mit jenen Aktien, die offenbar zur Verfügung gestellt wurden, um den Kursrutsch auszulösen. Aus diesem Grund wird sich auch kein potentieller Investor mehr an die CA Immo heranwagen, dafür ist die Macht des Großaktionärs einfach viel zu groß. Die Hoffnung, wie bei vielen anderen Unternehmen, gute Nachrichten bedeuten steigende Kurse und schlechte Nachrichten bedeuten fallende Kurse, sehe ich hier bisher nicht. Man denke nur, es wurden 5.324.921 Aktien eingezogen, mit keinerlei Auswirkung auf den Kurs - völlig absurd, es wurde ein Aktienrückkauf gestartet, mit nur geringsten Kursauswirkungen, es werden Millionen an Aktien umgeschichtet ohne Auswirkung auf den Kurs, warum sollten also Zahlen, Fertigstellungen oder irgendeine Vermietung Auswirkung auf den Kurs haben? Alleine im November wurden an der Wiener Börse 1.701.929 Aktien gehandelt, dies entspricht sagenhaften 1,68% aller CA Immo Aktien und das alleine in einem Monat... Davon hat die CA Immo offiziell 694.345 Aktien zurück erworben, folglich sind über 1 Mio Aktien irgendwo versickert. Mittlerweile hat die CA Immo schon 1.441.720 Aktien zurück gekauft. Bei diesem Tempo, könnte das Programm noch heuer abgewickelt werden. Das Interesse an höheren Kursen geht gegen 0, denn die Stückzahlen welche täglich von den CA Immo gekauft werden, sind nahezu gleich hoch, derzeit ca. 38.000 Stück, wäre man an höheren Kursen interessiert, dann wären die täglichen Käufe unterschiedlicher. Im Durchschnitt wurden also im Nov. pro Handelstag ca. 85.000 Aktien an der Wiener Börse umgesetzt, ein Wert der natürlich völlig überhöht scheint, denn seit mittlerweile 13 Monaten werden absurde Umsätze in einer Range zwischen ca. 22 und ca. 25 Euro gehandelt. Niemand glaubt ernsthaft, bei diesen Stückzahlen kommt der Kurs durch Angebot und Nachfrage zustande. Eine klare Abstimmung zwischen Bid und Ask im Orderbuch, ist zumindest für mich, klar erkennbar. Den Short Seller beunruhigt das alles nicht (derzeit 0,8%), keine Einziehung von Aktien, kein ARP, die guten Zahlen...alles lässt ihn kalt....dies sollte uns zu denken geben. Ebenso der ATX läuft von Rekord zu Rekord und das ohne Begründung, die Wirtschaftsdaten extrem schlecht, die Bundesregierung ein völlig überforderter Haufen und die CA Immo bei sehr tiefen Kursen. Außerdem können wir ja beobachten, fällt der ATX, fällt die CA Immo noch stärker, weil es hier einfacher ist, mit geringsten Stückzahlen den Kurs nach unten zu treiben und zu tieferen Kursen umzuschichten. Als Erinnerung, offiziell besitzt Starwood 66.531.265 Aktien, dies entspricht ca. 65,8% aller Aktien, CA Immo wird gegen Ende des Jahres knapp über 7% verfügen, somit hat Starwood die Verfügungsgewalt über ca. 73% aller Aktien (offiziell). Interessant sind die Aussagen im Rahmen des Quartalsberichtes. "Ein zentrales Ziel der CA Immo ist die Kapitalrückführung an Aktionäre". Schön umschrieben von der CA Immo, zentrales Ziel ist somit, die Anteilsausweitung von Starwood auf Kosten aller Aktionäre. Bezüglich squeeze out. Üblich ist ein Angebot der Durchschnittskurse der letzten drei Monate. Dies kann natürlich nur erfolgreich sein, wenn man sich bereits mit anderen handelseinig über eine Andienung ist oder man, so wie ich vermute, schon über diverse Banken entsprechend große Aktienpakete gesichert hat. Ansonsten wäre man mit diesen Durchschnittskursen sicher nicht erfolgreich. Ein Angebot zum NAV finde ich schön, kann ich mir aber nach Betrachtung der Verhaltensweise des Großaktionärs über die letzten Jahre einfach nicht vorstellen.... Auch eine Anfechtung des vielleicht zu geringen sueeze out Angebotes wäre extrem zeitaufwendig, als Beispiel kann ich hier den zwangsweisen Umtausch von Immoeast Aktien in Immofinanz Aktien nennen, denn das Umtauschverhältnis wurde als ungerecht gesehen und es hat Jahre gedauert, bis die Immofinanz eine Zusatzzahlung den Immoeast Aktionären geboten hat. Explizit hervorgehoben hat man die liquiden Mittel in der Höhe von 886,6 Mio. Euro. Das weckt sicherlich Begehren eine Sonderausschüttung zum Wohle des Großaktionärs zu starten. Für Kleinaktionäre war es seit jeher ein Flop auf Dividende oder Sonderausschüttung zu warten, der Kursverlust war größer wie die Ausschüttung, der Staat würde sich freuen, wir sind Kest pflichtig, der Großaktionär offenbar nicht. Gibt es keine Sonderausschüttung dann eben wieder einen Aktienrückkauf bis man zum squeeze out gelangt.... Interessant war endlich einmal die richtige Kurseinschätzung im Quartalsbericht. So schreibt die CA Immo....vom 1.10.24 - 30.09.25 hat die CA Immo eine Performance von - 12,37% an den Tag gelegt, der ATX eine Performance von +28,2%.....ich denke hier gibt es nichts mehr zu interpretieren. Wie immer nur meine persönliche Meinung, selbstverständlich keine Garantie auf Richtigkeit und schon gar nicht auf flüchtige Rechtschreibfehler....

Die frühzeitige Fokussierung und Umstellung des Büroimmobilien-Portfolios auf erstklassige Qualität und Top-Standorte sowie eine höhere Effizienz des Vermietungsgeschäfts haben sich bei der CA Immo ausgezahlt. Die operative Performance stimmt. Laut Mitteilung des Unternehmens wird die Vermietungsquote weiter steigen, da für 35% der derzeit leerstehenden Flächen bereits Mietverträge unterzeichnet wurden. Auch für die zwei Berliner Büroimmobilien in Entwicklung könnte es trotz eines schwierigen Marktumfelds nicht besser laufen: Bürohochhaus Upbeat ist mit Übergabe Anfang 2026 an die DKB zu 100% vorvermietet und Ende 2026 soll das Anna-Lindh-Haus fertiggestellt werden (Grundsatzvereinbarungen mit zwei potenziellen Mietern, wodurch auch hier die Vorvermietungsquote auf 100% steigen würde).

https://www.caimmo.com/de/presse/news/artikel/beginn-exklusiver-verkaufsverhandlungen-fuer-die-plattform-in-tschechien/ ...und das bei einer robusten Bilanz und einer starken Liquiditätsposition (liquide Mittel inkl. Festgeldveranlagungen u. Bareinlagen in Höhe von 886,6 Mio.€). „Cool bleiben und Dividende kassieren“: Mit dieser Sichtweise wird man als Anleger nicht ganz falsch liegen – ist aber nur meine persönliche Einschätzung.

Meine Einschätzung wurde bestätigt: https://www.caimmo.com/de/presse/news/artikel/ca-immo-ist-2025-wieder-zurueck-in-der-gewinnzone/ Anstiege bei den Mieteinnahmen, beim Vermietungsgrad, beim nachhaltigen Ergebnis (FFO I), beim Verkaufsergebnis, bei der Liquiditätsposition, beim Neubewertungsergebnis und letzten Endes auch beim Konzernergebnis. Doch wie wird die Kursreaktion aussehen?

Vielleicht werden hier tatsächlich alle Tricks ausgespielt, um letzten Endes die Anleger billig abzuspeisen, wie es Klaus Umek bezüglich umstrittener Übernahmen ausdrückte. Vielleicht gibt es ein weiteres Übernahmeangebot oder "nur" radikale Ausschüttungen; vielleicht, vielleicht... Cool bleiben und Dividende kassieren ist leichter gesagt als getan; das ist für mich aber die richtige Strategie bei dieser Aktie. Meine Einschätzung hinsichtlich Q3-Zahlen (26. Nov. 2025): Es wird wohl Anstiege in allen Bereichen im Vergleich zu den Vorjahreswerten geben. Anstiege bei den Mieteinnahmen, beim Vermietungsgrad, beim nachhaltigen Ergebnis (FFO I), beim Verkaufsergebnis, bei der Liquiditätsposition, beim Neubewertungsergebnis und letzten Endes auch beim Konzernergebnis. Nur beim Aktienkurs werden wir weiter eine Stagnation sehen; und das bei einem weiteren laufenden Aktienrückkaufprogramm. Warum wohl?

ja, Starwood steuert wohl auf ein squeeze out Szenario zu. Eine Barabfindung wird sich am NAV bzw NTA orientieren müssen oder nicht?

Wieso zieht der big boss in AR der CA Immo ein? Aus reinem Zeitvertreib? Schwer vorstellbar.

Werte Investoren! Leider hat sich die Erwartung Vieler, Starwood würde sich gegen Ende des vergangenen Jahres von der Beteiligung an der CA Immo trennen, nicht erfüllt. Die Hoffnung war ja, aufgrund der Rückzahlung eines sehr hohen Kredites, Starwood würde sich endlich von diesem Unternehmen trennen. Dem ist bisher leider nicht so und so ist Starwood weiterhin der Sargnagel eines ehemals sehr erfolgreichen Unternehmens. Die Entwicklung im vergangenen Jahr katastrophal, am heutigen Tage mit der OMV die schlechteste Aktie im ATX. Der Kurs liegt mittlerweile nur mehr bei 22,26 Euro. Noch absurder wird dieser Kurs, wenn man die Aktienrückkäufe betrachtet, denn bis zum 16.1. wurden schon gewaltige 927.838 Aktien zurück erworben. An diesem Tag lag der Schlusskurs bei 22,36 bei Beginn des ARP 23,18....viel absurder kann man die Beteiligung, des unter jüdischer Führung stehenden Heuschreckenfonds, nicht beschreiben. Die Frage ist, wo dieser angebliche Mehrwert für Aktionäre herkommen soll, böse Zungen würden behaupten, dieses Unternehmen ist zu liquidieren um einen Mehrwert zu schaffen...dies kann aber nicht im Sinne von einem ansonsten gut geführten, mit qualifizierten Mitarbeitern geführten Unternehmens sein. Viel mehr sollte die FMA endlich ihre Augen offen halten und insbesondere die Vorgänge des vergangenen Jahres untersuchen und auch die laufenden Umschichtungen im Auge behalten. Wir werden sehen, wie sich der Großaktionär weiterhin verhalten wird, denn irgendwann wird auch bei diesem Unternehmen nichts mehr zum aussaugen vorhanden sein....

Geschätzte CA Immo Investoren! Man sollte es glauben oder nicht, tatsächlich läuft nach wie vor ein Aktienrückkaufprogramm. Bis zum 10.1. wurden exakt 784.933 Aktien zurück erworben (oder wie ich meine umgeschichtet). Zum Start des ARP lag der Kurs bei 23,18, mittlerweile nur mehr bei 21,58 Euro....die CA IMMO auch heute eine der schwächsten Aktien. Ein Novum, normalerweise ist ein ARP ein Garant für steigende Kurse, seit der unseligen Beteiligung von Starwood wissen wir aber, mit Logik kann man die Kursentwicklung und Vorgänge (kontraproduktive Ausschüttungen) nicht mehr erklären. Da nach wie vor Short Positionen offen sind, dürften einige vom Vorhaben der Kurszerstörung eingeweiht sein, denn bei Jahrestiefstständen würde man wohl kaum von weiteren Kursverlusten ausgehen. Dem Interessenten sei angeraten, sich die Kursverläufe der letzten Jahre anzusehen und es wird relativ lange dauern, bis man zu einem Kurs von derzeit 21,58 Euro kommt. Sah man Ende August 24 noch Kurse von über 33 Euro, so ist der Kurs drauf und dran unter die 20 Euro zu rutschen wenn es in diesem Tempo weitergeht. Ein Interessent ist offenbar sehr an tiefen Kursen interessiert. Es gibt ja quasi nur mehr einen Großaktionär (offiziell) neben Starwood und das ist die Bank of America, die knapp 4 % hält. Da wohl kaum anzunehmen ist, die Bank of America interessiert sich ernsthaft für einen, für amerikanische Verhältnisse, winzigen Immobilientitel wie CA IMMO, ist wohl anzunehmen, sie agieren im Auftrag eines Auftraggebers. Starwood Sitz in Florida....würde zufälligerweise passen.... Wir dürfen nicht vergessen, mit mehr als 70% aller Aktien hat Starwood seit Ende August einen Kursverlust von mehr als 700 Mio. Euro hingenommen, ohne mit der Wimper zu zucken. Es würde mich nicht wundern, wenn bei weiterhin tiefen Kursen plötzlich auch Starwood wieder offiziell als Käufer auftreten würde, denn das ARP von CA IMMO reicht wohl kaum aus, um die Millionen Aktien, welche beim künstlichen Kurssturz eingesammelt wurden, offiziell umzuschichten. Das Orderbuch zeigt deutlich, wie versucht wird, den Kurs künstlich nach unten zu treiben. Offenbar hat man mit CPI und Immofinanz gelernt, wie man ohne von der FMA etwas befürchten zu müssen, den Kurs nach unten treiben kann. In den letzten Jahren unfähige Regierung, folglich auch unfähige FMA. Auch wenn jeder Investor seines eigenen Glückes Schmied ist, so ist doch von einer gewissen Fairness im rechtlichen Rahmen auszugehen. Ein Top Unternehmen wie CA IMMO wurde durch den Würgegriff von Starwood, nicht nur ruftechnisch, sondern auch anlagetechnisch für Kleinanleger, welche eine Altersvorsorge tätigen wollten, ruiniert. Herr Sternlicht, die Toleranz die sie und ihresgleichen immer wieder auf breiter Front einfordern, bringen sie uns leider nicht entgegen. Auf die Steigerung des Shareholder Value bin ich gespannt, offenbar bekommen wir Gratisaktien im Verhältnis 10:1 (Sarkasmus aus). Wie immer nur meine persönliche Meinung, ohne Anspruch auf Richtigkeit.

Werte kopfschüttelnde CA Immo Investoren! Das Jahr 2024 gehört nun der Geschichte an und genauso die katastrophale Kursentwicklung. Die CA Immo notierte am letzten Handelstag im Jahre 23 (29.12.2023) mit 32,45 Euro, am letzten Handelstag im Jahre 24 (30.12.24) waren es 23,32 Euro!! Damit war die CA Immo mit einer der schlechtesten performenden Aktien an der Wiener Börse. Ein Aktienrückkaufprogramm startete am 28.11.2024. Das Gesamtvolumen soll 1.869.606 Aktien betragen, damit würde die CA Immo über 10% eigener Aktien verfügen, die aber, so ein Zufall, dem Großaktionär Starwood zugerechnet werden, der damit offiziell schon auf über 72% kommen würde. Derzeit liegen Aktienrückkäufe in der Höhe von 462.286 Aktien vor, welche im Zeitraum von 28.11 bis zum 20.12. getätigt wurden. Die Aktienrückkäufe (Fasching ist schon vorbei) sollen zur Steigerung des Shareholder Value dienen. Am Tag vor Beginn des Aktienrückkaufprogrammes lag der Kurs bei 23,18 Euro (27.11), am 20.12. dem zuletzt gemeldeten Rückkaufstag bei stolzen .....23,18 Euro....über 460.000 Aktien angeblich zurückgekauft, ohne den Kurs irgendwie positiv zu beeinflussen. Der einzige Shareholder Value der gesteigert wird, ist der von Starwood, der wenn er es denn beabsichtigt, scheibchenweise dem squeeze out immer näher kommt. Warum ist eine derartige Kursentwicklung überhaupt möglich? Nicht ganz von der Hand zu weisen, sind natürlich die gestiegenen Zinsen gepaart mit einer offenbar völligen Überbewertung der vorhandenen Immobilien. Mittlerweile sind aber mehrere Zinssenkungen, sowie einige Abwertungen ins Land gezogen, dieses Argument zieht also nicht mehr. Als intensiver Beobachter der Kursentwicklung wie auch des Orderbuches ist natürlich erkennbar gewesen, es wurde gezockt was das Zeug hält. Die CA Immo steht an dritter Stelle der Umsätze an der Wiener Börse.....hinter den Schwergewichten Erste Group und OMV, natürlich völlig absurd, nicht einmal ein Platz unter den ersten 10 wäre bei der Kapitalisierung normal. Im Laufe des Jahres wurden sämtliche Aktien mehrmals umgeschichtet, obwohl eigentlich nur weniger mehr wie 30% an der Wiener Börse verfügbar hätten sein sollen. Unter dem nicht wachsamen Auge der Finanzmarktaufsicht wurde gezockt und verzockt auf Teufel komm raus, nur wenige ernsthafte Beteiligungsmeldungen, offenbar agierte man in einem rechtsfreien Raum, dank einer völlig untätigen Finanzmarktaufsicht, die auf Anzeigen gar nicht reagierte. So wurden auch beim künstlich fabrizierten Kursabschwung Millionen an Aktien eingesammelt, ohne eine entsprechende Meldung abzuliefern. Die derzeitige Kursentwicklung kann einerseits durch einen potentiellen neuen Eigentümer (z.B. CPI) geschuldet sein (nahezu identische Kursentwicklung und Kursdrückerei wie bei Immofinanz) oder auch durch den Großaktionär, der nun die Millionen Stück die eingesammelt wurden, nun offiziell macht und das natürlich zu Schleuderpreisen. Nicht ganz von der Hand zu weisen, sind natürlich völlig enttäuschte Kleinanleger, die schlichtweg gegen Jahresende Kursverluste mitnehmen um damit Kursgewinne steuerlich auszugleichen. Übrigens nicht zu vergessen.....es gibt auch wieder eine höhere Short Position....offenbar ist da jemand mehr informiert, welche unseriösen Spielchen hier vollbracht werden. Folgende Short Positionen existieren: - AEW Global Advisors Europe ltd per 25.3.24 0,63% - Qube Research & Technologies ltd per 9.12.24 0,89% Wir werden also sehen, wie die Kursentwicklung im neuen Jahr aussehen wird, ob es vielleicht ein Übernahmeangebot geben wird oder wir die Hoffnung auf höhere Bewertung von Gewerbeimmobilien haben werden. Auf jeden Fall sollten wir ganz genau hinschauen, die FMA tut es jedenfalls nicht.....wie immer nur meine persönliche Meinung, ohne Anspruch auf Richtigkeit.