WKN 524960 - flatex geht an die Börse

Zurückhaltung wohl noch besser, da die üblichen Verdächtigen (Ukraine Krieg, Inflation, Rezessionsängste) wieder vermehrt auftrumpfen und Bullen in die Suppe spucken könnten.
Glaub schon, dass sich Flatex da nicht abkoppeln kann.
Natürlich schielt man schon mal öfters auf die Kauftaste und es juckt in den Fingern. Aber wohl besser, den meist miesen Börsenmonat September erst mal abzuwarten...

meine traum verkaufskurse bei diesem anstieg. Denn privatanleger sollten ihre lust wegen den Energienpreise die lust auf aktienhandel vergangen haben. dazu kommt zinsangst das ist gift für die kurse. Pulver trocken halten und mal 1 Jahr in der Seitenlinie beobachten

das ist heftig.  

ein schlag ins Gesicht über 5% heute und locker 15% in 5 tagen.

aber jeder kann ja machen mit sein geld was er will. der markt verkauft  

tagesschwankungen von aktienindizes und einzelaktien kümmern nur kleine spieler, hansdampftrader und börsenmagazine (die davon leben), für privatinvestoren (depotgröße sechs- und siebenstellig) sind sie nicht der rede wert

@LEHNA v. 22.08.: "Statistisch erreichen die Indizes kurz vor Beginn der Rezession ihr Tief. Im Abschwung blicken die Investoren schon wieder nach vorn und setzen auf eine baldige Erholung. Der nächste Rücksetzer oder gar ein neues Jahrestief wären also die ideale Einstiegsgelegenheiten" (Newsletter "Börse - Intern" v. 22.08.2022)

"Aktienkurse veranlassen die Menschen Dinge zu tun, die sie sonst nicht tun würden. Sich auf Kursbewegungen zu fokussieren, ist eine fürchterliche Art, in Unternehmen zu investieren." (zitiert nach Michael C. Kissig, 21.08.2022, https://www.intelligent-investieren.net/2027/09/...-woche-372027.html)

interview mit CEO Niehage v. 16.08.2022: https://www.boersengefluester.de/...eschaftsmodell-ist-extrem-solide/

Das Interview hatte ich noch gar nicht gelesen, aber es unterstreicht diverse hier im Forum geteilten Ansichten zur fundamentalen Stärke dieses Unternehmens. CEO und CFO sind wahrscheinlich aus gutem Grund so stark investiert und das überwiegend zu deutlich höheren Einstiegskursen, als diese jetzt gerade (9-10 €) aufgerufen werden.

Mein erster Gedanke war: Oh man, ich brauch noch viel mehr Flatex..evtl. stock ich den Titel nochmal von 6% auf 9% vom Depot auf, aber nun warte ich erstmal die Konsolidierung ab und gucke, wo sich die Aktie fängt. Kann mir aber Stand jetzt nicht vorstellen, dass die Aktie unter 8 € fällt....dafür müsste am Gesamtmarkt ja nochmal totale Verkaufspanik ausbrechen, allerdings würde das auch wieder blendende Geschäfte für Flatex bedeuten :-D

Aware Super, ein australischer Trust/Pensionsfonds/Rentenfonds mit Hauptsitz in Sydney, New South Wales; mit einem verwalteten vermögen von 150 milliarden USD und über 1 million mitgliedern soll er Australiens drittgrößter rentenfonds sein, https://www.dgap.de/dgap/News/pvr/...iten-verbreitung/?newsID=1639773

Aware Super Pty. Limited hällt die flatexDEGIRO-aktien treuhänderisch für Aware Super, der kein eigenes rechtssubjekt ist, sondern als Trust i.S. des Australian Superannuation Industry (Supervision) Act 1993 (SIS Act) eingerichtet wurde

der aktie ist hoch anzurechnen, dass so viele fonds an der aktie trotz ihres kurssturzes festhalten (Quelle: u.a. https://www.morningstar.com/stocks/xetr/ftk/ownership)

Gesamtzahl Aktien	100,00%	109.892.548
GfBk Ges. f. Börsenkommunikation mbH	12,83%		23.10.2020
KipEi B.V. (vormals: Mafkeet B.V.)	7,50%
Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA	5,20%		23.10.2020
Pear Tree Polaris Foreign Value Fund	5,18%	5.689.774	13.06.2022
Nola LPE B.V.	4,99%	5.478.195	21.06.2022
flatexDEGIRO-Management	4,00%
T. Rowe Price International Small-Cap Equity Trust	3,10%	3.409.067	10.06.2022
Aware Super	3,00%	3.301.363	15.08.2022
Swedbank Robur Allemansfond Komplett	1,82%	2.000.000	Jul 31, 2022
Longleaf Partners International	1,62%	1.785.100	Jun 30, 2022
CI Global Financial Sect ETF	1,29%	1.415.168	Jun 30, 2022
Swedbank Robur Småbolagsfond Europa A	1,28%	1.404.896	Jun 30, 2022
M&G (Lux) Pan-European Sm Cm GBPZ1A Acc	1,09%	1.202.492	Apr. 30, 2022
UniDeutschland XS	1,05%	1.155.000	Jun 30, 2022
Vanguard Total Intl Stock Index Inv	0,99%	1.084.539	Jul 31, 2022
Mandatum Life Eurp Sm&Midcap Eq S3 EUR C	0,84%	920.000	Jul 31, 2022
Mandatum AM European Small & Mid Cap	0,84%	920.000	Jul 31, 2022
Lupus alpha Smaller German Champs A	0,78%	857.000	Apr. 30, 2022
CM-AM PME-ETI Actions RC	0,66%	730.000	Apr. 30, 2022
European Assets Ord	0,63%	689.657	Jun 30, 2022
Vanguard Developed Markets Index Admiral	0,56%	610.177	Jul 31, 2022
Fidelity European Smlr Coms A-Dis-EUR	0,50%	552.249	Apr. 30, 2022
Lazard Global Small Cap Equity	0,47%	520.232	Jun 30, 2022
Desjardins Global Small Cap Equity A	0,44%	487.772	Jul 31, 2022
	60,67%

....wäre eventuell eine Option, den ganzen Laden zum Ramschpreis zu übernehmen.
Damit bekäme man automatisch auch die ganzen Depots.

Auf keinen Fall Smartbroker übernehmen! ;-) Der Laden ist weiterhin deutlich überbewertet, zumindest im Vergleich zu Flatex. Und ich glaube kaum, dass sich die Smartbroker-Kunden so einfach "migrieren" lassen... gerade in DE haben sich viele bewusst für den Smartbroker und gegen flatex entschieden.

UND: Niehage erwähnte letztens, dass die Kosten,  um einen Kunden zu gewinnen, bei "unter 100 Euro" liegen. Würde bedeutet: 250.000 Smartbroker-Kunden (grob aufgerundet) würde man für 25 - 50 Mio gewinnen können - selbst wenn man davon ausgeht, dass die Gewinnungskosten mit der Zeit auf 200 €/Kunde in DE steigen. In Summe ist das noch immer günstiger als 200+ Mio für den Smartbroker auszugeben (auch wenn man das Mediengeschäft dazubekommt), zumal auch der Smartbroker-Chef seine 56% Anteile nicht zu günstig hergeben würde...

gleich black rock übernehmen  

Interessant mit den Fonds. Dachte die haben alle verkauft und sind raus? Lol  

bleiben die nachkäufe.  Sind doch gigantische einstiegskurse. Ich würde aber noch auf günstige kurse warten. An der seitenlinie betrachten. Der Strompreis in germany soll sich verzehnfachen stimmt das?  werde w wird  

Danke für die Kennzahlen von Smartbroker  - und da sieht man wieder klar, wie attraktiv doch unsere flatexDEGIRO bewertet ist: de.marketscreener.com/kurs/aktie/...AG-31637144/fundamentals/  (im Vergleich hier zum Smartbroker, aber auch im Vergleich zu z. B. Traderepublic anhand der letzten Finanzierungsrunden)...

Bin gespannt, was neben den Halbjahreszahlen morgen kommuniziert wird (ARP, Dividende, Update zu den ersten zwei Monaten von Q3 etc.). Ich denke, dass es bald auch mit Whitebox losgeht, die Krypto-Start ist - laut Interview auf börsengefluester - auf Ende des Jahres verschoben. Schade...

Vielen Dank für die beiden Tabellen, sehr interessant.

Aber eine Frage dazu: Flatex hat doch niemals 893 Mio Euro an eigener Liquidität, oder? Diese Zahl kann (leider) nicht stimmen. Entweder per se falsch oder da sind die Kundeneinlagen mit beinhaltet (und dann darf man es nicht dazu zählen).

... ist bei SMARTBROKER HOLDING und FLATEXDEGIRO mit einem fragezeichen zu versehen, denn barguthaben aus kundeneinlagen*** dürfen nicht ohne weiteres zu den liquiden mitteln des unternehmens gezählt werden; handelt es sich dabei um nicht betriebsnotwendige oder um betriebsnotwendige liquidität (minimum an cash, das über das gesamte geschäftsjahr vorgehalten werden muss? in letzterem fall zählt der sockelbetrag nicht zu den liquiden mitteln des unternehmens)

***FLATEXDEGIRO besitzt eine bank (die flatexDEGIRO Bank AG); SMARTBROKER HOLDING hat selbst keine bank, die depotführung erfolgt über die partnerbank DAB BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, München ("DAB"); im laufe des jahres sollen teile der abwicklung internalisiert werden

die schätzungen der nettoliquidität 2022e beruhen auf https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...AG-38481136/fundamentals/ und https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...AG-31637144/fundamentals/

Ich habe vor einigen Wochen mal einen Analystenbericht in die Finger bekommen (ähnliches Kursniveau wie jetzt) und da stand MC von 1,025m und EV von 1,206, sprich: rund 180 Mio Euro an Adjustierungen, von denen der allergrößte Teil die Cash Position sein dürfte. Diese 180 Mio Euro sind mE realistisch, aber nicht die 900 Mio Euro von oben. In dem Bericht stand auch ein EV/EBITDA von 3,5 für dieses Jahr und 1,7 für das nächste Jahr, was - wenn man die Schätzungen glaubt - weiterhin als sehr günstig zu bezeichnen ist, selbst wenn es nicht das von Dir oben gezeigte 1er Multiple ist.  

... dass die Netto-Finanzmittel bis zum Jahresende [2022] auf mehr als 300 Millionen Euro ansteigen. Ende 2021 hatten sich diese auf circa 230 Millionen Euro belaufen.'', https://www.boerse-express.com/news/articles/...de-in-aussicht-466538

... solange man nicht irgendetwas Saudummes anstellt" (WARREN BUFFETT,
zitiert nach Michael C. Kissig, 28.08.2022, https://www.intelligent-investieren.net/2022/08/...r-woche-352022.html)

oder sind doch so dreist und erobern die 10 zurück?

Könnte mir vorstellen, dass die Nummer aktuell zu hart wird.
Der Umsatz 2022 soll laut Prognosen des Managements auf Vorjahresniveau rumkräutern.
Hmmm- wegen der akuten Schlechtwetterlage am Markt bleibt somit die Wahrscheinlichkeit hoch, dass Jubelstimmung beim Kurs erstmal nach hinten geschoben wird.
Es sei denn, Putin bläst das Ukraine Gemetzel ab, wird zur Schmusekatze und Nordstream 2 kann dem Michel den Hintern wärmen.
Ok, ok, ich weiss--- Träume sind Schäume...