mit dem Trading zu tun?
Auf den ersten Blick mag die oben gestellte Frage etwas absurd klingen und in der Tat haben lebende Schmetterlinge beim Trading auch nichts mit Schweinen am Hut. Allerdings verwenden Spreadtrader gerne den Begriff „Butterfly“ um damit einen ganz besonderen Spread bestehend aus drei verschiedenen Futures zu bezeichnen.
Bei den drei Lean Hogs Futures Dezember, Februar und April ist derzeit ein solcher Butterfly zu finden der sowohl fundamental als auch technisch begründet werden kann. Das Pro auf der fundamentalen Seite ist die Tatsache, dass die Produktion an Schweinfleisch während der Monate November und Dezember den Höhepunkt des ganzen Jahres erreicht. Dies kann dadurch begründet werden, dass die Züchter ihren Tieren soviel billigen Mais wie möglich füttern wollen und deshalb sehr viele Tiere während der Ernteperiode züchten. Diese erreichen anschließend ihr Höchstgewicht im November/Dezember und führen somit zu einer erhöhten Produktion. Gleichzeitig nimmt die Nachfrage während dieser Periode jedoch ab, was unter anderem auf Thanksgiving zurückzuführen ist.
Technisch gesehen konnte der Februar/April – Dezember Butterfly Spread ein neues Hoch bei 6,95 erreichen und ist damit eine sehr interessante Anlagemöglichkeit. Die CME bietet auf diesen Spread eine ermässigte Margin von 1.350$ an. Unter saisonalen Aspekten weisen sowohl die lang- als auch die mittel- und kurzfristigen Verläufe eine deutliche Aufwärtsbewegung bis in den Dezember auf.
Wichtig ist es den Spread limitiert zu kaufen. Für den Anfang sollten 7,10 ausreichend sein. Den mentalen Stop würde ich auf das letzte Korrekturtief (rot) bei 5,225 setzen, was einem Risiko von 750$ (bei einem Fill von 7,10) entspricht. Pro 100.000$ sind meiner Meinung 1,5% Risiko oder zwei Spreadpaare ausreichend.
Short 2 December LHZ06 / Long 1 LHF07 and Long 1 LHJ07
xpfuture
Auf den ersten Blick mag die oben gestellte Frage etwas absurd klingen und in der Tat haben lebende Schmetterlinge beim Trading auch nichts mit Schweinen am Hut. Allerdings verwenden Spreadtrader gerne den Begriff „Butterfly“ um damit einen ganz besonderen Spread bestehend aus drei verschiedenen Futures zu bezeichnen.
Bei den drei Lean Hogs Futures Dezember, Februar und April ist derzeit ein solcher Butterfly zu finden der sowohl fundamental als auch technisch begründet werden kann. Das Pro auf der fundamentalen Seite ist die Tatsache, dass die Produktion an Schweinfleisch während der Monate November und Dezember den Höhepunkt des ganzen Jahres erreicht. Dies kann dadurch begründet werden, dass die Züchter ihren Tieren soviel billigen Mais wie möglich füttern wollen und deshalb sehr viele Tiere während der Ernteperiode züchten. Diese erreichen anschließend ihr Höchstgewicht im November/Dezember und führen somit zu einer erhöhten Produktion. Gleichzeitig nimmt die Nachfrage während dieser Periode jedoch ab, was unter anderem auf Thanksgiving zurückzuführen ist.
Technisch gesehen konnte der Februar/April – Dezember Butterfly Spread ein neues Hoch bei 6,95 erreichen und ist damit eine sehr interessante Anlagemöglichkeit. Die CME bietet auf diesen Spread eine ermässigte Margin von 1.350$ an. Unter saisonalen Aspekten weisen sowohl die lang- als auch die mittel- und kurzfristigen Verläufe eine deutliche Aufwärtsbewegung bis in den Dezember auf.
Wichtig ist es den Spread limitiert zu kaufen. Für den Anfang sollten 7,10 ausreichend sein. Den mentalen Stop würde ich auf das letzte Korrekturtief (rot) bei 5,225 setzen, was einem Risiko von 750$ (bei einem Fill von 7,10) entspricht. Pro 100.000$ sind meiner Meinung 1,5% Risiko oder zwei Spreadpaare ausreichend.
Short 2 December LHZ06 / Long 1 LHF07 and Long 1 LHJ07
xpfuture
(Verkleinert auf 97%) 
