▶ TTT-Team: Mittwoch, 10.10.2007

Greetings & viel Glück

HSI
+371.50
          §28599.54 +1.32%
HSI FIN
+696.35
          §44524.61 +1.59%
HSI UTI
-67.15
          §36966.85 -0.18%
HSI PROP
+227.40
          §33655.61 +0.68%
HSI COM&IND
+209.94
          §16257.09 +1.31%
HSCEI
+402.67
          §18243.38 +2.26%
HS Red-chip
+95.44
          §5979.12 +1.62%
GEM
+2.89
          §1501.43 +0.19%

Shanghai A Share Index   6,108.87   108.41
Shanghai B Share Index 371.30 2.96
Shenzhen A Share Index 1,641.70 11.94
Shenzhen B Share Index 782.17 2.07

                    §
Taiwan Weighted Index 9,639.83 -77.34
Singapore Straits Times Index 3,871.21 5.46
Nikkei 225 Index 17,196.30 36.40
Seoul Composite Index 2,036.08 21.95
Thailand SET Index 872.01 4.42
KLSE Composite Index 1,378.88 9.49
Indonesia Jakarta Composite Index 2,581.30 34.69

Frühlingsrolle rückwärts ;-))

On financial front, CE Tsang says HK will push to attract more overseas companies to list in HK, to further expand CNY business, hopes to establish Islamic bonds market in HK to tap into Islamic finance  

hab heute viel zu tun und werde kaum posten.

Viel erfolg allen

Casaubon

moin zusammen,
habe mal eine frage an die "echten" trader.

also: ich beschäftige mich derzeit mit arbitragestrategien in underlyings deren futures im contango notieren.
die überlegung ist, ein underlying (evtl.rohstoff)in der kasse zu erwerben, also zum derzeitigen spotpreis und gleichzeitig dasselbe volumen per termin in dem entprechenden futureskontakt zu verkaufen. bei der contango-situation sollte hier der futures-verkauf einen deutlich höheren erlös bieten, als der kassa-erwerb kostet und somit einen mehrerlös bieten. wenn der spot sich dann dem future annähert (oder umgekehrt) könnte man doch glattstellen und das aufgeld einsacken, oder...

hat jemand ähnliche strategien schonmal gefahren?

dass die frage hier 99% der leute überfordert ist mir bewusst...aber vielleicht liesst ja jemand mit der wirklich trader ist und mit derivaten erfahrung hat...

danke und gruss
hoetti

..da mich die o.a.Frage (.6) auch überfordert (obschon guter Plan, musst Du fix sein..), mache ich auch Schluss.für heute..;-)

jeder Plan ist ein guter Plan
alle für einen, alle gegen die Banken

viel Glück
HSI
+328.86
          §28556.90 +1.17%
HSI FIN
+710.99
          §44539.25 +1.62%
HSI UTI
-91.10
          §36942.90 -0.25%
HSI PROP
-94.84
          §33333.37 -0.28%
HSI COM&IND
+182.66
          §16229.81 +1.14%
HSCEI
+445.21
          §18285.92 +2.50%
HS Red-chip
+86.07
          §5969.75 +1.46%
GEM
+31.87
          §1530.41 +2.13%

Taiwan Weighted Index   9,639.83   -77.34
Singapore Straits Times Index 3,862.93 -2.82
Nikkei 225 Index 17,177.89 17.99
Seoul Composite Index 2,041.12 26.99
Thailand SET Index 874.56 6.97
KLSE Composite Index 1,377.06 7.67
Indonesia Jakarta Composite Index 2,585.29 38.68

Shanghai A Share Index   6,058.62   58.16
Shanghai B Share Index 373.70 5.36
Shenzhen A Share Index 1,621.80 -7.95
Shenzhen B Share Index 779.76 -0.33

habe aber leider auch keine Erfahrung damit. Das ganze müsste ja umgedreht auch bei Backwardation klappen.

Allerdings - so vermute ich - gibt es irgendwo einen Haken. Sonst wäre es ja ein bisschen zu einfach.  

"hopes to establish Islamic bonds market in HK to tap into Islamic finance"

Hab mcih schon gefragt, wann China sowas startet – ist ein riesiger Zukunftsmarkt. Deutsche Banken und Gesellschaften haben das etwas verschlafen, die Briten waren da sehr viel schneller. Die Nachfrage nach Scharia-konformen Anlagemöglichkeiten existiert nicht erst seit heute, zukünftig geht da noch einiges.

HK könnte sich hier zum zentralen Finanzplatz in Asien für diese Produkte aufbauen. Letztlich hat Indonesien die größte muslimische Bevölkerungsanzahl der Welt, Malaysia ist de facto muslimisch regiert und die ganze Region boomt. Irgendwo wollen die Gewinne aus diesen Ländern ja angelegt sein.

(Wer jetzt irgendwas moralisches, polemisches schreibt oder auch nur annähernd das "Scharia-konform" in platter Form angreift, diskreditiert und outet sich als populistische Vollhupe. Sachlich bleiben, bitte.)

In L. gibts sowas schon seit einigen Jahren.

Der zweitgrößte US-Ölkonzern Chevron hat eine Gewinnwarnung ausgegeben. Die Papiere gaben an der Börse stark nach. Im vergangenen Quartal hatte das Unternehmen noch vor Optimismus gesprüht.

Der Reingewinn werde im dritten Quartal deutlich unter den 5,4 Mrd. $ aus dem zweiten Quartal liegen, teilte das Unternehmen mit. Grund sei unter anderem ein deutlicher Rückgang der Gewinnmargen für Raffinerie-Produkte. Auch Einmalkosten würden auf die Zahlen drücken. Die Chevron-Aktie verlor nachbörslich rund 2,6 Prozent.

Im zweiten Quartal hatte Chevron seinen Profit dank des starken Raffinerie-Geschäfts noch deutlich gesteigert. Der Konzern verdiente unterm Strich rund 5,4 Mrd. $ - ein Viertel mehr als im Vorjahr. Der Umsatz im zweiten Quartal kletterte von 52 Mrd. auf rund 54 Mrd. $. Von Januar bis Juni gerechnet durchbrach der zweitgrößte US-Ölkonzern sogar die 10-Milliarden-Marke. Ein Grund für die guten Zahlen war der hohe Rohölpreis.

quelle: ftd.de

Lobenswert für L. In D. sind solche Produkte noch rar gesäht; im Vergleich zu HSBC u.a. sehen manche Banken dennoch verschlafen aus. Die Briten legen entsprechende Fonds schon  lange auf und vermarkten sie direkt in den VAE und an anderen Finanzplätzen. Es ist aber auch nicht einfach, einen Fond oder ähnliche Produkte zu emittieren, die den Kriterien entsprechen. Am einfachsten geht das über Rohstoffe – Deine Schweinebäuche müssen aber draussen bleiben, ebenso Bankentitel (Zinsverbot), Rüstungskonzerne,...

im perfekten Markt müssten die Haltekosten aus der Kasseposition den Gewinn auffressen.
Aber da kein Markt perfekt ist, sollte es Arbitragemöglichkeiten geben; also mußt Du die Situation suchen, in der der Unterschied von Future und Kasse größer ist als Deine Haltekosten für die Laufzeit + Deine Transaktionskosten.

auf der Webseite:
"COMPANY ESTIMATED ANN. DATE PERIOD ENDING ESTIMATED/ACTUAL EPS
ALCOA INC 10/09/2007                 09/2007  0.69 / 1.07
"
oder gibt es dazu eine Erklärung.

Alcoa veröffentlichte doch ein eps von 0,63 und nicht von 1,07 für das abgelaufene Quartal.

dass es genausogut deutsche Institute in L. sein können (ich weiß nicht genau, wer es anbietet), die das tun. Also hat D. nicht unbedingt verschlafen, sondern es nur an einem anderen Finanzplatz gemacht.

Aus welchen Gründen wohl? ;-)

grundsätzlich sollte das umgekehrt bei backwardation auch funzen. das problem was ich mir grad denke: ich müsste dann den nächstfälligen kontrakt shorten und den zukünftigen kontrakt long gehen. der nächstfällige kontrakt (aus dem ich ja das kapital finanzieren will), wird aber dann kurzfristig fällig und damit bleibt der finanzierungseffekt aus...

Italien: Mit billigen Krediten gegen "Hotel Mama"
In Zukunft sollen in Italien über 30-Jährige, die noch zu Hause wohnen, durch günstige Kredite zum Auszug bewegt werden. Dies ist zumindest der Wille der Regierung.
Auch die Hausbesitzer, die Wohnungen an "Nesthocker" vermieten, sollen bevorzugt werden. Sie sollen Steuervergünstigungen erhalten.
Knapp zwei Drittel der Italiener unter 35 Jahren wohnen noch zu Hause.

Im Spanien sollen bis zu 250 Euro/ Monat!! an Auszugswillige gezahlt werden. Damit will man den Leerstand von Immobilien bekämpfen.

da hast du grundsätzlich recht...bei "normalen" futures bsp. fdax ist der markt so homogen, dass das futuresaufgeld lediglich aus finanzierungskosten besteht.

bei rohstoffen z.b. würde ich aber bereits aus der tatsache, dass der markt contango notiert schließen, dass hier unausgegorene oder unsichere verhältnisse bestehen...solche bieten sich für arbitrage geradezu an

danke für eure antworten....

DOW-Future ist regelwidrig nach oben ausgebrochen. Aufgeschoben ist nicht aufgehoben.

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Die Kinder von heute sind Tyrannen. Sie widersprechen ihren Eltern, kleckern mit dem Essen und ärgern ihre Lehrer(Sokrates)

@hoetti: Ich kann auf Deine Frage nicht detailliert genug antworten. Vielleicht könntest Du Dich an Sebastian Hell von www.cornandoil.com/ wenden?

oder über www.termintrader.com/




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"Um ein tadelloses Mitglied einer Schafherde sein zu können,
muss man vor allem ein Schaf sein."

Albert Einstein
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zwischen Spotpreis und Future??

Das wäre nämlich absolut wichtig, um deine Strategie als nicht tragfähig zu erklären ...

"ich kaufe einen Rohstoff zum Spotpreis (Kassa)" bedeutet: du bekommst den Rohstoff geliefert ... der Future besagt etwas anderes ...

da werden wohl die Lagerkosten höher sein als dein Contango denk ich mal ... sofern du mit Volumen tradest, die sich bei so einem Geschiss überhaupt lohnen sollen ...

:-)))



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"Zwei Dinge sind unendlich: das Universum und die menschliche Dummheit.
Aber beim Universum bin ich mir nicht ganz sicher."

Albert Einstein



:-))

Ommea

ein paar Jahre alt ...

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ich frage mich nur, wie kommt man auf solche Ideen, so krampfhaft nach scheinbar todsicheren Anlagen zu suchen???

Mir langt der Erlös, den ich über normales Anlegen+Trading machen mehr als 1000mal ... das obige ist ein Geschiss für ein paar Prozente, die sich erst ab gewaltigen Volumina rentieren ... und da wird wohl deine Margin nicht so recht mitspielen ...

Aber jedem das Seine ... ich definiere diese Art von Geschäften als: "Geschiss" ...

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"Zwei Dinge sind unendlich: das Universum und die menschliche Dummheit.
Aber beim Universum bin ich mir nicht ganz sicher."

Albert Einstein



:-))

Ommea