Trading mit Chartformationen

BMW hat wie auch alle anderen Autohersteller zu kämpfen. Ziel für 2010 ist die Stabilisierung des bisherigen Premiumgeschäfts und der weitere Ausbau des Marktanteils im Inland. Schwierige Zeiten, hart umkämpfte Märkte und man wird sehen, wie das Management diese Aufgaben meistert.
Auch die Analysten sind für BMW relativ optimistisch. So hat Morgan Stanley am 10.12.2009 das Kursziel von 36 EUR auf 37 EUR heraufgesetzt. Trotz Unterschiede gegenüber Goldman Sachs sind die Einschätzungen überwiegend positiv.
Charttechnisch hat der Kurs die letzten Tage gelitten. Während der DAX seine Aufwärtsbewegung fortsetzte, war bei BMW ein gegenläufiger Kursverlauf zu beobachten. Das aktuelle Kursniveau bietet einen günstigen Einstieg. Der DSS (Double Smoothed Stochastic Indicator) signalisiert nach dem Verlassen des überverkauften Bereichs ein Kaufsignal. Ob es einen nachhaltigen Aufwärtstrend geben wird, bleibt aber noch abzuwarten. Für eine solche Beurteilung ist der Zeitpunkt noch zu früh.

wie lang - weiß keiner. Liest man in den Threads zum DOW, so streut die Bandbreite der Einschätzungen über die weitere Index-Entwicklung sehr weit.
Rein charttechnisch betrachtet zeigt der Elder Bull Power Indikator eine unverändert starke Kraft der Bullen. Die Bären sind deutlich in der Unterzahl. Danach wäre zu erwarten, dass der Aufwärtstrend weiter anhält. Es muß abgewartet werden, wie sich der DOW in der kommenden Woche formiert, wenn das komplette Marktgeschehen wieder aktiv ist. Sollte die Aufwärtsbewegung ins Stottern kommen, wird eine erhöhte Aufmerksamkeit notwendig. Zwar ist der DAX nicht so bedeutsam wie der DOW, jedoch stehen beim DAX die Ampeln mittlerweile auf "gelb. Schau´n mer mal.

nach Auswertung der Aktien im DAX, DOW JONES und TECDAX gibt es bullish-Signale bei:

Drillisch - Indikatoren Money Flow Index, On Balance Volume und RSI
Henkel Vz - Indikatoren bullish-bearish-Indikator, MA (5, 10, 20, 30, 50)
Lufthansa - Stochastik, CCI und Elder Force Index
Home Depot - bullish-bearish-Indikator, Stochastik, CCI
Kraft Foods - Stochastik, Elder Force Indikator

Die Transaktionen werden parallel im Zertifix Chartdepot virtuell verarbeitet.
Die Ausführungen sind nicht als Empfehlungen zu verstehen. Jeder handelt für sich und auf eigenes Risiko.

Eine erste charttechnische Auswertung zeigt die Märkte in Fernost bearish. Es ist zu erwarten, dass auch die europäischen Märkte heute dieser Tendenz folgen werden.

In Fernost holt man nach, womit DOW und NASDAQ am Freitag endeten - mit Minus. Zur Zeit steht der Nikkei mit mehr als 1,5% im Minus, so auch der HANG SENG und auch der NZ-50 (Neuseeland). Lediglich der AORD (Australien) liegt leicht im Plus. Zur Erinnerung - der DOW schloss am Freitag mit -0,94% und der NASDAQ -1,24%.
Der DAX wird wohl heute ebenfalls auf Tauchstation gehen, zumal die amerikanischen Börsen heute geschlossen sind. Schau´n mer mal, wie sich der DAX heute präsentiert.

Was am Freitag noch günstig ausschaute, hatte sich heute neu positioniert. So drehten im Laufe des Tages die strammen "buy-"-Signale vom Freitag bei Fresenius Medical Care, Fresenius Vorzüge in "sell"-Signale. Konsequenz - abgestoßen und verkauft mit einem kleinen Verlust.
Anders dagegen bei Drillisch und Lufthansa, auch hier drehten die Signale ins "sell" und die entstandenen Tagesgewinne wurden realisiert.
Neu aufgenommen ins Chartdepot mit einer kleinen Tranche wurde DialogSemiConductor, die weiterhin ein unverändertes "bullish"-Signal hatten trotz der starken Tagesverluste. Das heutige Kursniveau wurde für einen Wiedereinstieg genutzt.
Insgesamt verbesserte sich das Chartdepot um 400 EUR.  

erneut geht der Index zurück. Charttechnisch signalisieren die Indikatoren Elder Force Index und Williams weiterhin eine fortgesetzte "bearish" Konstellation. Gilt übrigens auch für den Nikkei 225. Das lässt für Europa heute keine Freude erwarten. Es ist wohl mit rückläufigen Kursen zu rechnen.

das wird sich zeigen. Jedenfalls sind die Vorgaben aus Asien zunächst alles andere als günstig. Für das Tagesgeschäft wird er sicherlich belasten. Entscheidender aber wird sein, was aus den USA heute kommt.

gibt es beim DAX: DAI, MUV2, BAYN, BMW, BEI, BAS
gibt es beim DJI: KFT, HD
gibt es beim TEC: CTN

Schau´n mer mal.

nicht viel. Die Chartsignale von heute morgen waren nur teilweise für die deutschen Werte erfolgreich. Die amerikanischen Werte Kraft und Home Depot hingegen waren recht erfolgreich. Hier wurden die Gewinne realisiert.

@helmut666 hat im DAX Thread ein sehr interessantes Chart gegeben. Er zeigt eindrucksvolle Muster, wonach nach solchen DOW-Anstiegen wie heute meist ein größerer Rücksetzer erwartet werden kann. So jedenfalls in der Vergangenheit. Es spricht auch deshalb vieles für eine solche Vermutung, zumal die Indikatoren nach wie vor zweigeteilt sind und hierbei wiederum die "bearish" Signale die Oberhand behalten. Es erschien deshalb zweckmäßig, erstmal die Gewinne zu realisieren, denn nur realisierte Gewinne sind echte Gewinne. Schließlich braucht man Cash, damit man für den Fall eines Rücksetzers wieder entsprechend einsteigen kann.
Schau´n mer mal.

für die deutsche, amerikanischen und asiatischen Börsen - - - auszugsweise auf Basis der Daten von heute

und es bleibt abzuwarten, wie der DAX die doch schlechten Vorgaben aus Fernost trotz der starken Aufwärtsbewegung am DOW von gestern verarbeitet. Bei sehr kurzfristiger Betrachtung zieht sich der Nikkei gegenwärtig weiter zurück.

der bullish-bearish Indikator, der beim Nikkei ein recht brauchbares Hilfsmittel für Timing ist, hatte bereits am 14.01.2010 zum Ausstieg gefordert.

wie der Nikkei, ist auch der HSI erneut im Minus. Schau´n mer mal, ob DAX und DOW sich nach dem gestrigen Anstieg heute ein wenig "korrigieren".

das, was beim Nikkei der BBI-Indikator ist, ist beim Hang Seng der CCI-Indikator, mit dem man recht gute Signale fürs Timing geliefert bekommt. Auch der CCI zeigte bereits Mitte letzter Woche ein Signal zum Ausstieg.

Schau´n mer mal - was der Börsentag uns heute beschert.

alle drei Papiere zeigen gute Indikatoren-Konstellationen:

bei Rofin Sinar zeigen von 16 Indikatoren alle 16 auf "bullish", aber keines gibt ein "buy"-Signal
bei Morphosys zeigen von den 16 Indikatoren 15 auf "bullish", davon wieder geben 13 ein "buy"-Signal
bei Drillisch zeigen von den 16 Indikatoren immerhin 14 auf "bullish", davon wieder 4 auf "buy".

Entsprechend habe ich das Chartdepot heute umgeschichtet.

und es gibt es keine neueren Anzeichen für eine Änderung. Charttechnisch schimmert noch keine Hoffnung für einen upmove.

vll schaut man zu sehr mit der Lupe auf die Kursbewegungen - und wenn´s ein bißchen mal abwärts geht, muss man nicht gleich in Panik geraten. Zwar sind die Indikatoren im Moment ziemlich alle auch "bearish", aber schaut man sich den Chart an, dann ist das Ganze eigentlich eher harmlos.
Schau´n mer mal, wann der nächste upmove kommt.

so sollte man das Ganze doch sehen. Grund zur Beunruhigung gibt es eigentlich nicht wirklich. Es bleibt eben alles eine Frage des Zeithorizonts. Betrachtet man auch den Dow Jones mal die letzten 10 Jahre in der Wochenbetrachtung, dann stellt man verwundert fest, dass auch das momentane Marktgeschehen im Grunde keine Besonderheit aufweist. Vielmehr werden über die Medien und von interessierten Kreisen Nachrichten in einer Weise gestreut, die zur Verunsicherung der Leute beitragen und vll auch eine beabsichtigte Nervösität in den Markt bringen will.
Jedenfalls bleibt es doch dabei, dass auch die momentane Marktsituation keine Sondersituation ist. Deshalb - in der Ruhe liegt die Kraft- und Schritt für Schritt sondieren, wo sich Chancen auftun können. Ich rechne insgesamt mit einer weiterhin aufwärts gerichteten Tendenz - wenn auch mit "Brüchen".

Die Aktie hat sich in den letzten Tagen trotz der Rückgänge im DAX hervorragend gehalten, im Gegenteil, konnte sogar noch etwas zulegen. Grund. Weniger Naturkatastrophen im abgelaufenen Jahr, die das Ergebnis belasten. Und trotz des Analysten-Kommentars von der UBS am 20.01.2010, die eine Herabstufung des Kursziels von 115 EUR auf 111 EUR vornahm, entwickelte sich das Papier sozusagen gegen den Gesamtmarkt-Trend.
Charttechnisch wiederum gibt es bei einer Reihe von Indikatoren "buy"-Signale (10 x). Auch wenn der Kurs sich bereits an die 109,50 EUR herangetastet hat und damit beinahe die Analysten-Schätzung von 111 EUR erreicht hat, scheint es mir nach wie vor ein lohnendes Investment mit Kursziel 115 EUR in den nächsten 4 Wochen. Schau´n mer mal.

Seit dem Jahreshoch bei 64,75 $ im November 2009 bleibt die Aktie bullisch. Rücksetzer an das alte Ausbruchslevel bei 59,70 - 61,01 $ wird als Wiedereinstieg genutzt. Die jüngsten Quartalszahlen bleibt ohne Eindruck auf die bullish-Konstellation. Trotz des Dow Downmoves in der vergangenen Woche hielt sich die Aktie stabil auf hohem Niveau.

Die Chancen bleiben weiterhin auf Seiten der Bullen. Alle 16 Indikatoren zeigen generieren weiterhin "bullish"-Signal. Es könnte als nächstes das Hoch bei 64,75 $ attackiert werden. Schau´n mer mal.

Große Verunsicherung, schlechteste Börsen-Woche seit März 2009 - so momentan die Schlagzeilen. Dazu noch  Nachrichten aus der laufenden Berichtssaison, was ebenfalls den dritten Tag in Folge auf die Stimmmung drückte. Schließlich noch Unruhe im Bankensektor in Reaktion auf die Pläne von Präsident Obama. Ein Nachrichten-Mix, ein Nachrichten-Cocktail, der in der Tat nicht jedem schmeckt und schmecken konnte.

Dennoch - wie in vorherigem Posting #45 gezeigt, ist das gegenwärtige Marktgeschehen bei einer Wochenbetrachtung weder eine Besonderheit noch ein Ausrutscher. Vielmehr ist es so, dass medienmäßige unterstützende Panikmache den Blick zu sehr auf das Tagesgeschehen fokussiert und daraus gleich Horrorszenarien abgeleitet werden.

Richtig ist, sowohl beim Dow als auch beim DAX stehen die Indikatoren-Signale aktuell sämtlichst auf "bearish". So ist daraus jedoch nur zu folgern, dass unter dem Gesichtspunkt des Timings für einen (Wieder-) Einstieg die Zeit noch nicht reif und demzufolge noch gewartet werden muss. Also -- kein Grund zur Panik.

die bisherigen Einschätzungen scheinen sich zu bestätigen - mal sehen, wie der DOW jetzt eröffnet.

Auch mit Wochenbeginn hat der DAX weiter Punkte abgegeben. Charttechnisch scheint der seit März 2009 bestehende Aufwärtstrend gebrochen zu sein. Und es gibt keine Anzeichen für ein Anhalten des downmove bzw. eine Umkehr. Rein charttechnisch stehen die Indikatoren sämtlich auf "bearish". Ganz Risikofreudige können dies auch als Chance verstehen, sukzessive erste Wiedereinstiege vorzunehmen. Ob das Timing schon richtig ist, das weiß wohl noch keiner. Wiederum rein charttechnisch betrachtet wäre es noch zu früh - aber den günstigsten bzw. besten Zeitpunkt erwischt man eh´nicht.