Trading mit Chartformationen

zum Probieren und Testen der dargestellten (Trading)-Chartsignale.  Die Chartformationen werden jeweils 1 Tag verzögert und somit rückwirkend analysiert, so dass man sehen kann, ob das Chartsignal zutreffend war.

Gezeigt werden insbesondere auch technische Indikatoren (Bollinger-Band, Kellner, Stochastik, MACD, Williams, Gleitender Durchschnitt usw.).

Vom Tageschart bis zum Monatschart und längerfristigen Jahreschart lassen sich sämtliche wichtige Zeitrahmen darstellen.

Nachstehend ein Beispielchart zur Demonstration der Chartanalyse.

Wer möchte, kann sich ein entsprechendes Musterdepot dazu einrichten.

Bei E.ON hat über die Woche hinweg der Kurs insgesamt gebröckelt. Ausschlaggebend dafür dürfte in erster Linie die Nachrichtenlage gewesen sein. So war zu lesen vom Streit über die Kohlendiosix "Waschanlage", über die Forderung nach einem Energieministerium und schließlich dann auch die juristische Schlappe für das E.ON Kohlekraftwerk. Alles in allem übte das wohl Druck auf das Papier aus mit dem Ergebnis, dass der Kurs weiter nachgab.

Charttechnisch zeigt sich das Schwächeln der Aktie seit dem 15 09 09 (siehe Pfeil oberes Feld und das eingefärbte rote Feld) und dieser Trend setzte sich bis zum 25 09 09 fort. Es ist davon auszugehen, dass sich diese Trendfolge weiter fortsetzen wird. Der RSI-Trigger mit seiner Aufwärtsbewegung dürfte sich hingegen als Fehlsignal herausstellen. Über die Bestätigung dieser Aussage werden die nächsten Börsentage entscheiden.

Folgt man dem Prinzip bei Stärke kaufen, bei Schwäche verkaufen, so wäre E.ON gegenwärtig eine Verkaufsposition.

Die letzten Kursanläufe sind seit dem 17 09 09 beendet. Immerhin konnte sich der Kurs seit dem 20 07 09 von 8,25 EUR bis zum 17 09 09 auf 9.45 EUR verbessern. Dann reißt die Aufwärtsbewegung ab. Während am 15 09 09 der Analystenkommentar der Deutsche Bank ein Kursziel von 12 EUR mit Voting "hold" sieht, hebt die HSBC das Kursziel lediglich von 7,50 EUR auf 8,00 EUR an mit Voting "Underweight". Das war diese Woche am 22 09 09.

Am 18 09 09 wurde eine Trendumkehr eingeleitet (siehe Chart rot eingefärbtes Feld). Seitdem bröckelt der Kurs und der bisher eingeleitete Trend scheint sich fortzusetzen. Trotz des "Konzernumbaus" und Anpassungen an die Wettbewerbssituation mit teils erfolgreichen Ansätzen spricht derzeit nichts für einen erneuten Kursanstieg. Die Einschätzung der HSBC scheint näher an den Realitäten zu liegen als diejenige der Deutsche Bank.

Die Telekom muss man derzeit nicht unbedingt im Depot haben.

Adidas zählte neben anderen Konsumwerten (BEIERSDORF, HENKEL VZ, PUMA) nach ihren überraschend starken Daten zum GfK-Konsumklima und einer positiven Branchenstudie vorgestern am Freitag zu den großen Gewinnern.
Positiv beigetragen dürfte aber auch der Analysten-Kommentar der BNP vom vergangenen Mittwoch gewesen sein, wonach das Kursziel von 38 auf 42 EUR angehoben und das Voting auf „Outperform“ gesetzt wurde. Ebenso günstig für den Kurs dürfte die Nachricht gewesen sein, dass die bestehende Partnerschaft mit dem europäischen Fußballverband (UEDA) im Zusammenhang mit der „Ausrüstung“ ausgeweitet wird.

Charttechnisch zeigt sich ein anhaltender Aufwärtstrend. Vom RSI-Trigger kommen keine warnenden Signale, dass evtl. eine Trendumkehr bevorstehen könnte. Unter Berücksichtigung der sehr positiven Nachrichtenlage ist zu erwarten, dass sich die bisherige Trendfolge so fortsetzen wird.

Bei der Allianz tut sich einiges. So war diese Woche zu lesen, dass die Vermögensverwaltung in Europa gestrafft wird. Mit der Zentralsierung und einer neu eingezogenen Führungsebene soll der Wachstumspfad wieder aufgenommen werden. Viel einschneidender war da schon die Nachricht, dass sich die Allianz von der NYSE und den europäischen Börsen zurückziehen will. Dies wird damit begründet, dass der Handel auf die XETRA-Plattform als dem Markt mit der höchsten Liquidität konzentriert werden soll. Obwohl rund 70% von Investoren außerhalb Deutschlands gehalten werden, werden an den ausländischen Börsen deutlich weniger als 5 % des gesamten Handels abgewickelt. Schließlich noch der Analystenkommentar von JPMorgan, die den Allianzkurs von 84 EUR auf 104 EUR anheben mit Voting "Overweight".
Charttechnisch ist auch bei der Allianz ein ungebrochener Aufwärtstrend feststellbar, der Anfang September von kleineren Rücksetzern kurzzeitig gestört wurde. Allderdings beginnt die bisherige Trendfolge beginnt zu schwächeln. Erste Anzeichen beim RSI-Trigger weisen darauf hin, das sich der Kurs aufmacht und sich aus der „überkauften Zone“ (mit bisherigen Extremwerten = 100) in Richtung neutrale Zone bewegt. Sollte sich diese Tendenz verstärken, käme die bisherige Aufwärtsbewegung zunächst mal zum Stillstand. In dieser Hinsicht sollte man den Allianzkurs und den RSI-Trigger sorgfältig beobachten und ggf. eine (vorläufige) Gewinnrealisierung durchführen.

Bei BASF gibt es keine besondere Nachrichtenlage. Im Laufe der Woche bröckelte mehr oder weniger der Kurs. Der Analysten-Kommentar der Deutsche Bank von letzter Woche setzt ein Kursziel von 40 EUR mit Voting "BUY". Günstig eingeschätzt werden dabei Innovationen und Preisdisziplin in der Agrochemie-Branche. In diesem Zusammenhang werden auch die Papiere von Bayer und Syngenta favorisiert. Aufmerksamkeit erregte auch die Nachricht, dass BASF mit Monsanto weiterhin Genmais auf den USA-Markt bringen will. Somit gab es in dieser Woche keine kursbeflügelnden Nachrichten.

Die Mitte Juli eingesetzte Aufwärtsbewegung scheint charttechnisch zum Stillstand zu kommen. Mehrere Rücksetzer münden in eine leichte Seitwärtsbewegung. Von der Nachrichtenlage kommen gegenwärtig keine neuen Impulse, so dass damit gerechnet werden kann, dass der Kurs bröckelt. Entweder sollte man mit SL-Marken die bisherigen Gewinne realtiv sichern oder vielleicht ist es auch an der Zeit, die bisher entstandenen Gewinne erstmal zu realisieren. Das entscheidet sich je nach Risikoneigung des Investors.

Die Aktien von Infineon sind am Tag ihrer Rückkehr in den Leitindex Dax am 21 09 09 gegen den Markttrend gestiegen. Die Halbleitertitel ersetzte ab vergangenem Montag die Papiere der Hannover Rück, die ab sofort wieder im MDax enthalten sind. Darüber hinaus stützten Aussagen zu einem möglichen Stellenabbau von Infineon-Chef Peter Bauer den Kurs. Die Aktie stieg Anfang letzter Woche gegen den Gesamtmarkt-Trend, büßte allerdings im Verlauf der Woche die Kursgewinne wieder ein.

Die Aktie hat seit dem 13 08 09 eine deutliche Aufwärtsbewegung hingelegt. So stieg sie von 3.09 EUR bis zum 17 09 09 auf 3.70 EUR - teilweise betrug der Kurs sogar 3.85 EUR. Allerdings ist diese Aufwärtsbewegung gestoppt. Seit dem 18 09 09 bewegt sich die Aktie leicht seitwärts mit teils relativ beachtlichen Tagesschwankungen. Liest man die letzte Analystenstudie von Merrill Lynch, so haben die in einer Branchenstudie am 17 09 09 Infineon um zwei Stufen von "Buy" auf "Underperform" abgestuft. Das Kursziel wurde auf 3,80 Euro belassen. Ob dieses Kursziel die nächste Zeit erreicht werden kann, ist fraglich. Daytrader können wegen der relativ hohen Tagesschwankungen schon ab und an die Ernte einfahren.

wie es bisher (noch) scheint - ja.
Metro war heute eine derjenigen Aktien, die mit an der Spitze rangierten. Grund ist wohl die Annahme, dass mit der neuen Regierung die Wahrscheinlichkeit von Steuererleichterungen steigt, was gut für den Konsum ist. Ansonsten ist die Nachrichtenlage eher dünn. Der neue Finanzvorstand Koch geht bei Metro an den Start. Der letzte Analysten-Kommentar der Commerzbank vor 1 1/2 Wochen senkt das Kursziel auf 38,50 EUR und votiert auf "Hold". Schließlich noch das bekundete Interesse an den Karstadt-Warenhäusern. Alles - was den Kurs bisher noch nicht sonderlich bewegt.
Charttechnisch bröckelt der Kurs seit dem 18.08.2009 und trotz des heutigen Kursanstiegs bleibt es im Moment noch offen, ob heute eine Trendumkehr eingeleitet wurde (siehe Chart 25 09 09). Auch PF-technisch bleibt der bisherige Abwärtstrend intakt. Das gilt auch für die relative Stärke im Gesamtmarkt DAX. Dabei könnte das  Abwärtspotenziel bis zur Unterstützungslinie von ca. 36 EUR reichen. Sollte das eintreten, wäre über das weitere Festhalten an diesem Investment erneut nachzudenken.

so zeigt sich das Chartbild. Seit mit Juli 2009 hat die Aktie mehr als 20% zugelegt. Die Analysten-Kommentare reichen von Kurszielen von 53 EUR mit Votum "Buy" (Deutsche Bank 17 09 09), mit Kursziel 60 EUR und Votum "Buy" (Citigroup 18 09 09) und gestern mit Kursziel 52 EUR mit Votum "Add" (WestLB 28 09 09).

Auch heute war BAYER unter den Topfavoriten und setzte mit kleinen Rücksetzern die Aufwärtsbewegung fort. Eine Aktie mit starkem Aufwärtstrend und es spricht vieles dafür, dass die Kursziel-Erwartungen der Analysten eintreffen.
Nach dem Donchian Trigger wäre ein Kurs von 45,20 EUR das Kurssignal einer möglichen Trendumkehr, aber davon ist man derzeit ein ganzes Stück entfernt.

IBM lässt aufhorchen und gehört wohl im MOment zu denjenigen Werten, den man sich genauer anschauen sollte. immer wieder mal genauer anschauen muss.
Charttechnisch zeigte IBM am 23.12.2009 einen "breakout of a triple top". Ein recht zuverlässiges und zugleich profitables P&F-Chartsignal. In dem nachstehenden Artikel wird ausgeführt, dass sich die Aktie von ihrem Jahrestief von 79,68 USS nunmehr auf das Jahreshoch von 130 USS hinauf schleusen konnte. Mit dem neuerlichen Ausbruch aus dem triple top dürften weitere Kursanstiege zu erwarten sein.

Dazu auch nachstehend Meldung vom 24.12.2009:

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (IBM) GETS VERY POSITIVE S&P RATING   PRINTABLE VERSION

Dec 24, 2009 (Fresh Brewed Media via COMTEX) -- International Business Machines (NYSE: IBM) closed yesterday at $130.00. So far the stock has hit a 52-week low of $79.68 and 52-week high of $130.00. International Business Machines stock has been showing support around 129.07 and resistance in the 130.47 range. Technical indicators for the stock are Bullish and S&P gives IBM a very positive 5 STAR (out of 5) strong buy rating. IBM appears on the Investors Observer Analysts Favorites list. For a hedged play on this stock, look at a Feb '10 135 covered call for a net debit in the $128.28 area. That is also the break even stock price for this trade. This covered call has a 58 day duration, provides 1.32% downside protection and a 5.24% assigned return rate for a 32.97% annualized return rate (comparison purposes only). A lower cost hedged play for this stock would use a longer term call option in place of the covered call stock purchase. To use this strategy look at going long the IBM Jan '11 95 Call and selling the Feb '10 135 call for a $34.88 debit. The trade has a 58 day life and would provide 0.09% downside protection and a 14.68% assigned return rate for a 92.00% annualized return rate (for comparison purposes only). International Business Machines has a current annual dividend yield of 1.71%.

THA-Seven Summits Research Goto www.iotogo.com/18w1 for our free report titled, The 18 Ways To Know When It's Time To Dump A Stock

(C) Copyright 2009, Fresh Brewed Media. All rights reserved.

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As of Sunday, 12-20-2009 23:59, the latest Comtex SmarTrendA? Alert,
an automated pattern recognition system, indicated an UPTREND on
11-11-2009 for IBM @ $126.62.

For more information on SmarTrend, contact your market data
provider or go to www.mysmartrend.com

SmarTrend is a registered trademark of Comtex News Network, Inc.
Copyright A? 2004-2009 Comtex News Network, Inc. All rights reserved.

Alles in allem - es bleibt abzuwarten, ob sich die günstige Entwicklung für IBM weiter fortsetzt. Die charttechnischen Anzeichen - der 6-Monats-, der 3-Monats- und der Tageschart - sprechen jedenfalls dafür.  

Bei Metro waere ich aber deutlich optimistischer.das ist mal gerade ein tertiärer Abwärtstrend. Hat also nichts zu bedeuten. Die Aktie bildet momentan einen Keil. Die sind meistens nur eine fortsetzungsformation.

Seit Ende August war die E.ON nur wenig beachtet. Der Kurs bröckelte bis Anfang November. Seitdem wechselte der Trend und der Kurs nahm langsam und stetig - immer wieder von Rücksetzern attackiert - Fahrt auf. Nunmehr ist seit 10.12. zu beobachten, dass sich der Kursauftrieb deutlich verstärkt, die Trendgerade immer steiler wird. So war E.ON heute sehr begehrt und verzeichnete mit den größten Kurszuwachs. Gründe dafür? Es gibt in den letzten Tagen sowohl recht positive Unternehmensnachrichten als auch positive Analysten-Kommentare. Alles in allem eine günstige Nachrichtenlage. Ich teile die Einschätzung, dass der Kurs in naher Zukunft die 30 EUR Marke erreicht.

macht noch keinen Sommer, so ließe sich das gestrige Marktgeschehen charakterisieren. Zwar hat der Hang Seng leicht angezogen, aber die Gesamttendenz der Abwärtsbewegung ist nach wie vor gegeben. Zwar haben wir im Dezember mittlerweile fast 500 Punkte wieder aufgeholt - dennoch. Die Schlußkurse sind immer noch überwiegend niedriger als die Open-Kurse. Der CCI richtet sich tendenziell in die Plus-Zone aus, aber der Trigger des Force Indikator überschreitet immer noch nicht die Null-Linie. Und das mahnt weiterhin zur Vorsicht, denn eine "Schwalbe macht eben noch keinen Sommer".

Das eigentlich Erwartete ist eingetroffen. Der DAX schließt bei 6.003 Punkten und markierte mit seinem Tageshoch zugleich auch das 52-Wochenhoch, das bei 6.011,28 Punkten lag. Zuletzt hatte der DAX am 26. September 2008 - also im Krisenmonat der Lehman-Pleite in den USA - höher als 6.000 Zähler geschlossen.

Charttechnisch ist weiterhin alles intakt. Die Indikatoren sind im "grünen Bereich" und lassen eine Fortsetzung der bisherigen Aufwärtstendenz erwarten, wie man aus der Jahres-, 6-Monats- und 3-Monatsbetrachtung ersehen kann.

Geht man von der Fortsetzung des Up-Trends aus, lassen sich auf der Basis des Höchst- und Tiefstkurses des DAX - rein mathematisch - die Fibonacci Extensions für einen Kursbereich von 6.019 bis 6.032 angeben. Für Pivot-Punkte wäre eine Kursspanne von 5.984 bis 6.017 zu markieren. Aber - Börse läßt sich nicht mathematisch berechnen. Diese Werte können als Anhaltspunkte dienen, und nicht mehr.

so fassen die Marktbeobachter das Marktgeschehen von gestern zusammen. Die Umsätze sind zum Jahresende hin wie zu erwarten sehr gering gewesen, aber - es sind neue Jahreshöchststände markiert worden.

Diejenigen, die es nicht wahrhaben wollen, die Aufwärtstendenz ist nach wie vor intakt. Vermutlich werden auch heute keine größeren Störfeuer die bisherige Entwicklung unterbrechen. Alle Indikatoren bleiben im "grünen Bereich".

Fibonacci Extensions sehen eine Kursspanne von 10.546 bis 10.561, Pivot-Punkte markieren einen Bereich von 10.518 bis 10.564.

Schau´n mer mal - was der Börsentag heute so bringt.

wie es scheint - wird sich der DAX im Pivot-Punktebereich wohl etablieren.

Schau´n mer mal.

auch wenn nur wenige Marktteilnehmer zur Zeit aktiv sind - - - Kurs bleibt Kurs, und der zieht weiter an.

so scheint es, das ist jedenfalls der Wertebereich der Fibonacci Extensions auf der Basis des gestrigen H/L Kurses des DAX - dazu etwas ausführlicher auch Posting # 14

Der DAX hat auch heute gut behauptet geschlossen und sich trotz des sehr ruhigen Geschäfts weiterhin über der 6.000 Punkte-Marke gehalten. Die Kursspanne war sehr eng und betrug lediglich 25 Punkte. Wie es morgen sein wird, weiß noch keiner, aber man darf wohl davon ausgehen, dass es nur noch kleinere Positionsanpassungen geben wird, die die Kurse bewegen.
Charttechnisch ist nach wie vor alles im grünen Bereich. Das zeigt sowohl die Jahresbetrachtung als auch der 6-Monats- und 3-Monats-Chart. Auf der Basis der heutigen DAX-Kurse würde sich für die Fibonacci-Extensions eine Kursspanne von 6.032 bis 6.041 (rein mathematisch) - errechnen. Mir persönlich erscheinen die Pivotpunkte realitätsnäher, bei der sich der DAX in einer Bandbreite von 5.999 bis 6.024 bewegen würde. Aber bitte - Börse lässt sich nicht mathematisch berechnen. Die erstaunliche Feststellung ist aber, dass diese Werte ziemlich gute Anhaltspunkte bieten.
Schau´n mer mal.  

Auch der DOW schloss am Ende knapp behauptet und damit doch etwas schwächer als der DAX. Das Handelsvolumen relativ dünn. Insgesamt nur noch wenig Kursbewegung, so dass wohl nicht mehr mit besonderen Aktivitäten diese Woche zu rechnen ist. Die Punkteschwankung betrug "nur" 36 Punkte.
Charttechnisch bleibt es beim intakten Trend. In der kurzfristigen 3-Monats-Betrachtung zeigen sich weiterhin keine Störfaktoren, allerdings spiegelt sich beim Force Index das dünne Handelsvolumen wider, der jedoch nach wie vor über Null-Linie bleibt.
Wo könnte der DOW sich heute hinbewegen? Zum einen wären die Fibonacci-Extensions, die eine Kursspanne von 10.535 und 10.602 vermuten lassen. Zum anderen markieren die Pivot Points ein Kursband von 10.535 bis 10.570. Mal schau´n, womit uns der DOW evtl. überrascht?

wollte nicht der Zeit voraus sein.

Da hat der DOW 0,2% schwächer geschlossen und schon gerät alles in Panik. Der DAX gibt heute schon mal 40 Punkte ab, und das bei nur wenigen Marktteilnehmern.
Stellt sich die Frage, wo der DAX mit dieser bisherigen Kursspanne am Ende des Tages stehen wird ? Sollte sich der Down-Trend fortsetzen, könnte es bis mit Fibonacci Extensions bis in Bereich 5.963 - 5.952 gehen, bei einem Up-Trend in den Bereich 5.998 - 6.020.

Schau´n mer mal, was die wenigen heute noch bewegen.

da dürfte heute der eine oder andere ins Grübeln kommen. Was aus Tagessicht so desaströs aussieht, sieht in der 3-monatigen, 6-monatigen und Jahresbetrachtung noch lange nicht so aus.

so wie der bisherige Tagesverlauf aussieht - spricht mehr dafür als dagegen.

nach der Hälfte der Börsensitzung scheint es so, als würde der DOW auf dem Niveau vom Vortag sich festlegen wollen.