Thread für Papiertiger

tut mit leid, dass ich so dumm fragen muss, aber ich ganz neu in der materie.

bei diesem optionsschein kaufe ich für 1 € und paar zerquetschte die Möglichkeit im August 2011 Silber für 41 Dollar zu kaufen.

Wenn der Kurs niedriger ist 41 Dollar, verfällt der Schein. Aber wer würde die Option im dem Fall auch ziehen ?!

Steht der Kurs für Silber im August 2011 also bei 41 Dollar + 1€ (Optionsprämie), dann lohnt sich der Optionschein ???

 

Verstehe ich das richtig ?

Mutig (läuft nur noch 2 Monate), aber durchaus möglich (Break-Even-Punkt: 40,93 $). Bei Gewinn rechtzeitig verkaufen!

wie muss man den break-even hier verstehen?
ich habe zu 1,30 gekauft, stehen jetzt bei 1,63 -> aber basiswert steht nicht bei den genannten 40,93... mir kann das aber doch jetzt egal sein oder?

oder wäre der schein unter einem basiswert von 40,93 wertlos?

dafür würde diese definition sprechen:
Break-Even-Kurs
Den Kurs des Basiswerts eines Optionsscheines, ab dem unter Berücksichtigung der gezahlten Optionsprämie eine verlustfreie Ausübung des Optionsrechts möglich ist, bezeichnet man als Break-Even-Kurs. .

aber es ist doch richtig, dass ich ihn auch vor erreichen der 40,93 zum aktuellen geldkurs verkaufen kann oder nicht...?

auch aber ich kenn mich nicht wirklich aus.

@excellentbuy

Bei meinem Link unter Stammdaten/Ausübungsstil - European

In dem Fall bedeutet das lediglich, dass falls Du die Option wirklich ausüben wollen würdest (hier wäre dann auch noch die Kontraktgröße relevant), dies erst am Ende der Laufzeit möglich ist. Das ist allerdings eher unüblich.

@ionsheiks

Das ist soweit richtig. Allerdings wird bei Optionen 'im Geld' praktisch immer der Differenzbetrag ausgezahlt. Jedoch sollte man sich gut überlegen, wie lange man eine Option hält. Der Zeitwertverlust ist keine lineare Funktion, sondern steigt zum Ende der Laufzeit hin deutlich an. Als Faustregel sagt man, dass der Verlust in der ersten Hälfte der Laufzeit ungefähr 1/3, in der Zweiten 2/3 beträgt. (siehe Theta) Sollte also der Strike der Option zum Ende der Laufzeit nicht überschritten sein (bei calls) ist sie demnach wertlos. Andernfalls hat sie einen inneren Wert ( C>= S-K ). 

Grüße

devnull 

danke... aber unter stammdaten finde ich nur:

Stammdaten  
Produkttyp Optionsscheine
WKN VT1WZT
ISIN DE000VT1WZT0
Basiswert Silver (Troy Ounce)
Typ Call
Bezugsverhältnis 1:1

keinen hinweis auf den ausführungsstil.... weder bei ariva noch bei der verlinkten seite der bank selbst. bei deiner genannten WKN steht ja auch der gleiche vermerk bei ariva "nicht vor ende" ... noch mal für nen anfänger der gerade scheinbar auf der leitung steht: ich müsste momentan verkaufen können oder? (frag mich nur, warum ich nur noch solche finde - vor dem absturz hatte ich diesen hinweis bei keinem einzigen... auf ariva meine ich)

Augen auf- im genannten link direkt unter dem chart...

Und ja,  du kannst bis zum 15.08.2011 handeln, also jeweils zum Briefkurs  (ask)  kaufen bzw. zum Geldkurs (bid) verkaufen. Die Differenz (spread)  ist der  Gewinn des Emittenten.

Grüße

devnull

also möglichst früh vor laufzeitende gezogen werden? 

kann mir der preis der option nicht egal sein, weil ich diese doch zu einem festen preis gekauft habe ?

 

 

Das kommt natürlich auch auf die Entwicklung des Basiswerts an. Fakt ist, bei stagnierendem Kurs und angenommener Konstanz anderer Faktoren verliert die Option Tag für Tag zunehmend an Wert...

Wie sagt man so schön- selber lesen macht schlau :)

Wiki

Die Bibel

Grüße

devnull

vielen dank für deine ausführungen. habs gecheckt - finde aber nach wie vor diese angabe american/european nicht... hab sogar noch nen kollegen dazu geholt um blindheit meinerseits ausschließen zu können ;)

kannst du evtl ne bildschirmkopie hier rein stellen? sorry falls ich dir gerade deine zeit mit solch banalen fragen klaue, aber ich werde noch verrückt - suche seit ner stunde nach dieser angabe...

nun gut ...

Vielleicht hast du mal am Wochenende Zeit und liest dir diese Broschüre mal durch.

Alles mögliche über Optionen mit Strategien.

Ein bissel runterscrollen und Optionen öffnen...

portal.commerzbank.de/cocoon/retail/...ListBrochures.aspx?c=56

LT ABN Amro / RBS
Geld 14,38

Brief 17,38

Spread 17,26%

d.h. doch das ich einen schein für 14,38 kaufe und einen schein für 17,38 verkaufen kann...
die 17, 25% spread is der unterschied von geld zu brief.

auf gut deutsch: wenn ich einen schein für 14,38 kaufe, muss der kurs erstma um 17,26% steigen, damit ich keinen verlust mache?
is das so richtig?

ich hab die BN8E70 gestern und heute aufgestockt. Mit diesem Papier hab ich immer Glück gehabt. Ist leicht verständlich, wenns sogar ich verstehe.

Zudem mein Tipp für den weniger ristkofreudigen Anleger: Eine Aktie mit Hebel auf Silber: SILVER WHEATON

Nichts für ungut, aber das ergibt doch offensichtlich keinen Sinn!

In deinem Beispiel könntest Du ja unendlich Gewinn erzielen. Es ist genau umgekehrt, wie in #1233 schon geschrieben. Du kaufst zum Briefkurs und verkaufst zum Geldkurs...

Grüße

devnull

 

Ein hoch auf die KO´s.

Was willst Du uns mit deinem sinnfreien Beitrag mitteilen?!?

 

mir gut vorstellen, dass es überhalb der 38er einen harten Stellungskampf geben wird. Wenn dieser gewonnen wird, ist der Weg nach Norden in alte Höhe frei.

brief: zu dem kurs kaufe ich
geld: zu dem kurs verkaufe ich

schaue z.z. nach zertis auf rhodium, da gibts aber nur 2 stück
was ich nich so ganz verstehe is der unterschiedliche spread bei den verschiedenen handelsplätzen, ist ja eigtl der gleiche schein

Börse

Frankfurt (Scoach)   Stuttgart   Livetrading ABN Amro

Geld 15,05             15,20              12,45

Brief 15,45              15,45             15,45

Spread 2,59%        1,62%             19,42

kannst du mir erklären warum da ein so großer unterschied besteht? wer ordert denn dann bitte über livetrading? ok börse fallen noch paar gebühren an

und bei dem 2. zerti auf rhodium WKN AA0XEJ siehts genauso aus

mfg sebastian

wenn bei den ko zertis steht...open end, wie bei deinem, josef, kann ich ihn jederzeit wieder kaufen...bsp 8uhr gekauft, 19uhr wieder verkaufen.

steht da fälligkeit 14.6.11 kann ich das zerti nicht vorher verkaufen, sondern es wird erst am 14.6.11 verkauft...

versteh ich das so richtig...

sry bin erst seit kurzem dabei, mich in die welt der zertifikate einzuarbeiten

wenn du einen Optionsschein kaufst, dann gibt es mehrere Varianten, einer davon ist der K.O. Wenn du dir einen mit einem knappen KO heraussuchst, dann ist natürlich der Hebel größer, dafür aber auch das Risiko des eintretens des KOs, also der Totalverlust. Such dir einen, der innerhalb der mittelfristigen Trading-Range steht. Und nicht gierig werden und nur einen ganz kleinen Teil deines Pulvers setzen. Dies gilt sowohl für Calls, als auch für Puts. Einen Put würde ich beim momentanen Marktumfeld nicht kaufen.

Die Optionsscheine mit Fälligkeit kannst du innerhalb der Fälligkeit jederzeit kaufen und verkaufen. Nach Ablauf der Fälligkeit bekommst du von der Konsortialbank den Tageswert, plus .... Tage ausbezahlt.

Ich selber hab mit denen der BNP gute Erfahrungen gemacht, die kannst du zwischen 8 Uhr und 22 Uhr handeln und die Asiaten pfuschen dir nachts nicht dazwischen...

...und wenn du längerfristig an den Erfolg des Silbers glaubst und nacht relativ ruhig schlafen möchtest, hier die Aktie mit Hebel auf Silber: SILVER WHEATON.
Hab sie selber in größerer Anzahl im Depot.

Das Knock Out Zertis wesentlich einfacher zu verstehen und nicht voller Fallstricke wie manche Optionsscheine sind!

Der Break-Even-Punkt ist letztendlich irgendwie eine Frage Deines Einkaufpreises des Calls und gilt nur, wenn der Schein am Laufzeitende von Dir (bei einem Silberkurs über 39 $) ausgeübt wird. Er ist vom $/€-Kurs abhängig:

Dein echter Break-Even-Punkt in $ = 39 $ + (Dein Kaufpreis in € * &/€-Kurs am Zahltag).

Erst dann, wenn der Silberpreis in $ darüber liegt, machst Du bei Ausübung einen Gewinn (Differenz von Einlösepreis und Deinem Break-Even in $). Oder Dir gelingt es, den OS vor Ablauf zu einem über dem Einkaufspreis (plus Kosten) liegenden Preis an der Börse zu verkaufen. Dazu müßte der Silberkurs vor Fälligkeit aber stark anziehen.