Es gibt zwei Vereinbarungen:
Unterstützungsvertrag - unterzeichnet
vorgeschlagene Laufzeitverlängerungsvereinbarung.
In der Unterstützungsvereinbarung werden die Schuldenregelungen im Einzelnen festgelegt, während über die vorgeschlagene Vereinbarung abgestimmt und weiter verhandelt wird,
"Die Unterstützungsvereinbarung verschafft der Gruppe und ihren Stakeholdern einen Zeitraum der Stabilität
während die entsprechenden Zustimmungen eingeholt, Dokumente ausgehandelt und Vereinbarungen
zur Umsetzung der vorgeschlagenen Laufzeitverlängerungstransaktion getroffen werden. "
Die vorgeschlagene Laufzeitverlängerungsvereinbarung muss noch abgestimmt werden und beschreibt den Tausch von Schulden gegen Eigenkapital:
"In Anbetracht der Einschätzung, dass der Wert der Vermögenswerte der Gruppe weiterhin geringer ist als ihre
30. Juni 2023 weiterhin unter den Verbindlichkeiten liegen wird, und vorbehaltlich weiterer Due Diligence und
Strukturierung sehen die kommerziellen Bedingungen der Maturity Extension Transaction vor, dass die
CPU-Gläubiger Anspruch auf eine Beteiligung an SIHNV (oder an einem Nachfolgeunternehmen
oder einem anderen Unternehmen, das SIHNV als oberste Muttergesellschaft des Konzerns ablöst). Die Maturity Extension
Transaktion wird vorgeschlagen, dass die Finanzgläubiger einzeln und unabhängig
und unabhängig voneinander 100 % der Stimmrechte und mindestens 80 % der wirtschaftlichen
des wirtschaftlichen Anteils am Eigenkapital der Gruppe nach Abschluss der Transaktion.
Die verbleibenden 20% des wirtschaftlichen Anteils am Eigenkapital der Gruppe nach Abschluss der Transaktion werden
werden an die bestehenden Aktionäre in Form eines neuen Instruments ausgegeben, das wirtschaftlich gleichrangig
gleichrangig mit den an die Finanzgläubiger ausgegebenen Eigenkapitalinstrumenten, sofern die
Hauptversammlung im ersten Quartal 2023 der Reorganisation des Eigenkapitals zugestimmt wird. "
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There are two agreements:
Support agreement - signed
proposed Maturity extension agreement.
The support agreement details the debt arrangements while the proposed agreement is voted on and further negotiated,
"The Support Agreement provides the Group and its stakeholders with a period of stability
whilst the relevant consents are obtained, documents are negotiated, and arrangements
are put in place to implement the proposed Maturity Extension Transaction. "
Proposed Maturity extension agreement is yet to be voted on and details the debt-for equity swop:
"In light of the assessment that the value of the Group’s assets continue to be less than its
liabilities and will remain so as at 30 June 2023, and subject to further due diligence and
structuring, the commercial terms of the Maturity Extension Transaction provide that the
individual CPU creditors will be entitled to receive equity in SIHNV (or any successor entity
or other entity replacing SIHNV as ultimate parent of the Group). The Maturity Extension
Transaction proposes that the financial creditors will be entitled, individually and
independently, to receive 100% of the voting rights and at least 80% of the economic
interest in the post-closing equity of the Group.
The remaining 20% of economic interests in the post-closing equity of the Group will be
issued to existing shareholders in the form of a new instrument ranking economically pari
passu with the equity instruments issued to the financial creditors, provided that the equity
re-organisation is approved by shareholders at a general meeting to be held in Q1 2023. "