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Nur mal einen kurzen Kommentar zur SAP-Aktie: In der gesamten IT-Branche vollzieht sich gegenwärtig ein riesiger Umbruch, von dem alle IT-Unternehmen betroffen sind. Manche haben den neuen Trend (komplexe industrielle Gesamtlösungen) schlicht verschlafen (z.B. Intel). Andere haben ihn zwar frühzeitig erkannt, aber wurden von der wilden Nachfrage nach den neuen Lösungen überrascht (z.B. SAP). Nachteil: Solche Lösungen sind sehr teuer. Nicht jedes Unternehmen kann sich das leisten. Trend daher: Die Unternehmen wollen nicht die teure Gesamttechnologie in ihren Mauern installieren, sondern fordern Cloud-Lösungen, d.h.: die auf ihren jeweiligen Bedarf zugeschnittene Dienstleistung. Also etwa so: Der teure Großrechner mit seinen umfassend konfigurierten Elementen steht irgendwo (z.B. bei SAP), die bedarfsgerechte Lösung wird als Dienstleistung von dort abgerufen.
Jetzt die Schlussfolgerung: SAP scheint mir in dieser Technologie am weitesten zu sein. Viele Börsianer sind von den SAP-Zahlen enttäuscht gewesen. Das ist nicht nötig! Wenn die Cloud-Lösungen für die Endanwender die Zukunft sind, dann wird man zunehmend die hohen Investitions- und Lizenzkosten zu vermeiden versuchen. Das trägt zunächst zu einer Einnahmeverringerung bei dem IT-Hersteller (z.B. SAP) bei. Sobald aber die Cloud-Lösungen vorgehalten werden können, wird das Geschäft entsprechend ansteigen. Zuvor aber müssen die IT-Hersteller noch wahnsinnig viel investieren.
Zur Sache Fernost- oder besser: China-Geschäft. Die neue Regierung will kräftig aufräumen auf allen Gebieten. Darüberhinaus hält sie vernünftigerweise das Wachstum bei 7-8%. Z.Z. werden die im Lande für den Inlandsgebrauch produzierenden Unternehmen besonders gefördert. In einer solchen politischen Lage ist es kein Wunder, dass ausländische Unternehmen mit ihrem Absatz in China auf Schwierigkeiten stoßen. Man wartet also ab.
Insgesamt: Nichts wirklich gravierend Negatives bei SAP. Vielmehr hat SAP in der beschriebenen Zukunftstechnologie die Nase vorn und bleibt langfristig für mich eine Bank - eine gesunde!
Jetzt die Schlussfolgerung: SAP scheint mir in dieser Technologie am weitesten zu sein. Viele Börsianer sind von den SAP-Zahlen enttäuscht gewesen. Das ist nicht nötig! Wenn die Cloud-Lösungen für die Endanwender die Zukunft sind, dann wird man zunehmend die hohen Investitions- und Lizenzkosten zu vermeiden versuchen. Das trägt zunächst zu einer Einnahmeverringerung bei dem IT-Hersteller (z.B. SAP) bei. Sobald aber die Cloud-Lösungen vorgehalten werden können, wird das Geschäft entsprechend ansteigen. Zuvor aber müssen die IT-Hersteller noch wahnsinnig viel investieren.
Zur Sache Fernost- oder besser: China-Geschäft. Die neue Regierung will kräftig aufräumen auf allen Gebieten. Darüberhinaus hält sie vernünftigerweise das Wachstum bei 7-8%. Z.Z. werden die im Lande für den Inlandsgebrauch produzierenden Unternehmen besonders gefördert. In einer solchen politischen Lage ist es kein Wunder, dass ausländische Unternehmen mit ihrem Absatz in China auf Schwierigkeiten stoßen. Man wartet also ab.
Insgesamt: Nichts wirklich gravierend Negatives bei SAP. Vielmehr hat SAP in der beschriebenen Zukunftstechnologie die Nase vorn und bleibt langfristig für mich eine Bank - eine gesunde!
