aus einem alten Beitrag von Unbekannt,den ich gespeichert hatte und der trotzdem noch aktuell ist:
Während der bisher abgelaufenen Korrektur im Nasdaq hat sich gezeigt, daß besonders diejenigen qualitativ hochwertigen Aktien schnelle heftige Kurseinbrüche zu verbuchen hatten, die von sehr vielen tech-lastigen Fonds gehalten wurden. Es ist eine praktizierte Hedge Fond Strategie bevorzugt solche Aktien zu shorten, die einen sehr hohen Anteil an institutionellen Shareholdern haben. Die Hedge Fonds machen sich dabei zunutze, daß gleichzeitig abverkaufende Institutionelle den Kurs einer Aktie zwangsläufig unter Abgabedruck bringen. Es entsteht eine sich verstärkende Lawine, in die sich die Shortseller mit zusätzlich erzeugten Verkaufsdruck einklinken.
Nicht verwunderlich ist auch die Tatsache, daß die Mehrzahl der großen US Indizes wichtige Abwärtstrendlinien temporär überschritten hatte. Viele Anleger setzen ihre Stopps oberhalb wichtiger Trendlinien. Dies machen sich kapitalstarke Markteilnehmer zunutze, indem sie den Kurs über die Trendlinien bewegen und die Stopps "abgrasen", wohlwissend, daß ausgestoppte Anleger anschließend zu ungünstigeren Konditionen wieder einsteigen. Ebenfalls nicht verwunderlich ist die Tatsache, daß der Wert der Putcall Ratio, welcher die Stimmung der Masse der Marktteilnehmer sehr gut widerspiegelt, als Kontraindikator gilt. Nehmen die Käufe von Call Optionen stark zu, ist damit zu rechnen, daß die Kurse wieder nachgeben. Dies ist stark vereinfacht so zu erklären, daß im Falle einer long positionierten Masse der Marktteilnehmer kein Abnehmer mehr für die Longpositionen vorhanden sind. Es bietet sich demnach an mit dem Trend zu traden, aber gegen die Masse.
Während der bisher abgelaufenen Korrektur im Nasdaq hat sich gezeigt, daß besonders diejenigen qualitativ hochwertigen Aktien schnelle heftige Kurseinbrüche zu verbuchen hatten, die von sehr vielen tech-lastigen Fonds gehalten wurden. Es ist eine praktizierte Hedge Fond Strategie bevorzugt solche Aktien zu shorten, die einen sehr hohen Anteil an institutionellen Shareholdern haben. Die Hedge Fonds machen sich dabei zunutze, daß gleichzeitig abverkaufende Institutionelle den Kurs einer Aktie zwangsläufig unter Abgabedruck bringen. Es entsteht eine sich verstärkende Lawine, in die sich die Shortseller mit zusätzlich erzeugten Verkaufsdruck einklinken.
Nicht verwunderlich ist auch die Tatsache, daß die Mehrzahl der großen US Indizes wichtige Abwärtstrendlinien temporär überschritten hatte. Viele Anleger setzen ihre Stopps oberhalb wichtiger Trendlinien. Dies machen sich kapitalstarke Markteilnehmer zunutze, indem sie den Kurs über die Trendlinien bewegen und die Stopps "abgrasen", wohlwissend, daß ausgestoppte Anleger anschließend zu ungünstigeren Konditionen wieder einsteigen. Ebenfalls nicht verwunderlich ist die Tatsache, daß der Wert der Putcall Ratio, welcher die Stimmung der Masse der Marktteilnehmer sehr gut widerspiegelt, als Kontraindikator gilt. Nehmen die Käufe von Call Optionen stark zu, ist damit zu rechnen, daß die Kurse wieder nachgeben. Dies ist stark vereinfacht so zu erklären, daß im Falle einer long positionierten Masse der Marktteilnehmer kein Abnehmer mehr für die Longpositionen vorhanden sind. Es bietet sich demnach an mit dem Trend zu traden, aber gegen die Masse.
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