Kryptowährungen, Goldrausch und Dotcom

Wir erleben gerade, dass viele Leute gut Knete mit Coins verdienen und solange
genug Leute mitspielen ist das auch gut so.

Aber,
leider sind und bleiben Kryptowährungen nichts anderes als verbrannter Strom.
Daher erinnert mich das, was wir gerade erleben, doch sehr an die Dotcomblase!
Denn damals gabs viel Rauch um nichts und am Ende mussten sich die MEISTEN
eingestehen, dass außer Spesen nichts gewesen.

Anders war es beim Gold. Damals ging es immerhin um Gold.
Aber auch damals hatten am Ende kaum Goldgräber den erträumten  Reichtum
nachhaltig erlangt. Wirklich nachhaltig verdient haben damals aber fast nur die
Zulieferer, also z.B. Reeder, Bäcker und Werkzeugfabriken.

Dadurch dass sich in den USA eine Regierung aufstellt, die den Staat als eigene
Vermögensverwaltung betrachtet und instrumentalisiert, wird die Sache
zunehmend heißer, aber auch um so gefährlicher. Denn die USA werden nun erpressbar!
Viele autokratische Staaten haben inzwischen auch Kryptowährungen angehäuft
und was würde passieren, wenn Trump als Strafe für eine spontan (wie man ihn
kennt) unbotmäßige Entscheidung durch plötzlichen Abverkauf von Unmengen Bit-
und jetzt  auch DOGE-Coins persönlich bestraft würde?
Eine  wirtschaftliche Katastrophe für den Westen!
Bei einer durchaus wahrscheinlicher werdenden Klimakatastrophe ungeahnten
Ausmaßes sind politische Entscheidungen wie in Deutschland bei der Atomkraft
erwartbar. Wenn man dann auch versuchen würde das Platzen einer Kryptoblase
zu vermeiden, wäre ein solches Szenario doch erwartbar mit ebenfalls katastrophalen
Folgen für die Wirtschaft!

Für Mich habe ich die Meinung, dass es klüger ist Zuliefereraktien, also Aktien von
Fintecfirmen, zu kaufen.
Denn wenn die Kryptoblase platzt, bleiben die eingenommenen Handelsgebühren mir!
;-)

"Prognosen sind schwierig. Vor allem, wenn sie die Zukunft betreffen."

Hinsichtlich der "Tokenisierung" der Welt kann man heute wohl nicht mehr sagen, dass alle Kryptos ohne inneren Wert sind. Zumindest die Stablecoins  bilden einen Wert ab. Wer also unbedingt Coins braucht sollte sich in diesem Segment umschauen, denn deren Kurse sind letztlich ja an den jeweiligen Basiswert gebunden. Das Endergebnis dürfte sich aber auch nur unwesentlich von den jeweiligen Aktien oder Zertifikaten unterscheiden.
Bedenklich sind m.E. nach wie vor virtuelle Coins.
Die haben keinen inneren Wert!
Sie haben nur einen Fanclub!
Fanclubs haben aber die Eigenschaft irgendwann zu schrumpfen, oder gar zu zerfallen.

Momentan scheint der Bitcoin weiter in seiner Seitwärtsbewegung gefangen zu bleiben.
Vermutlich werden interessierte Kreise irgendwann wieder Kurspflege betreiben um dann irgendwo höher in größerem Stil wieder auszusteigen.


"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Michael Sailor hat nachgelegt und Bitcoinverkäufe  als zukünftige Normalität benannt.

Das ist nun in zweierlei Hinsicht bemerkenswert.
Zum einen spricht es für Sailor, dass er seine bisher falsche Strategie als solches erkannt hat und jetzt nachbessert.
Zum anderen gelingt ihm der Exit scheinbar, ohne das er eine plötzliche Massenflucht auslöst.

Sailors Erleuchtung ist sicherlich erst unter dem Druck seiner real geplatzten Seifenblasen gekommen.
Ein Grund fürs Platzen, vielleicht der Wichtigste, ist, dass man in Trumps pro Krypto agieren viel zu übersteigerte Hoffnungen gesetzt hat und heute die Erkenntnis reift, dass die Dinge nicht wie erträumt eintreten.
Ein anderer Grund ist sicher auch die Erkenntnis, dass sich mit realen Werten durchaus überproportionale Gewinne erwirtschaften lassen.
Das diese Erkenntnisse nicht in einer Katastrophe geendet sind, ist sicherlich dem schon längeren Bröckeln  der Kurse zu verdanken. Aber Crashpotential ist noch da und sollte nicht unterschätzt werden...

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Wenn man hier in Ariva den Bitcoinchart aufruft , stellt man fest, dass die Umsätze seit Anfang Februar geradezu ins Minimum gestürzt sind und weiter ausdünnen.
Mangelnder Umsatz zeigt Desinteresse von Anlegern.
Im Regelfall schafft das aber auch die Möglichkeit für gepushte krasse Gegenbewegungen. Aber seither wurde das ja, wie hier oft angesprochen, auch immer wieder versucht und ist immer fehlgeschlagen.
Und die Hoffnung stirbt zuletzt...
Und über die Vergleichsfunktion im Chartregister kann man den Chart des NASDAQ 100 darüberlegen.
Die Korrelation des Bitcoin zum NASDAQ 100  ist deutlich erkennbar. Bis diesen Mai. Und nun ergibt sich eine Auffälligkeit: Beide Charts entwickeln sich in entgegengesetzte Richtung. Ist die Bewegung im Gleichtakt jetzt gelöst?
Im NASDAQ 100 -Chart zeichnet sich eine zunehmende Dynamik ab. Es scheint, dass sich alle techaffinen Anleger Richtung Realwerte orientieren.

In meinem realen Leben bleibe ich also lieber bei Anlagen mit innerem Wert.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

...außer Kryptos.
Der Bitcoin scheint die 2026er Tiefs testen zu wollen.
Und dann wird es richtig spannend!
Es ist m.E. noch zu früh sich auf Schönrednerideen einzulassen.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Der Bitcoin hat seine Seitwärtsrange nach unten verlassen.
Gründe?
- Die steigenden Lebenshaltungskosten und die dadurch zu erwartenden Zinsanstiege.
- Das Negativsignal von Strategy.
- Die besseren Anlagealternativen mit teilweise eratischen Ausschlägen.

Gesamtbild?
Fast alle Marktsegmente fallen inzwischen tendenziell.
Wenn gerade keine Katastrophenstimmung herrscht, und das tut es nicht, kann das ansich nur an dem Geplänkel um den nächsten Hexensabbat am übernächsten Freitag liegen. Die Marktkräfte geben gerade Rückenwind um Kurse kräftig nach unten zu drücken.  Viele Hebelpapierbullen werden jetzt wohl gründlich ausgeknockt.
Wenn dieser Zeitpunkt schon so früh kommt, ist i.d.R. noch mit einem kräftigen Pullback noch vor dem Verfallstag zu rechnen. Aber Achtung! Auf den letzten Drücker wird es dann vermutlich wieder nach unten gehen.

Wie stark das Pullback ist, ist nicht so leicht zu bestimmen. Nur für den Bitcoin dürfte aber eines klar sein: Die Tops werden die Obere Begrenzung bei ca. 74 T. € nicht übersteigen. Und wahrscheinlich wird sich der Markt nach dem Hexensabbat wieder freier entwickeln. Aber vom Bitcoin dürfte  die untere Rangebegrenzung bei 60000 € durchbrochen werden. Ich denke, viele wollen endlich sehen, wer ohne Badehose schwimmt. ;-)
Irgendwo darunter werden die Karten dann neu gemischt und nichts ist unmöglich.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Kurzfristig keine Prognose möglich.
Ab Samstag kommt neue Spannung auf.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Genau wie nach dem Maiverfallstag, gab es jetzt einen Schub für den Bitcoinkurs.

Und genau wie nach dem Maiverfallstag, brökeln jetzt die Bitcoinpreise.



Zweifellos gibt es viele Positivszenarien für steigende Kryptokurse.

Wer Geld aber nachhaltig anlegen will, sollte das große Bild nicht übersehen. Und das sagt: Zinsangst!

Selbst der Goldpreis leidet situativ darunter.



Gegenwärtig fallen die Energiepreise. Das schafft auf jeden Fall Entlastung an der Inflationsfront.

Allerdings gibt es Verbraucherpreise die zeitverzögert reagieren. D.h., wir haben noch nicht alle Facetten der Iraninflation gesehen.

Ein Grund warum die Notenbanken bei ihren Zinsentscheidungen in der letzten Woche so vorsichtig waren.



Wie kann also die naheliegende Zukunft aussehen?

Die Friedensgespräche im Nahen Osten könnten nachhaltig sein und der längst überfällige Ausschwung der meisten Volkswirtschaften nimmt einen fulminanten Lauf.

Kein Szenario für fallende Zinsen.

Oder, und das ist meine Meinung, die Amis haben in ihren Hintergedanken nur einen Waffenstillstand ausgehandelt.

Wenn sich die Preise und die Gemüter in den USA etwas beruhigt haben, geht der Krieg weiter um die jetzt verfehlten Kriegsziele dennoch zu erreichen.

Dann wehe allen, die ihre Öl- und Gasvorräte  nicht aufgefüllt haben!

Ebenso kein Szenario für fallende Zinsen.



"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

...wird nicht geschehn.
Für professionelle Bitcoinsammler dürfte die Erkenntnis reifen, dass horten kein Geschäftsmodell ist.
Dann schon eher Wale schlachten.
Und ich bin für bequemes mitverdienen. Egal in welche Richtung.
Die ideale Anlagestrategie für den Sommerurlaub.
Kofferpackundentspanntzurücklehn*

...und zweitens als man denkt.
Tatsächlich war mein Urlaub dann doch nicht ganz so entspannt wie gedacht.
Aber wenn man Aktien hat die Geld verdienen und ausschütten, dann kann man nach dem ersten Schreck gelassen bleiben.

Weiterhin legen die Kryptos gerade eine überraschend gute Performance an den Tag. Tatsache ist allerdings, dass hier in einer umsatzschwachen Zeit nur Hoffnung auf regulatorische Traumkonstellationen in den USA an den Kursen ziehen.
Aber Vorsicht! Hoffnung ist nie ein guter Börsenratgeber. Noch liegen keine Fakten auf dem Tisch. Und der Tag dürfte noch etwas auf sich warten lassen.
Der Bitcoin steht nach wie vor auf wackeligen Beinen. Erst Kurse über 74 T USD dürften eine belastbare Basis für steigende Kurse sein.

de.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield
...sind Gift für Kryptos.
Trump stößt auf zunehmenden Widerstand
Deutschland zieht die Steuerzügel an.
Strategy hat 8 Mrd. USD Schulden und verfällt zunehmender Kompromisbereitschaft. Das vermeinte Bitcoinbollwerk hält sich noch, aber wird zunehmend sturmreif.

Irgendwie will bei mir kein Bitcoinoptimismus aufkommen...

Abgesehen von Einzelwerten ziehen alle Anlagesegmente  tendenziell an. Und manche Rekordbewertung und manches Zwischenhoch purzelt gerade. Leben wir in der besten aller Welten?

Nunja. Eine Antwort würde ich im in der Anziehenden Konjunktur in Kombination mit dem Verfallstag am 21.8. sehen.  Nachdem der breite Markt im Sommer eher rumgedümpelt ist und sich Anleger im Spannungsfeld zwischen Angst und Optimismus zurück hielten, kommt jetzt etwas Schwung auf.  Weiterhin hat sich die Zinsfront etwas beruhigt.
Aber Rekordbewertungen und Zwischenhochs sind oft erstmal vorübergehend. Und der Gleichklang der Anlagesegmente ist auch eher ungewöhnlich.
Also Vorsicht!
Erst nach dem Verfallstag dürfte sich das wahre Gesicht des Marktes zeigen.
Für eine Prognose sollte das Regelmarktverhalten herhalten. Und da ist die Lage traditionell so, dass nach den ersten positiven Konjunkturzeichen erstmal ein Bewertungsdip erfolgt. "Sell on good news!"
Verstärkend kommt nun bald die anstehende schwache Jahreszeit dazu.  Wer sich  jetzt schon auf eine Jahresendrally  freut, sollte also einen kräftigen Dip wegstecken können...

Nachdem sich der Bitcoin als Leitkrypto  zwichenzeitlich nach Süden vom NASDAQ100 gelöst hatte, scheint sich im Sommer, auf niederem Niveau, wieder eine stärkere Korrelation zu entwickeln. Das gibt ihm zum Jahresende Potential. Aber die Bäume dürften nicht mehr in den Himmel wachsen...

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Mir zeigt das nur, dass Normalanleger nur mäßig optimistisch sind. Kurz vor dem Verfallstag werden viele Derivate jetzt ausgeknockt.
Für nachhaltige Anleger stellen sich die Fragen:
-Kommt bis Freitag, oder gar Montag noch ein Dip?
-Geht es nach dem Verfallstag weiter nach oben?
-Vielleicht ja, aber zeitverzögert?
-Wird nach den charttechnischen Marken auch die magische 74.000 USD  überschritten?

Wer kein Trader ist, sollte erst im Dip nach dem erstmaligen überschreiten der 74.000 USD-Marke einsteigen.
Glück auf!

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Wer hätte es gedacht?
Bei der Ursachenklärung muss man wohl der Spur des Geldes folgen.
Dann kommt man schnell zum Schluss, dass es sich um eine konzertierte Aktion von Finanzmarkt und Politik handeln muss! Eine so plötzliche Ballung superguter Nachrichten ausgerechnet vor einem so empfindlichen Termin wie einem Verfallstag ist schon auffällig.
Der Squeezeout der Kryptobären ist durchaus gelungen!
Für Ottonormalanleger stellt sich nun immer noch die Frage, wie es weiter geht?
Unerwartet gute Konjunkturnachrichten lassen eine Zinssenkung unwahrscheinlicher werden.
Jackson Hole soll am kommenden WE neue Orientierung geben.
Die EZB winkt aktuell auch schon wieder mit steigenden Zinsen.

Die Frage ist, wie immer, die Wirkung der angekündigten Maßnahmen.
Bleibt das Vertrauen in den Dollar erhalten oder gestärkt, haben wir bei den Kryptos gerade nur einen  auf Dauer neuen Höchststand erlebt.
Schwindet das Vertrauen in den Dollar, könnten die Kryptos durchaus erst einmal profitieren.
Aber wenn von Seiten der Geopolitik und Donald  kein Störfeuer kommt, wird die Konjunktur wieder Schwung gewinnen und Unternehmensgewinne werden weiter wachsen.
Und : Die nichtmanipulierbaren Zinsen werden steigen...
So oder so: Mittelfristig kein gutes Szenario für Kryptos.

Nach einem saisonal immer noch denkbaren Börsendip könnte eine Jahresendrally der Aktienmärkte  folgen. Der BTC könnte darin dem NASDAQ100 kurz folgen.

Wenn ich Bitcoinoptimist wäre, würde ich aber heute, bei einem Kurs um die 78T USD, den Dip zum kaufen sehen.
Aber am Ende haben nur sachwertbezogene Kryptos eine Chance.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Trotz gegensätzlicher Signale scheinen die Zinsen wieder nach oben zu drängen.
Der NASDAQ100 bekleckert sich gerade nicht mit Ruhm. Auch wenn die KI-Welle noch weiter läuft.

Interessant ist,  dass Strategy tatsächlich zu Beginn des aktuellen BTC-Booms Coins verkauft hat!
Allerdings haben die dann eintrudelnden frischen Gelder wieder zu Käufen geführt.
Ähnliches dürfte man wohl auch für andere BTC-Treasury-Firmen voraussetzen können.
Und was haben diese Käufe geholfen? Es geht nicht weiter noch oben...
Strategy wurde durch den jüngsten Boom wohl vor dem eigenen Desaster gerettet. Aber aufgeschoben ist nicht aufgehoben.

Neulich wurden turnusmäßig wieder die Finanzverhältnisse vom US.Präsidenten veröffentlicht.
Er hat wohl erklecklich an seinem eigenen Coin verdient. Neues Geld legt er aber im Wesentlichen bei Berkshire Heatheaway  und Finanzwerten an. Nicht in BTC! Offensichtlich traut er seinen eigenen politischen Vorgaben nicht mehr!
Nächste Woche soll in den USA wieder eine Entscheidung zur Regulatorik fallen. Das könnte einen kleinen Kursschub für die Kryptos bringen.
Aber im Moment sind die am 27.8. beschriebenen Szenarien noch gültig.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Nicht mehr wegen der Zensur, aber mit der Steuer...


"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Wilde Ausschläge noch oben und unten sind nichtssagend. Bis dahin.
Danach wird die Richtung neu ausgewürfelt...

Vorerst bleibt also der von vielen erhoffte Rückenwind durch die US-Regierung aus.

Mich wundert immer wieder, dass solch bedeutsame Vorgänge immer im Vorfeld von Verfallstagen entschieden werden.

Regiert das Geld die Welt?

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Hexensabbat abgehakt.
NASDAQ100 nimmt Fahrt auf.
Mit diesem Rückenwind ist am Kryptomarkt noch einiges möglich.
Aber Vorsicht!  Die Bäume wachsen auch diesmal nicht in den Himmel.
Dafür sorgen allein schon die institutionellen Anleger, aber BTC-Treasury-Firmen sind erstmal gerettet.
Ohne Überraschungseffekte eiern die übrigen Marktsegmente weiter hin und her. Werden sich NASDAQ100 und Krypto dem anschließen oder Eigendynamik entwickeln?
Für November jedenfalls ist eine Bündelung von Überraschungen vorprogrammiert!

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

Der Bitcoinkurs ist bei hohen Umsätzen sehr stabil.
Die Septemberdelle scheint dieses Jahr auszubleiben.
Das gibt Grund zur Hoffnung. Viel frisches Kapital ist bereits nachgeströmt.
Allerdings sind die Institutionellen dem Markt wohl schon voraus und private Anleger wurden auf dem falschen Fuß erwischt. Sie hechten dem Markt hinterher.
Das lässt sich so wohl auch auf die Aufstellung in Hebelpapieren annehmen.
In den kommenden zwei Wochen wird der Verfallstag wahrscheinlich wieder mal bestimmend.
Steigende Kryptokurse knocken Derivate aus, oder lassen Anleger aus Puts flüchten.

Ist der maximale Gewinnkurs nach oben ausgelotet, wird man die Kurse wieder purzeln lassen bis das Gewinnoptimum nach unten ausgelotet ist. Am Ende ist dann ein pullback nicht ausgeschlossen.

Trader die bereits in der Verlustfalle sitzen, oder einen heißen Reifen fahren wollen, sollten überlegen ob die Ergänzung  zu einem Straddle, bzw. eine Neuanlage in einen ebensolchen, Sinn macht.
Das zu erwartende Schwankungspotential dürfte es hergeben.

Über den Verfallstag hinaus sind Zinseinflüsse sicher wieder bestimmend.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

... hat noch nie geschadet.
Selbst wenn sogenannte Experten selber glauben, was sie sagen, heißt das nicht, dass sie recht haben.
In der Finanzkrise betrug der größte Verlust eines Einzelgeschäfts 23 Mrd Dollar!


"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany

...tickt die Welt in diesem Jahr.
Daher scheinen positive saisonale Muster als Prognosemittel eher ungeeignet.
Gerade schwenken auch notorische Marktpessimisten auf die optimistische Seite, was eigentlich erst für einen Einbruch spricht.
Selbst auf die positiven Konjunkturindikatoren würde ich mich diesjahr auch nicht blind verlassen.
Warum? Da ist der Krieg in Nahost. Der dominiert die Märkte. Und er unterwirft sich keiner Börsenregel.

Saisonale Muster lassen  bald einen kräftigen Kursaufschwung erwarten.
Konjunkturindikatoren ebenso, wobei diese oft mit einer entgegengesetzten Bewegung  beginnen.
Einzig die Zinsen wirken in jeder Situation erstmal zuverlässig kursdämpfend.
Denn dümpeln die Krisen vor sich hin, werden Energiepreise und somit die Zinsen weiter steigen.
Ich nehme aber an, dass die größte Militärmacht der Welt nach den Wahlen Anfang November  zuschlagen wird. Egal wer die Wahl gewinnt.  Keine Partei wird der jetzigen Situation lange zusehen wollen.
In diesem Fall dürfte es  an den Märkten stürmisch werden. Sollten die anzunehmenden taktischen Ziele erreicht werden, dann fließt schnell wieder fossile Energie und nach dem Sturm steigen die Märkte zuverlässig wieder an. Und dann haben sie auch eine Menge nachzuholen.

Und immer wieder die gleiche Leier:
Kryptos sind kein Gold, sondern korrelieren mit dem NASDAQ 100.
Wenn es wieder erwarten richtig dicke kommt, will sie keiner mehr haben.
Nur mit Überlegtheit und Entschlossenheit lässt sich im Kryptomarkt noch Geld verdienen.

"An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil."
Zitat von André Kostolany