K+S wird unterschätzt

Wenigstens wird das Thema mit Verhandlungen usw scheinbar angegangen... bin sehr gespannt wie es ausgeht ;-)


Übrigens: 1x raten was sich am Freitag zum 3. mal jährt...

Nö, das muss man wissen  - was hier mit Potash gewesen ist und dem Angebot, das sich in Luft aufgelöst hat.

www.aktiencheck.de/exklusiv/...staende_belastet_Aktienanalyse-9031118

 

Ich befürchte, dass die die Zahlen im Nov. sehr schwach werden und wenn wir Glück haben am unteren Ende der Prognose herauslaufen. Sollte das eintreten wird m.E. der Kurs noch einmal kurzfristig auf 15-16 nachgeben. Mit etwas Glück (dazu zähle ich neben den externen Rahmenbedingungen wie Kali-Preis, kalter Winter, Kali-Qualität in Bethune etc. auch die IR-Abteilung des Unternehmens!!! Die müssen bitte auch mal liefern !!!) kommt dann hoffentlich ein Turaround auf  ein deutlich besseres 2019 oder doch eine Übernahme...;-)

 

Es bleibt somit die die Hoffnung auf Besserung - viel schlechter geht ja auch wohl nimmer

seit Jahren...

NICHTS (positives) ist passiert (bedingt durch K+S). Warum sollte irgendetwas besser werden ? Einfach so, wie herbeigezaubert ?

Es wird nicht besser.

Hier wurde doch mal ein Link gepostet bzgl Klage in Kanada wg Stahlgerüst und Schornstein oder so ähnlich... glaube €180mn(?) Schadenssumme(?)

Anyways...
Ist jemanden bekannt ob, bei „Sieg“ für K+S, die Kohle EBIT Effekt hat? (Accounting Experte??)

Ich weiß, ich weiß... erstmal gewinnen und dann muss auch Kohle fließen und nicht irgendwas anderes vereinbart werden...

Jeden Abend ne Kerze anzünden und einen Frust Post hier im Forum ablassen. Das wird schon ;-)

... wird trotzdem nichts, weil im K+S-Keller garantiert noch ein paar Leichen und Bomben herumliegen. Die kommen dann peu a peu zum Vorschein wenn sich die Lage (im Kalimarkt) weiter verbessert.  

Vielleicht sollte das Management mal ganz klein anfangen und lernen die Basics zu beherrschen; wie z.B. ausreichend Personal und Maschinen im richtigen Zeitpunkt zur Verfügung zu stellen. Oder müssen auch dafür wieder teure externe Berater rekrutiert werden.

Übrigens vor rd. 1,5 Jahren hatte ich gepostet, den Umsatz und Gewinnausfall aufgrund der hausgemachten Propbleme hätte ich gerne als Dividende gesehen. Die Reaktion war typisch. Und heuer? Siehe oben! (Jetzt reicht es aber mit der Vergangenheitsbewältigung in eigener Sache. )

Nett zu lesen ist auch, das einige nunmehr geradezu um eine Übernahme betteln. Die wird aber bei den jetzt bekannten Problemen nicht erfolgen oder aber zu einem "Preis" der deutlichst unter dem Potash Vorschlag lag.
A propos Potash, Basis einer Übernahme ist eine Due Diligence. Ich denke einmal zwischenzeitlich ist jedem klar geworden, warum das Management und der damalige AR diese im Rahmen des Potash Vorschlags gescheut hat, wie der Teufel das Weihwasser. So wären die Probleme relativ schnell zu Tage gefördert worden und das Märchen von mehr als 41 Euro in sich zusammengefallen und insoweit das Märchen von 1,6 Mrd. EBITDA im Jahre 2020, welches Dr. Lohr lanciert hat, schon damals wenig glaubhaft gewesen.

In diesem Zusammenhang eine grds. Anmerkung der US-Börsenaufsicht SEC, die wie ich finde, die Verantwortung eines CEO gut beschreibt:

" (...) Ein Chairman und CEO eines börsennotierten Unternehmens hat eine große Verantwortung gegenüber den Aktionären“, sagte Stephanie Avakian von der SEC auf einer Pressekonferenz. „Diese Verantwortung beinhaltet auch, gewissenhaft und vorsichtig mit der Wahrheit umzugehen, und die Korrektheit von Aussagen, die an Investoren gerichtet sind.“ Dabei spiele es keine Rolle, ob diese Aussagen traditionell per Pressemitteilung oder Analystengespräch gemacht werden oder durch weniger formelle Kanäle wie Twitter oder andere soziale Medien (Anm.: Oder über den Kontakt von Börsenforen oder Pförtnern), sagte Avakian. (...)"

(Quelle: www.handelsblatt.com/unternehmen/...-elon-musk/23124418.html)

In diesem Sinne, wer immer noch glaubt mit diesem Management wird 2019 alles viel besser, glaubt auch an 2030 ff....

"Exane BNP startet K+S mit Underperform und einem Kursziel von €19. / Quelle: Guidants News news.guidants.com"

Jetzt haben wir Bewertungen von 2x18, 2x19 und LBBW mit 20 aus den letzten 4 Wochen. Da sehen ja viele ein weiteres Übergangsjahr auf vergleichsweise niedrigem Niveau.

geht für 2019 immerhin von 851 Mio EBITDA, also einem massiven Gewinnsprung aus ( 2018 erwarten soe aktuell mit 607 Mio)
siehe www.aktiencheck.de/exklusiv/..._belastet_Aktienanalyse-9031118

wie der analyst allerdings für 2019 auf irgendwelche "Mengensteigerungen im Kaligeschäft" kommt, ist mir nicht klar - zur erinnerung:
2018: 7,9 - 8,1 mio t
2019: 7,9 - 8,2 mio t
siehe folie 7, www.k-plus-s.com/de/pdf/2018/...isse_new_york_presentation.pdf

sein kursziel (20) ist ja sowieso irgendwie: halbherzig.

Da hat irgendwer wohl 18,50 € geboten...

Ach ja... zwar vom 20.Sept2018, aber noch mal schön zu sehen was denn so eine Preiserhöhung für Effekte haben kann ;-)

„The potash price in the company's new supply contracts is 21% higher than in its previous contracts and ICL's share price is up 30% in the past 3 months.“

en.globes.co.il/en/...rise-boosts-israel-chemicals-1001254100

www.aktiencheck.de/news/Artikel-K_S_macht_sprachlos-9041354

 

K&S ??? Das hatte hoffentlich keinen Einfluss auf das Ergebnis dieser "Analyse"...

Um so ein profundes Elaborat zu Papier zu bringen, da hat es bestimmt so einige Jahre intensives Studium der Wirtschaft  gebraucht. Vor den Höchstleistungen so mancher Verfasser kann man nur bescheiden den Hut ziehen und mit offenem Munde staunen.
So, jetzt mach ich ihn wieder zu.

Zumindest der spielt mit

Russia's Uralkali refutes talk of potash production constraints 04/10/2018 - News article

www.icis.com/search-results/...earchType=Free%20Text%20Search

OCTOBER 3, 2018 / 7:37 PM / UPDATED 14 HOURS AGO
Deepening farm crisis in India could hurt Modi's re-election bid

„Alongside rising diesel costs, prices of key fertilizers such as potash and phosphate have jumped nearly 15 and 17 percent respectively in a year, as companies pass on the rise in global prices and the impact of the weak rupee to farmers.“

www.reuters.com/article/...odis-re-election-bid-idUSKCN1MD2CZ

Sooo.... 3 Jahre um den Kurs auf 18,xx€ zu schrauben... naja... Jahrhundertwinter&Logistik, extreme Dürre, Schornsteinprobleme, Qualitätsprobleme, Streiks, Schließung, MA und Anlagenprobleme, Schuldenberg, mieses Rating,  ... was will man machen. Zum Glück haben wir die höherpreisigen Spezialitäten und ein 2. Standbein ;-)


5. Oktober 2015
PotashCorp zieht Übernahmevorschlag zurück
K+S sieht positive Langfristperspektive als eigenständiges Unternehmen

www.k-plus-s.com/de/news/...ormationen/2015/presse-151005.html


05.10.2015 
Ad-hoc-Meldung gem. §15 WpHG
Potash Corporation of Saskatchewan zieht Vorschlag zur Abgabe eines öffentlichen Übernahmeangebots zurück

www.k-plus-s.com/de/news/adhoc/adhoc-151005.html

Und hier noch die Mitteilung mit dem wohl berühmtesten NS Statement

12. November 2015
Capital Markets Day „Deep Value”
K+S Gruppe mit attraktiven Perspektiven

www.k-plus-s.com/de/news/...ormationen/2015/presse-151112.html

Wollte mir eigentlich nächstes Jahr von einem Teil der Aktien eine Ducati oder gebrauchte Harley kaufen. Jetzt wird's wohl nur ein BobbyCar und selbst das muss ich gebraucht kaufen oder klauen. ^^

Bin noch im Urlaub. Strengt euch was an.
Meine Ruckfahrt ist ohne 18,50 nicht gesichert,,,,,,,
Handy macht mir schwer zu schaffen,

lieber in die Unternehmen investiert die 'k+s nicht braucht".  Es fehlt nicht mehr viel und MOS ist auf einem 3 Jahreshoch. :-0

www.aktiencheck.de/exklusiv/..._Kaliproduzenten_Aktienanalyse-9050100

 

Thorsten Küfner von "Der Aktionär" nimmt in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie des Kasseler

... (automatisch gekürzt) ...

http://adfarm1.adition.com/redi

"Die  K+S-Aktie ist aber wegen der Probleme im operativen Geschäft, der hohen  Verschuldung und des trüben Charts aktuell kein Kauf, so Thorsten  Küfner von "Der Aktionär".(Analyse vom 05.10.2018)"

Irgendwann in 2019 wird der Analyst feststellen, dass Probleme im operativen Geschäft auch angegangen werden können, dass die Verschuldung durch Rückzahlung auch wieder einmal weniger wird und dass
durch einen Kursanstieg der Chart auch nicht mehr so trübe aussieht.
Und erst dann wird mit der Kauf-Fanfare zum Einstieg geblasen. Denn zu günstigeren Kursen kaufen, das kann schließlich jeder.
Eine wahre Traumanalyse. Zum Einrahmen.

"Irgendwann in 2019 wird der Analyst feststellen, dass Probleme im operativen Geschäft auch angegangen werden können"

der war gut :)

Potash outlook upbeat, but supply concerns linger 05/10/2018 - News article

...tonne increase, respectively - MOP producers appear confident of securing additional higher-priced sales in southeast Asia, Brazil, and Europe. Speaking at The Fertilizer Institute (TFI) annual conference in San Francisco, a source at Arab Potash Company (APC) said: We expect the global potash market ...

www.icis.com/search-results/...amp;page=1&searchType=Free Text Search