K+S wird unterschätzt

Beiträge: 31.186
Zugriffe: 3.723.042 / Heute: 510
K+S 21,29 € +0,19% Perf. seit Threadbeginn:   -6,15%
 
K+S wird unterschätzt Salim R.
Salim R.:

K+S wird unterschätzt

36
28.01.14 12:31
#1
Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel „Alle Krähen hacken auf K+S“  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17€-18€. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?

Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
31.160 Beiträge ausgeblendet.
Seite: Übersicht ... 1246 1247 1248 1 2 3 4 ...


K+S wird unterschätzt wodoo
wodoo:

#31159

2
19.07.18 16:13

"" Solche Menschen werden nie erleben, was richtige Freiheit ist, da sie letztendlich in ihrer Angst und somit Unfähigkeit gefangen sind, wirklich große Dinge zu erreichen.  ""

>> Liebe ID "lafarge", darf ich darauf hinweisen, dass es hier nicht um Freiheit oder große Dinge des Lebens
geht, sondern um eine erfolgreiche Geldanlage (auch wichtig). Daher habe ich den Eindruck deine Einlassung wäre in einem Forum für Lebenshilfe besser aufgehoben.

Glück auf


Gelöschter Beitrag. Einblenden »
#31163

K+S wird unterschätzt wodoo
wodoo:

#31159

 
20.07.18 02:15

"" Dies war mein letztes post hier und ich verabschiede mich ... ""


>> ... und jetzt ziehst du dich zurück in`s geschlossene Forum wegen der wertvollen Infos, die vom "Pförtner" in Kassel direkt dort einfliessen. Das ist gut.

>> Vielleicht werdem diese Infos ja in Zukunft dann zu Gewinnen führen, bis jetzt ist das nicht der Fall.
In den letzten vier Jahren sieht`s so aus:  " Perf. seit Threadbeginn:   -6,33% "

Glück auf


          §
K+S wird unterschätzt damir25 Ar
damir25 Ar:

K&S Aktie

2
20.07.18 08:23
"Seit Threadbeginn -6,33%" Tu nicht so viel Salz in die Wunde!
Schlaf lieber nachts, dass du tags über deine volle Leistung liefern kannst!;))
Gelöschter Beitrag. Einblenden »
#31166

K+S wird unterschätzt CBSNL
CBSNL:

Betriebsausflug

4
20.07.18 21:41
Jo Laie, haben heute einen schoenen Betriebsausflug gemacht und jetzt ist Wochenende :)
Und wie geht's Dir so?
Conte war auch nicht da. Hat sich wohl 'nen LKW gekauft.

Schoenes Wochenende!
K+S wird unterschätzt conte
conte:

CBSNL + Laie

 
21.07.18 08:46
das letzte posting von CBSNL ( bedeutet das kürzel etwas?) war wirklich witzig. Also ehrlich witzig, da musste ich schon schmunzeln. Mache übrigens gerade Steuererkläurng 2017 und bin am überlegen, wie sich das alles in LKWs ausrechnen lässt. (konnte aber nicht witzig bewerten, bei finanzen.net gibts mal wieder als Bewertungsmöglichkeit nur interessant)

das vorangegangene posting von Laie war ja leider schon wegmoderiert. Das geht inzwischen ja auch in atemberaubender Geschwindigkeit.
Ich habe den Eindruck, dass es da so ein Art 24-Stunden Jobsharing von usern gibt, die rund um die Uhr schauen, ob gerade von laie oder mir ein posting kommt.
Echt, vielen Dank für soviel Anerkennung, aber so doll und gefährlich sind unsere sehr harmlosen postings auch nicht. Genaugenommen ist bei mir in einem anderen Forum noch nie ! ein posting moderiert worden und in den ersten Jahren hier im Forum auch nicht. Erst, als--- aber das führe ich nicht weiter aus- sonst wird es - klar- moderiert.


Ich möchte aber , da gerade auch von laie die Sprache war, mal etwas sagen und genaugenommen ist es fast ein dankeschön an diesen user.

Ich gehöre eher weniger zu der Gruppe von usern, die sich in einem Forum grossartige Informationen verspricht. Woher sollen die auch gross kommen, wir haben alle die gleichen Informatonsmöglickeiten. Aber es ist zum einen interessant, das Sentiment in bezug auf eine Aktie zu beoboachten, denn das ist wirklich kursrelevant, zum anderen finde ich es auch interessant, sich die Menschen hinter den postings vorzustellen.
Ist für mich das allerinteressanteste. Was ist das für ein Mensch, der etwas schreibt, was sich von den postings anderer menschen abhebt.

Und bei laie gibt es etwas, was ich persönlich extrem schätze, ehrlich gesagt, sogar bewundere, weil ich diese Fähigkeit leider so gut wie gar nicht habe, nämlich stoische Gelassenheit auch bei wirklich beschämend bösartigen , teil gar kollektiv ausgeführten Beschimpfungen.
Ich hatte kürzlich selber eine Situation, wo ich mich schrecklich aufgeregt hatte, zu einer Reaktion neigte, wo ich früher sofort losgewütet hätte, irgendwie musste ich da an laie denken, und dann hat dieser Gedanke dazu geführt, dass ich es lassen sollte. Und es war gut so, also etwas gelernt von- ja , von laie.
Das ist wirklich eine grossartige Fähikgeit, ruhig zu bleiben, und konsequent das weiterzumachen, was nach eigener Einschätzugen  gut und richtig ist. Und auch da denke ich, dass der immer gehörte Vorwurf der Repetition , völlig unsinnig ist. Zunacht machen wir das alle, keiner erfindet hier das Rad neu, und wenn man nicht nur in der Woche der Bekanntgabe von Quartalszahlen etwas postet, bedeutet das zwangsläufig Repetition. Und man bedenke, das Repetiton es letztlich ist, was in unserem Leben sinnvoll ist, unsere täglichen Rituale, aber man denke auch an Tantras, Gebete, und ganz wichtig Musik.
Die Menschen lieben eine bestimmte musik selten,weil sie organisch in Auflösung befindlich ist, sie lieben die Musik, wegen des sich wiederholenden Refrains, die Wiederholung macht den Hit. Ist einfach so.

Also, laie, alter Recke, vielen Dank- und das sage ich, obwohl- was mir ja immer unterstellt wird, Dir natürlich auch, vermutlich völlig konträre Anlagemodelle im Investmentbereich pflegen. Ist ohnehin aus meiner Sicht Ausdruck grösster Dummheit, user in Gruppen zuzusammenfassen, die unterschiedlicher nicht sein könnten. Genaugenommen könnte man.., aber selbst das schreibe ich mal besser nicht, da es als nicht belegte Tatsachenbehauptung, fehlende Quellenangabe oder provokaton angesehen könnte. Kennen wir inzwischen fast alle, oder

So, kinder , schnell lesen, meine postins sind zuletzt in Rekordzeit gemeldet gewesen. So schönes Wochenende, Frühstück auf Balkonien


 
K+S wird unterschätzt Torsten1971
Torsten1971:

#31159 wodoo

3
21.07.18 09:02
Ich denke, dass es durchaus sinnvoll ist, wenn man sich auch mit übergeordneten Thematiken auseinandersetzt. Wem das intellektuell zu anspruchsvoll ist, der muß halt die Themen separieren. "Erfolgreiche Geldanlage" ist so natürlich kaum möglich...Gut ist nur, wer sich themenübergreifend auskennt - aber das muß man dann halt auch können...Kostolany war auch ein Börsenphilosoph. Auf die Idee, den in ein Forum für Lebenshilfe zu stecken, muß man da erstmal kommen...
K+S wird unterschätzt damir25 Ar
damir25 Ar:

K&S Aktie

2
21.07.18 10:53
@conte Ich hatte schon Angst, dass während ich dein "Roman" lese, er mit unter dem
Hintern wegmoderiert wird! Jetzt hab ich aber vergessen was du eigentlich geschrieben hast.
Ob es für noch lesen reicht, mal Zwergnase fragen!;))
Laie hat eine neue -, wie war ihr Name? Auf jeden Fall, sind die guten alten Zeiten
vorbei, hier ohne Rechtsanwalt Beiträge zu liefern!:(((
Gelöschter Beitrag. Einblenden »
#31171

K+S wird unterschätzt damir25 Ar
damir25 Ar:

K&S Aktie

 
21.07.18 11:26
Das kann sogar ich dir sagen! Wir sprachen über dich, und ich hab Michael geraten
dich zu lesen. Ich geh davon aus, dass er es gemacht hat und dann wieder enttäuscht
war. ;))
K+S wird unterschätzt TTMichael
TTMichael:

Damir

 
21.07.18 11:51
dem ist nicht hinzuzufügen. Gut analysiert.

@Conte

Damir25 zu Damir25 Ar
Doc zu Doc2
CNMichael zu TTMichael

Groschen gefallen? Bei Grundschülern werden solche Muster schon abgefragt und die können das in der Regel schon erkennen.
Gelöschter Beitrag. Einblenden »
#31174

Gelöschter Beitrag. Einblenden »
#31175

K+S wird unterschätzt brauner1971
brauner1971:

Dass alles hier....

 
21.07.18 12:07
....ist witziger wie Affen gucken im Zoo. Ich bin zwar selbst Zuschauer wie Affe, merke es aber wenigstens. Bei DerLeine/conto bin ich mir da nicht so sicher.
Gruss nochmals an conte, der jetzt seine Steuererklärung machen muss.
K+S wird unterschätzt brauner1971
brauner1971:

Neupreis SZM

 
21.07.18 12:16
Ich glaube mein Chef hat um die 130.000€ bezahlt, ist aber auch als 3 Achser V8 mit Liftachse etwas teurer als normale Zugmaschinen. Der Trailer ist Spezialanfertigung von Scheuerle, keine Ahnung was der kostet.
K+S wird unterschätzt conte
conte:

für brauner

 
21.07.18 12:43
also mein guter, wenn Du den Nachweis kriegst, dass die Person, die Du ja im Minutentakt beschimpfst, das mit ks-aktien und derivaten verdient hat, Dir das nachweist, was hättest Du denn dann im Gegenzug anzubieten??? Da Du ja noch nie irgendwas gutes zu mir , bzw meinen Aussagen zu sagen hattest, müsstest Du doch dann ein gutes Angebot machen?
Vielleicht kommen wir dann ins Geschäft-

und zum Thema Steuerberater. Hätte nicht gedacht, dass man als LKW-Fahrer einen braucht. Aber wenns bei Dir der Fall ist, okay.
Ich habe keinen und weisst Du warum- ich brauche keinen. Wenn ich einem Steuerberater alles in die Hand drücken müsste, die positionen erläutern, Anrufe hin und her, dann kann ich es auch selbst machen. Gar so schwierig ist es auch nicht, oder? Gibt Formulare, die sind bisschen gewöhnungsbedürftig, zb SO, das mache ich gleich, und mit den Abschreibungen muss man oft auch einiges erklären, was das Formular so nicht vorgibt.
Aber es schult, kann ich Dir wirklch empfehlen, selber machen, nach ein paar Jahren schaffsts Du es super schnell. Und. ich hoffe, ich unterschätze Dich jetzt nicht, aber ich vermute, Einkünfte aus VV und Gewerbebetrieb hast Du ja wohl nicht. KAP, na da vermute ich, das könnte für Dich eine Rolle spielen, so mehr nicht.

Also , wenn Du das Beschimpfungsthema mir gegenüber weiterverfolgen willst, dann mach ein Angebot. Ansonsten, glaube mir, was ich schreibe, ist auch so. Gibt weit erfolgreichere als mich, aber verstecken brauche ich mich wahrlich nicht. Und frustriert bin ich auch, im Gegenteil, ich bin für vieles im Leben dankbar, nicht für alles, aber das gilt ja wohl für alle

Vielleicht kann ich Dir in SAchen Frustration zumjindestens etwas Balsam für die Seele geben. Die zu 23 E zurückgekauften Stücke sind im Minus, da war ich deutlich zu optimistisch und recht voreilig. Aber da vertraue ich auf uraltkali und seine 167 E. Also wenn die kommen in der nächsten Zeit, mache ich ein schönes Geschenk. Also bitte alle pusher aktivieren, jetzt gilts  
K+S wird unterschätzt damir25 Ar
damir25 Ar:

K&S Aktie

 
21.07.18 13:14
Aus damir 25 wurde damir 25 Ar! Warum? Wollte ich was trixen, hätte ich mich
jochen 89 genannt!;))
Ich war bei Finanzen.net und wollte dort auch bleiben, musste nur immer noch
auf die Ariva Seite sehen, wer was wie bewertet. Also hab ich meine 1800 Sternchen
aufgegeben- Seufz... und um den Wechsel zu dokumentieren ein Ar (für Ariva)
hinzugefügt. Weil ja damir 25 schon belegt war.
Hätte ich nur geahnt das das conte und andere so ins schleudern bringen würde,
wäre ich lieber jochen 89!;))  
K+S wird unterschätzt fabianhro
fabianhro:

Preise steigen?!

 
21.07.18 14:37
bitte die Relation sehen...

die Preise sind weiterhin extrem niedrig. Aktuell eine ganz schwache aber konstante Erholung.

www.infomine.com/investment/metal-prices/potash/all/
K+S wird unterschätzt Torsten1971
Torsten1971:

Forum

2
21.07.18 14:50
Auf jeden Fall haben conte und brauner einen Tag ganz für sich...Erdbeerkuchen, Kaffee, Steuerbelege durchsehen..und vielleicht auch mehr :)
K+S wird unterschätzt chaipi
chaipi:

Forum

2
21.07.18 16:21
Mist, alle lustigen Beiträge gelöscht und ich konnte sie nicht lesen. Ich hab gerade nicht den Überblick wer gesperrt ist. Hoffentlich sind noch genügend User da, die uns auf dem "aktuellen" Stand halten, wie doof Dr. Lohr ist. Auszüge aus den Ergebnissen der letzten Jahre sind auch immer gern gesehene "News". Ganz wichtig auch, die Performance seit Threadbeginn als Gratmesser für....ähm gar nichts :D Außer natürlich wenn man genau da gekauft hat.

K+S wird unterschätzt wodoo
wodoo:

Preise steigen ??

 
21.07.18 16:58
K+S wird unterschätzt CBSNL
CBSNL:

indexmundi

 
21.07.18 21:32
wodoo,
Willst Du echt bestreiten, dass die Preise im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sind?
Kannst Du erklaeren, warum die Preise in "Deinem" Chart (FOB Vancouver) seit August 2017 konstant auf 216 USD/MT stehen, waerend sie in den letzten 12 Monaten laut Mosaic z.B. in New Orleans von 210 auf 262 USD/ST gestiegen sind (+24.76%)? (Quelle, siehe Link in #31180)
Macht irgendwie keinen Sinn!
Der Chart sollte eindeutig eine Tendenz nach oben zeigen.
Ein Unternehmen im Duengemittelsektor, welches 2017 ein positives Ergebnis erreicht hat, sollte 2018 auch positiv abschneiden ... und zwar erheblich besser. Daher bin ich neben SDF auch mittel-/langfristig in MOS, NTR, IPI und GSP (letzten beiden ein Zock) investiert. Diversifikation ist immer gut.
K+S wird unterschätzt xy0889

K+S, Monatschart ... kann man noch als i.O. sehen

 
(Verkleinert auf 53%) vergrößern
K+S wird unterschätzt 1065822

Seite: Übersicht ... 1246 1247 1248 1 2 3 4 ...

Börsenforum - Gesamtforum - Antwort einfügen - zum ersten Beitrag springen

Neueste Beiträge aus dem K+S Forum

  
Wertung Antworten Thema Verfasser letzter Verfasser letzter Beitrag
36 31.185 K+S wird unterschätzt Salim R. xy0889 21.07.18 23:32
26 729 Welche ausgebombten Werte muß man kaufen? Peddy78 stockpicker68 14.06.18 15:21
3 5 Löschung chaipi And123 29.05.18 06:36
50 18.056 K+S Doc2 goba 19.03.18 14:00
62 46.163 K+S: 70 Euro und mehr sind drin kuchenuwe lafarge 07.03.18 07:35

--button_text--
}