Chartcheck - MPC Münchmeyer

Gegen den Markttrend verzeichnete die MPC Capital AG 2006 mit EUR 411 Millionen (Vorjahr: EUR 310 Millionen) ein Wachstum im Bereich der Schiffsbeteiligungen und das erfolgreichste Schiffsjahr seit Gründung des Unternehmens 1994. Ein umfangreiches Produktangebot mit Investmentvarianten wie der MPC Reefer Flotte (Kühlschiffe), angemessenen Baupreisen und attraktiven Beschäftigungen im Bereich der Containerschiffe sorgten für den Platzierungserfolg. Insgesamt wurden 2006 im Bereich der unternehmerischen Beteiligungen EUR 420 Millionen platziert nach EUR 327 Millionen im Vergleichszeitraum 2005.

Aufgrund der Situation auf den internationalen Immobilienmärkten und dem damit einher gehenden geringeren Produktangebot war das eingeworbene Eigenkapital im Bereich der geschlossenen Immobilienfonds auch 2006 rückläufig. Insgesamt wurden EUR 234 Millionen (Vorjahr: EUR 409 Millionen) in traditionelle Angebote geschlossener Fonds auf Basis von Holland-, Deutschland und England-Immobilien sowie in das Anlagekonzept des Real Estate Opportunity investiert.

Die Produktlinie der Lebensversicherungsfonds trug im abgelaufenen Geschäftsjahr EUR 142 Millionen zum Platzierungsvolumen bei (Vorjahr: EUR 118 Millionen). Dabei entfielen EUR 110 Millionen auf Fonds auf Basis deutscher Kapitallebensversicherungspolicen. Mit einem eingeworbenen Eigenkapital von EUR 32 Millionen blieb das Platzierungsergebnis der Fonds auf Basis britischer Policen hinter den Erwartungen zurück.

Mit EUR 119 Millionen konnte das Emissionsvolumen im Bereich der strukturierten Produkte gegenüber dem Vergleichszeitraum 2005 von EUR 62 Millionen fast verdoppelt werden. Die unterschiedlichen kapitalgarantierten Anleihen- und Zertifikatslösungen werden seit Jahresmitte 2006 durch die Assentus Bank vertrieben.

Mit einem eingeworbenen Eigenkapital von EUR 49 Millionen gegenüber EUR 38 Millionen im Vorjahr setzt sich die Belebung im Bereich Private Equity weiter fort. Das modifizierte Fondskonzept der Global Equity-Reihe mit vorher ausgewählten Zielfonds und einem klaren Investmentfokus erwies sich als überzeugende Fondsstruktur.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2006 verzeichneten die Produkte der offenen Investmentfonds insbesondere der MPC Europa Methodik erfreuliche Mittelzuflüsse von insgesamt EUR 44 Millionen nach EUR 20 Millionen im Jahr zuvor. Insgesamt verfügen die vier Fonds zum Bilanzstichtag über ein Volumen von EUR 120 Millionen.

Mit EUR 112 Millionen platzierte die Tochtergesellschaft in Österreich 11% des eingeworbenen Konzern-Eigenkapitals (Vorjahr: EUR 157 Millionen). Weitere 6% (EUR 57 Millionen) des Eigenkapitals 2006 wurden bis Ende Oktober 2006 in den Niederlanden platziert (Vorjahr: EUR 72 Millionen).

Über 141.000 Kunden investierten seit 1994 rund 5,8 Milliarden Euro in 261 Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von über EUR 14,2 Milliarden.

Die Geschäftszahlen der MPC Capital AG für das Geschäftsjahr 2006 sowie die Prognose für 2007 werden am 28. Februar 2006 veröffentlicht.

Ihre Rückfragen beantwortet:

Andreas Schwarzwälder Investor Relations MPC Münchmeyer Petersen Capital AG, Palmaille 67, D-22767 Hamburg, Telefon: +49 40/380 22-347, Fax: +49 40/380 22-878, E-Mail: ir@mpc-capital.com



DGAP 18.01.2007

Die Wahl zum Fondsinitiator des Jahres fiel eindeutig für die MPC Capital AG aus. Auf Platz zwei folgte Jamestown vor dem Hamburger Initiator Nordcapital.

MPC Capital AG

Die im SDAX notierte MPC Capital AG entwickelt, vertreibt und managt qualitativ hochwertige Kapitalanlageprodukte und ist seit 2003 Gesamtmarktführer im Geschäftsfeld geschlossene Beteiligungsmodelle.

Bereits 1996 entschied MPC Capital, im Sinne der professionellen Vermögensstrukturierung eine breite Produktpalette alternativer Anlagemodelle anzubieten, und baut diese seitdem kontinuierlich auf und aus. Zu den Geschäftsfeldern zählen heute geschlossene Fonds, strukturierte Produkte und Investmentfonds.

Bis Ende Dezember 2006 wurden insgesamt 261 Fonds aufgelegt. Das Gesamtemissionsvolumen beträgt rund EUR 5,8 Milliarden, das Gesamtinvestitionsvolumen beläuft sich auf über EUR 14,2 Milliarden. Die MPC Capital Gruppe hat mehr als 140.000 Kunden.

Bei den strukturierten Produkten, die über die Assentus Bank angeboten würden, habe der Konzern einen deutlichen Zuwachs um 57% auf 33 Mio. Euro verzeichnen können. Zu den strukturierten Produkten würden vor allem Zertifikate und Anleihen mit unterschiedlichen Basiswerten wie Hedge-Fonds, Rohstoffe oder Immobilienindices sowie verschiedene Versicherungsprodukte zählen. In den kleineren Bereichen Private Equity-Fonds (-46% auf 6 Mio. Euro) und Investmentfonds (-43% auf 4 Mio. Euro) habe MPC auf niedrigem Niveau zum Teil deutliche Rückgänge verbuchen müssen.

Angesichts der insgesamt positiven Entwicklung bei den Platzierungszahlen habe der Konzern auch das Umsatzvolumen um 55% auf 41,6 Mio. Euro erhöhen können. Die überproportionale Steigerung des EBIT um 108% auf 9,1 Mio. Euro habe neben dem Umsatzplus vor allem aus dem margenstarken Produktmix (hoher Anteil an Schiffsbeteiligungen) sowie einem einmaligen sonstigen betrieblichen Ertrag in Höhe von 1 Mio. Euro aus der Neuordnung der Aktionärsstruktur bei der HCI Capital AG resultiert.

Nach den positiv einzuschätzenden Quartalszahlen hätten die Analysten vom Bankhaus Lampe keine Notwendigkeit gesehen, ihre Planungsreihe zu überarbeiten. In Summe lägen sie mit einer Nettoergebnisschätzung von 47 Mio. Euro deutlich über der aktuellen Unternehmensguidance von 40 Mio. Euro. Man gehe dabei davon aus, dass der Konzern seine eigenen Planungen übertreffen werde. Angesichts des gegenüber 2006 reduzierten Gewinns je Aktie müsste bei einer Ausschüttungsquote von rund 90% auch die Dividende rückläufig sein. Mit von den Analysten vom Bankhaus Lampe geschätzten 4,20 Euro je Aktie verfüge der Wert aber immer noch über eine der höchsten Renditen (6,2%) in der deutschen Indexlandschaft.

Trotz der Kursgewinne der letzten Wochen erkennen die Analysten vom Bankhaus Lampe unverändert weiteres Kurspotenzial und bestätigen ihre Empfehlung für die MPC Capital-Aktie mit "kaufen" sowie ihr Kursziel von 75,00 Euro. Die hohe Dividendenrendite sollte das Rückschlagspotenzial deutlich begrenzen. (Analyse vom 23.05.2007) (23.05.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 23.05.2007  

Auch wenn die Zahlen für das dritte Quartal über den Erwartungen gelegen hätten, so hätten die Analysten vom Bankhaus Lampe angesichts des aktuellen Umfelds ihre Prognosen für die Gesellschaft für 2007 modifiziert und würden nun im laufenden Jahr mit einem Periodenüberschuss von 44,5 Mio. Euro (zuvor: 47,0 Mio. Euro) rechnen. Hieraus würden sie ein Ergebnis je Aktie von 4,20 Euro ermitteln. Bei einer erwarteten Ausschüttungsquote von 95% reduziere sich damit parallel ihre Dividendenerwartung von 4,20 Euro auf 4,00 Euro.

MPC Capital befinde sich nach Erachten der Analysten vom Bankhaus Lampe unverändert auf einem Wachstumspfad. Durch die Weiterentwicklung bestehender Produkte und durch die Ausweitung des Geschäfts auf institutionelle Investoren sei die Gruppe ihrer Meinung nach gut im Markt positioniert. Gleichzeitig werde die künftige Ertragsstruktur verbessert, indem der Anteil der "recurring fees" ansteige und somit die Projektabhängigkeit geringer werde.

Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihre Kaufempfehlung für die MPC Capital-Aktie, reduzieren jedoch das Kursziel nach ihrer Modellanpassung von 85,00 Euro auf 80,00 Euro. (Analyse vom 05.11.2007) (05.11.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 05.11.2007


Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG
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Das Jahr 2007 wurde maßgeblich durch den Bereich der Schiffe geprägt. Zum einen bildeten geschlossene Schiffsbeteiligungen mit EUR 395 Millionen das mit Abstand platzierungsstärkste Anlagekonzept. Zum anderen wurde mit dem MPC Global Maritime Opportunities erstmals ein Schiffsprodukt für institutionelle Investoren konzipiert und in einem volatilen Marktumfeld mit USD 228 Millionen (EUR 158 Millionen) erfolgreich platziert. Im Bereich der Immobilienfonds konnte mit dem ersten MPC Sachwert Rendite-Fonds Indien eine viel beachtete Neuerung zum Jahresende auf den Markt gebracht werden. Zum Stichtag 31. Dezember 2007 wurde für den Indien-Fonds ein Anteil von EUR 37 Millionen Eigenkapital berücksichtigt. Da der MPC Global Maritime Opportunities auf laufende Managementerlöse fokussiert, werden beide Produkte ihre wirtschaftliche Bedeutung im laufenden Jahr voll entfalten.

Für das laufende Jahr 2008 erwartet der Vorstand das platzierungsstärkste Geschäftsjahr der Unternehmensgeschichte und rechnet zum jetzigen Zeitpunkt mit einem Wachstum auf EUR 1.100 Millionen. Das kontrahierte Produktvolumen insbesondere im Bereich der Schiffsbeteiligungen, Innovationen wie eine Ölplattform (MPC Deepsea Oil Explorer), neue Assetklassen wie der Bereich Erneuerbare Energien und das breite Spektrum offener und geschlossener Kapitalanlagen erlauben diesen optimistischen Ausblick. Dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund, dass die Assets zur Erreichung des Volumens bereits nahezu vollständig gesichert und ausnahmslos finanziert sind.

Auf Basis des Platzierungsvolumens in Höhe von EUR 1.100 Millionen lässt sich heute für 2008 bereits ein Jahresüberschuss von EUR 45 Millionen (EPS: EUR 4,25) in Aussicht stellen.

Die Geschäftszahlen der MPC Capital AG für das abgelaufene Geschäftsjahr 2007 werden am 28. Februar 2008 veröffentlicht.

Geschäftsfeld in Millionen EUR 2006 2007 +/- 2008 (e) Immobilienfonds 234 227 - 3% 250 Davon Real Estate Opportunity103 151 + 47% 150 Unternehmerische Beteiligungen 420 558 + 33% -- Davon Schiffsbeteiligungen 411 553 + 34% 550 Lebensversicherungsfonds 142 115 - 19% 100 Erneuerbare Energien-Fonds - - - 50 Strukturierte Produkte 119 75 - 37% 100 Private Equity-Fonds 49 39 - 22% 30 Investmentfonds 44 49 + 12% 20 GESAMT 1.008 1.062 + 5% 1.100 *Es kann zu rundungsbedingten Abweichungen kommen.

Rund 161.000 Kunden investierten seit 1994 rund EUR 6,83 Milliarden in 283 Kapitalanlagen mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von über EUR 16,56 Milliarden.

Rückfragehinweis: Andreas Schwarzwälder Tel: ++49 (0) 40380224347 a.schwarzwaelder@mpc-capital.com

Ende der Mitteilung euro adhoc

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Emittent: MPC Münchmeyer Petersen Capital AG Palmaille 67 D-22767 Hamburg Telefon: ++49 (0) 40380224347 FAX: ++49 (0) 40380224878 Email: ir@mpc-capital.com WWW: www.mpc-capital.de Branche: Finanzdienstleistungen ISIN: DE0005187603 Indizes: SDAX, CDAX, Classic All Share, Prime All Share Börsen: Regulierter Markt/Prime Standard: Börse Frankfurt, Freiverkehr: Börse Berlin, Börse Stuttgart, Börse Düsseldorf, Börse Hannover, Börse München, Regulierter Markt: Börse Hamburg Sprache: Deutsch

Quelle: dpa-AFX

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