Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 30. April 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Das Wachstum der privaten Einkommen und der privaten Ausgaben geht im Vergleich zum Vormonat zurück.
Die Börsen bleiben in Verkaufslaune. Zumindest aber konnten sich die Indizes gestern von ihren Tagestiefstkursen etwas erholen.
Heute kommen aus USA das Verbrauchervertrauen und der Chicagoer Einkaufsmanagerindex.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat wie vermutet nach einem Down move zu Handelsbeginn, sich von seinen Tiefstständen erholt und sogar leicht im Plus geschlossen.
Der RSI befindet sich im leicht überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik bildet einen doppelten Boden und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Candlesticks zeigt durch das Intraday-Reversal einen Hammer und damit einen möglichen unteren Umkehrpunkt.
Innerhalb des aktuellen Abwärtstrends verläuft ein noch steilerer Abwärtstrend, dessen obere Begrenzung heute bei 5097 Punkten zu finden ist. Diese Marke spiegelt im Augenblick das mögliche Erholungspotential. Überwindet der Index 5100 Punkte, kommt bei 5280 Punkten durch die 38-Tagelinie die nächste Hürde.
Fast-Stochastik und Candlesticks rufen kurzfristig „Kauf mich“. MACD und Momentum rufen „vergiss es!“ und der Blick über den großen Teich gibt mehr Rätsel als Antworten auf.
Technisch ist der Index reif für eine Erholung, dies aber nur im Schlepptau der US-Indizes und hier geben die Indizes Rätsel auf.
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkte.
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 haben im Gegensatz zum DAX und den US-Hightechs, beinahe auf Tagestief den Handel beendet.
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und versucht sich an einer doppelten Bodenbildung.
MACD und Momentum sind negativ.
Die obere Begrenzung der seit 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrends findet man aktuell bei 10180 bzw. 1217 Punkten, die Untere bei 9795 bzw. 1075 Punkten.
Damit hat der Dow Jones die Untere Begrenzung des Abwärtstrends erreicht, der S+P500 diese sogar unterschritten!
Der kurzfristige Stopp von 9900 auf Skb. wurde ausgelöst.
Innerhalb der Abwärtstrends verlaufen noch steilere Abwärtstrends, dessen obere Begrenzungen heute bei 10030 bzw. 1090 Punkten zu finden sind.
Beide Indizes sind überverkauft und eine technische Gegenreaktion überfällig.
Die Frage ist nur, wie man daraus Honig ziehen soll, denn der Markt ist im Augenblick unberechenbar und auch Stop-Buy-Marken helfen nur bedingt.
Sollte heute ein Sell-Off stattfinden, ist ein Reversal sehr wahrscheinlich. Als mögliche Zielmarke für einen Ausverkauf wäre der Bereich von 9600-9000 Punkten bzw. 1000 Punkte zu nennen.
Mittelfristig verschlechtert sich die Lage zusehends.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index haben ebenfalls schwächer geschlossen, sich aber von den Tagestiefständen erholt.
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft, bildet einen doppelten Boden und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Die nun schon seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends verlaufen zwischen 1800 und 1650 Punkten bzw. zwischen 110 und ca. 90 Punkten.
Innerhalb dieser Abwärtstrends findet man sehr steile Abwärtstrends, dessen obere Begrenzung heute bei 1705 bzw. rund 102 Punkten verläuft.
Weiterhin schwebt für einen Ausverkauf die Marke von 1619 Punkten im Raum, welche die schon bekannte zweite Schulter einer umgekehrten S-K-S-Formation bildet.
Beim Internet-Index geht das Abwärtspotential noch bis zur unteren Begrenzung des Abwärtstrends bei etwa 90 Punkten. Zuvor wird der Index noch vom Jahrestief bei 95 Punkten gestützt, welches gestern auch gehalten hat.
Aus Sicht der technischen Indikatoren ist der Markt kurzfristig überverkauft und reif für eine technische Gegenbewegung. Auch die Fast-Stochastik, der RSI und auch die Tatsache, dass die Nasdaq am unteren Rand des seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends angekommen ist, gibt prinzipiell grünes Licht. Die Frage welche bleibt ist: „Was nützen uns all die technischen Signale wenn der Markt nicht mitspielt?
Wenn es zu einer Erholung kommt, wird es wie üblich schnell gehen. Intraday geht das Erholungspotential bis an genannte Abwärtstrends von 1705 bzw. 102 Punkten. Kurse über diesen Marken wären grundsätzlich positiv zu betrachten.
Mittelfristig werden die Aussichten erst dann wieder besser, wenn die seit 11.03.2002 bestehenden Abwärtstrends (1800 bzw. 110 Punkte) überwunden werden.
Leider bleibt das Risiko eines Sell Off, trotz guter technischer Vorraussetzungen bestehen. Wenn Sie aufgrund positiver Futures einen Tradingversuch wagen, setzen Sie deshalb die Stoppkurse im Bereich der gestrigen Tiefstkurse an (1640 bzw. 95 Punkten).
Spekulative Abstauberlimits, 1619-1600 bzw. 90 Punkte.
Der Biotech-Index verliert weiter.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und versucht sich an einen doppelten Boden, ein Kaufsignal fehlt.
MACD und Momentum sind negativ.
Innerhalb des aktuellen Abwärtstrends, zeigt sich ein noch steilerer Abwärtstrend, dessen obere Begrenzung heute bei 435 Punkten zu finden ist. Überwindet der Index diese Hürde, wäre dies ein kurzfristig positives Zeichen.
Der Index macht aktuell noch keine Anstallten zu einer Trendwende.
Als maßgebliche Unterstützung bietet sich der Bereich zwischen 400 und 380 Punkten an, in diesem Bereich hat sich der Index in den letzten 3 Jahren jedes Mal gefangen, auch wenn zu befürchten ist, dass er es diesmal vielleicht nicht schafft.
Stop-Buy, 440 Punkte. Werden Sie eingestoppt, Stopp sofort auf 430 Punkte setzen.
Der Neue Markt (Nemax 50), hat weiter an Boden verloren.
Der RSI liegt im überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und zeigt ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man einen Abwärtstrend ein, verläuft die untere Begrenzung dessen bei ca. 835 Punkten, an welcher sich der Index in den letzten drei Tagen nach Unten hangelt. Die obere Begrenzung liegt bei ca. 930 Punkten.
Innerhalb des genannten Abwärtstrends zeigt sich, wie bei den übrigen Indizes, ein noch steilerer Abwärtstrend, dessen obere Begrenzung bei ungefähr 855 Punkten zu finden ist.
Wieder einmal können Sie „just for fun“ einen Stopp-Buy an der Marke von 855 Punkten setzen. Werden Sie eingestoppt, Stopp aber gleich auf 840 Punkte festlegen.
Falls eine Position bereits besteht, bleibt es bei einem Stopp von 835 Punkten.
Fazit:
Die Indizes sind auf breiter Front überverkauft.
Eine technische Gegenbewegung wird immer wahrscheinlicher. Angesichts der Indikatoren wäre diese bereits heute fällig.
Das Nervenkostüm der Marktteilnehmer liegt allerdings blank. Somit kann die kleinste Störung einen Sell Out auslösen. Dieser wäre dann aber auch der Startschuss für eine mehrtägige Gegenbewegung. Wir haben versucht bei den Indizes, das kurzfristig noch mögliche Abwärtspotential zu skizzieren.
Beobachten Sie die Futures. Wenn sich eine kurzfristige Bewegung nach Oben ankündigt, achten Sie auf die genannten Widerstände in Form der genannten steilen Abwärtstrends innerhalb der Abwärtstrends. Trading-Stoppkurse sollten weiterhin sehr eng angesetzt werden, vornehmlich etwa 1% unterhalb der gestrigen Schlusskurse.
Mittelfristig bessert sich die Lage erst, wenn die Indizes die seit 11. bzw. 19.03.2002 bestehenden Abwärtstrends überwunden haben.
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