Markteinschätzung für den 11. März 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die US-Arbeitslosenquote ist im Februar mit 5,5 Prozent 0,1 Prozentpunkte niedriger ausgefallen als noch im Januar. Im Gegensatz dazu haben Ökonomen im Schnitt mit einem Anstieg auf 5,8 Prozent gerechnet. Auch die Zahl der neu geschaffenen Stellen steigt auf 66.000. Experten rechneten im Vorfeld mit einem weiteren Rückgang auf Vormonatsniveau.
Damit gab es auch am Freitag positive Wirtschaftsdaten aus Amerika und die Kurse zogen nochmals an.
Alle welche noch nicht im Markt sind, aber hinein wollen oder müssen, hoffen auf einen Rückschlag um dann einzusteigen. Dadurch, dass der Markt aber im Grunde nur steigt, wurde in der vergangenen Woche jeder kleine Rückschlag zum Aufbau von Positionen genutzt. Immer noch sind sehr viele Shorties ordentlich engagiert, daher kommt der kurzfristig eindeutig überhitze Markt bisher nicht zurück. Die Überhitzung wird sich aber rächen. Wir werden im Nachfolgenden unsere Stoppkurse weiter anpassen und wie gehabt den Markt entscheiden lassen.
Am Montag werden aus USA die Daten der Großhändler zu Ihren Umsätzen und deren Lagerbestände bekannt gegeben.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte am Freitag nochmals 1,3% zulegen.
Nach RSI ist der Index stark überkauft!
Die Fast-Stochastik liegt ebenfalls im überkauften Bereich und hat nochmals das Verkaufssignal revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Der Widerstandsbereich 5300-5350 Punkten (seit über 1 ½ Jahren bestehender logarithmische Abwärtstrend incl. Zwischentief vom März 2001 bei 5300 Punkten und Jahreshoch bei 5350 Punkten) konnte knapp überwunden werden, allerdings noch nicht signifikant (3% und mehr).
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei rund 5180 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten, als auch durch den seit 10 Börsentagen bestehende kurzfristige Aufwärtstrend, welcher aktuell bei rund 5280 Punkten verläuft. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei 5000 Punkten gestützt.
Der Index ist so überkauft, dass es überkaufter kaum geht!
Da dies aber anscheinend immer noch niemanden interessiert, ziehen wir lediglich den Tradingstopp auf 5280 Punkte auf Skb. nach!
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten am Freitag im Tagesverlauf gut zulegen, am Ende aber mussten diese über die Hälft ihrer Kursgewinne wieder abgeben.
Der RSI liegt sowohl beim Dow Jones als auch beim S+P500 kurz vor dem leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik befindet sich im überkauften Bereich und behält ihr Verkaufssignal bei.
MACD und Momentum liegen im positiven Terrain.
Der Candlesticks zeigt nochmals ein leicht negativ zu interpretierendes Signal.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind 10600 (an welcher er nun fünf Tage infolge gescheiter ist), 10680 und 10760 Punkte. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche um 10030 Punkte verläuft und die 38-Tagelinie bei rund 9900 Punkten.
Kurzfristige Aufwärtstrends verlaufen aktuell bei, 10350, 10000 und 9730 Punkten und stellen jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Als wichtigste Unterstützung muss der Bereich um 10000 Punkte gesehen werden.
Der S+P500 hatte den seit 01. September 2000 bestehenden langfristigen Abwärtstrend am letzten Montag überwunden (1140 Punkten). Danach folgte die 200-Tageline bei 1150 Punkten als nächster Widerstand, welche der Index ebenfalls knacken konnte. Diese beiden Marken bieten nun dem Index eine Unterstützung.
Weitere Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 11 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei rund 1138 Punkten, bei 1118 Punkten verläuft die 38-Tagelinie, als weiter Stütze.
Als nächster Widerstand ist das Jahreshoch bei 1177 Punkten zu nennen.
Wichtigste Unterstützung dürfte hier der Bereich um 1118 Punkte darstellen.
Angesichts der technischen Signale, ist damit zurechnen, dass sich die Indizes Anfang dieser Woche festfahren.
Wir legen deshalb die Tradingstoppkurse auf 10350 bzw. 1138 Punkten auf Skb. fest!
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten am Freitag nochmals zulegen.
Der RSI befindet bei der Nasdaq nun im leicht überkauften, beim Internet-Index im neutralen Terrain.
Die Fast-Stochastik ist völlig überkauft, hat aber ihr Verkaufssignal nochmals revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Unterstützung bietet der Nasdaq die 38-Tagelinie bei 1860 Punkten, und das Monatshoch sowie mehreren Zwischentiefs aus dem Monat Januar im Bereich von 1878 Punkten, sowie die 200-Tagelinie welche gestern überwunden wurde und bei knapp 1900 Punkten verläuft.
Auf der Suche nach einem weiteren Widerstand, stößt man auf einen noch möglichen, seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend bei 1940 Punkten, an dessen die Nasdaq am Freitag fast angekommen ist.
Beim Internet-Index wurde der Widerstandsbereich zwischen 128 (38-Tagelinie) und 133 Punkten am Freitag knapp überwundnen und dient nun als Unterstützung.
Als nächsten Widerstand kann man auch hier nochmals einen seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend einzeichnen, welcher aktuell bei etwa 140 Punkten verläuft und zusammen mit mehreren Zwischentiefs aus dem Monaten November, Dezember (2001) und Januar 2002 im Bereich um 143 Punkten eine starke Widerstandszone bildet. Mit Abstand folgt bei 149 Punkten die 200-Tagelinie, als nächste Hürde.
Mittelfristig als markanteste und wohl auch wichtigsten Unterstützung für beide Indizes, sind die verlassenen Abwärtstrends und die sich dort schneidenden flachen Aufwärtstrends bei ca. 1760 und 110 Punkten zu nennen. Mittelfristig bleibt die Lage solange positiv, als diese Marken (1760 bzw. 110 Punkte) nicht unterschritten werden.
Kurzfristig bleibt auch weiterhin die Lage aus bekannten Gründen unberechenbar. Wir vermuten allerdings, dass sich die Indizes im Bereich der genannten logarithmischen Abwärtstrends am Montag endgültig festlaufen und es dann zu einer Konsolidierung kommt. Nichts desto trotz belassen wir es aber bei den Stoppkursen und ziehen lediglich den Tradingstopp nach.
Tradingstopps auf Skb. 1875 bzw. 126 Punkte.
Kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index konnte nur leicht zulegen.
Der RSI befindet sich nun im neutralen Bereich.
Die Fast-Stochastik ist kurzfristig überkauft und zeigt ein leichtes Verkaufssignal.
MACD und Momentum sind positiv.
Unterstützung erhält der Index durch die überwundene 38-Tagelinie, bei aktuell 503 Punkten.
Widerstände ergeben sich durch das doppelte Monatshoch bei 528 Punkten und durch die 200-Tagelinie bei 540 Punkten.
Der Index scheint etwas wacklig auf den Beinen zu sein. Bei einer schwachen Nasdaq hätte er sicherlich nicht einmal das kleine Plus von 0,4% gehalten.
Wir ziehen auch hier den Tradingstopp auf 495 Punkte auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte im Schlepptau der positiven Nasdaq zulegen.
Der RSI ist jetzt bereits fast vollständig überkauft!
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls beinahe überkauft, zeigt aber aktuell ein Kaufsignal.
Der MACD und nun auch das Momentum sind positiv.
Widerstände sind die 38-Tagelinie bei 1082 und der 200-Tagelinie bei 1160 Punkten.
Auch hier kann man davon sprechen, dass der Index sich im Bereich eines noch möglichen logarithmischen Abwärtstrends aufhält.
Den Tradingstopp ziehen wir auf 1040 Punkte mind. auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
„Unberechenbar“ ist seit Tagen das Stichwort an der Börse, zumindest was die kurzfristigen technischen Signale betrifft.
Unsere Vermutung geht allerdings dahin, dass sich die Indizes Anfang dieser Woche festfahren und es dann zu einer Konsolidierung kommen wird.
Die Tradingstoppkurse haben wir eng nachgezogen, um im Fall des Falles im Trading die Schäfchen ins Trockene zu bringen.
Mittelfristig ist die Welt weiterhin in Ordnung, solange genannte Abwärtstrends nicht wieder aufgenommen, bzw. markante Unterstützungslinien nicht unterschritten werden.
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die US-Arbeitslosenquote ist im Februar mit 5,5 Prozent 0,1 Prozentpunkte niedriger ausgefallen als noch im Januar. Im Gegensatz dazu haben Ökonomen im Schnitt mit einem Anstieg auf 5,8 Prozent gerechnet. Auch die Zahl der neu geschaffenen Stellen steigt auf 66.000. Experten rechneten im Vorfeld mit einem weiteren Rückgang auf Vormonatsniveau.
Damit gab es auch am Freitag positive Wirtschaftsdaten aus Amerika und die Kurse zogen nochmals an.
Alle welche noch nicht im Markt sind, aber hinein wollen oder müssen, hoffen auf einen Rückschlag um dann einzusteigen. Dadurch, dass der Markt aber im Grunde nur steigt, wurde in der vergangenen Woche jeder kleine Rückschlag zum Aufbau von Positionen genutzt. Immer noch sind sehr viele Shorties ordentlich engagiert, daher kommt der kurzfristig eindeutig überhitze Markt bisher nicht zurück. Die Überhitzung wird sich aber rächen. Wir werden im Nachfolgenden unsere Stoppkurse weiter anpassen und wie gehabt den Markt entscheiden lassen.
Am Montag werden aus USA die Daten der Großhändler zu Ihren Umsätzen und deren Lagerbestände bekannt gegeben.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte am Freitag nochmals 1,3% zulegen.
Nach RSI ist der Index stark überkauft!
Die Fast-Stochastik liegt ebenfalls im überkauften Bereich und hat nochmals das Verkaufssignal revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Der Widerstandsbereich 5300-5350 Punkten (seit über 1 ½ Jahren bestehender logarithmische Abwärtstrend incl. Zwischentief vom März 2001 bei 5300 Punkten und Jahreshoch bei 5350 Punkten) konnte knapp überwunden werden, allerdings noch nicht signifikant (3% und mehr).
Unterstützung erhält der Index durch die 200-Tagelinie bei rund 5180 Punkten und den arithmetischen und überwundenen Abwärtstrend bei 5120 Punkten, als auch durch den seit 10 Börsentagen bestehende kurzfristige Aufwärtstrend, welcher aktuell bei rund 5280 Punkten verläuft. Außerdem wir er um 4960 Punkten von der oberen Begrenzung des verlassenen Abwärtstrends, welcher seit 07.01.2002 bestanden hat und der 38-Tagelinie bei 5000 Punkten gestützt.
Der Index ist so überkauft, dass es überkaufter kaum geht!
Da dies aber anscheinend immer noch niemanden interessiert, ziehen wir lediglich den Tradingstopp auf 5280 Punkte auf Skb. nach!
Kurzfristigen Stopp 4900 Punkten.
Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 konnten am Freitag im Tagesverlauf gut zulegen, am Ende aber mussten diese über die Hälft ihrer Kursgewinne wieder abgeben.
Der RSI liegt sowohl beim Dow Jones als auch beim S+P500 kurz vor dem leicht überkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik befindet sich im überkauften Bereich und behält ihr Verkaufssignal bei.
MACD und Momentum liegen im positiven Terrain.
Der Candlesticks zeigt nochmals ein leicht negativ zu interpretierendes Signal.
Die nächsten Widerstände für den Dow Jones sind 10600 (an welcher er nun fünf Tage infolge gescheiter ist), 10680 und 10760 Punkte. Als nächster entscheidender Widerstand muss das Hoch der letzten 2 Jahre um Bereich um 11350 Punkte gesehen werden!
Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche um 10030 Punkte verläuft und die 38-Tagelinie bei rund 9900 Punkten.
Kurzfristige Aufwärtstrends verlaufen aktuell bei, 10350, 10000 und 9730 Punkten und stellen jeweils eine mögliche Auffanglinie dar.
Als wichtigste Unterstützung muss der Bereich um 10000 Punkte gesehen werden.
Der S+P500 hatte den seit 01. September 2000 bestehenden langfristigen Abwärtstrend am letzten Montag überwunden (1140 Punkten). Danach folgte die 200-Tageline bei 1150 Punkten als nächster Widerstand, welche der Index ebenfalls knacken konnte. Diese beiden Marken bieten nun dem Index eine Unterstützung.
Weitere Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 11 Börsentagen bestehenden Aufwärtstrend, bei rund 1138 Punkten, bei 1118 Punkten verläuft die 38-Tagelinie, als weiter Stütze.
Als nächster Widerstand ist das Jahreshoch bei 1177 Punkten zu nennen.
Wichtigste Unterstützung dürfte hier der Bereich um 1118 Punkte darstellen.
Angesichts der technischen Signale, ist damit zurechnen, dass sich die Indizes Anfang dieser Woche festfahren.
Wir legen deshalb die Tradingstoppkurse auf 10350 bzw. 1138 Punkten auf Skb. fest!
Kurzfristiger Stopp 10000 bzw. 1100 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten am Freitag nochmals zulegen.
Der RSI befindet bei der Nasdaq nun im leicht überkauften, beim Internet-Index im neutralen Terrain.
Die Fast-Stochastik ist völlig überkauft, hat aber ihr Verkaufssignal nochmals revidiert.
MACD und Momentum sind positiv.
Unterstützung bietet der Nasdaq die 38-Tagelinie bei 1860 Punkten, und das Monatshoch sowie mehreren Zwischentiefs aus dem Monat Januar im Bereich von 1878 Punkten, sowie die 200-Tagelinie welche gestern überwunden wurde und bei knapp 1900 Punkten verläuft.
Auf der Suche nach einem weiteren Widerstand, stößt man auf einen noch möglichen, seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend bei 1940 Punkten, an dessen die Nasdaq am Freitag fast angekommen ist.
Beim Internet-Index wurde der Widerstandsbereich zwischen 128 (38-Tagelinie) und 133 Punkten am Freitag knapp überwundnen und dient nun als Unterstützung.
Als nächsten Widerstand kann man auch hier nochmals einen seit 2 Jahren bestehenden logarithmischen Abwärtstrend einzeichnen, welcher aktuell bei etwa 140 Punkten verläuft und zusammen mit mehreren Zwischentiefs aus dem Monaten November, Dezember (2001) und Januar 2002 im Bereich um 143 Punkten eine starke Widerstandszone bildet. Mit Abstand folgt bei 149 Punkten die 200-Tagelinie, als nächste Hürde.
Mittelfristig als markanteste und wohl auch wichtigsten Unterstützung für beide Indizes, sind die verlassenen Abwärtstrends und die sich dort schneidenden flachen Aufwärtstrends bei ca. 1760 und 110 Punkten zu nennen. Mittelfristig bleibt die Lage solange positiv, als diese Marken (1760 bzw. 110 Punkte) nicht unterschritten werden.
Kurzfristig bleibt auch weiterhin die Lage aus bekannten Gründen unberechenbar. Wir vermuten allerdings, dass sich die Indizes im Bereich der genannten logarithmischen Abwärtstrends am Montag endgültig festlaufen und es dann zu einer Konsolidierung kommt. Nichts desto trotz belassen wir es aber bei den Stoppkursen und ziehen lediglich den Tradingstopp nach.
Tradingstopps auf Skb. 1875 bzw. 126 Punkte.
Kurzfristiger Stopp auf Skb. bei 1760 bzw. 110 Punkten.
Mittelfristiger Stopp 1715 bzw. 108 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index konnte nur leicht zulegen.
Der RSI befindet sich nun im neutralen Bereich.
Die Fast-Stochastik ist kurzfristig überkauft und zeigt ein leichtes Verkaufssignal.
MACD und Momentum sind positiv.
Unterstützung erhält der Index durch die überwundene 38-Tagelinie, bei aktuell 503 Punkten.
Widerstände ergeben sich durch das doppelte Monatshoch bei 528 Punkten und durch die 200-Tagelinie bei 540 Punkten.
Der Index scheint etwas wacklig auf den Beinen zu sein. Bei einer schwachen Nasdaq hätte er sicherlich nicht einmal das kleine Plus von 0,4% gehalten.
Wir ziehen auch hier den Tradingstopp auf 495 Punkte auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp, 477 Punkten auf Schlusskursbasis.
Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte im Schlepptau der positiven Nasdaq zulegen.
Der RSI ist jetzt bereits fast vollständig überkauft!
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls beinahe überkauft, zeigt aber aktuell ein Kaufsignal.
Der MACD und nun auch das Momentum sind positiv.
Widerstände sind die 38-Tagelinie bei 1082 und der 200-Tagelinie bei 1160 Punkten.
Auch hier kann man davon sprechen, dass der Index sich im Bereich eines noch möglichen logarithmischen Abwärtstrends aufhält.
Den Tradingstopp ziehen wir auf 1040 Punkte mind. auf Skb. nach.
Kurzfristiger Stopp 985 Punkte auf Skb.
Mittelfristiger Stopp 960 Punkte auf Skb.
Fazit:
„Unberechenbar“ ist seit Tagen das Stichwort an der Börse, zumindest was die kurzfristigen technischen Signale betrifft.
Unsere Vermutung geht allerdings dahin, dass sich die Indizes Anfang dieser Woche festfahren und es dann zu einer Konsolidierung kommen wird.
Die Tradingstoppkurse haben wir eng nachgezogen, um im Fall des Falles im Trading die Schäfchen ins Trockene zu bringen.
Mittelfristig ist die Welt weiterhin in Ordnung, solange genannte Abwärtstrends nicht wieder aufgenommen, bzw. markante Unterstützungslinien nicht unterschritten werden.
