Banken in der Eurozone

Laut den revidierten Daten des Statistischen Bundesamtes ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt im ersten Quartal gegenüber dem vierten Quartal nun doch deutlich um 0,3 Prozent gefallen. Damit ist die deutsche Wirtschaft zwei Quartale in Folge geschrumpft; das häufig verwendete Kriterium für eine Rezession ist erfüllt. Eine grundlegende Besserung ist nicht in Sicht.
https://www.ariva.de/news/...er-rezession-besserung-in-sicht-10703716

Eurex Clearing has discussed excluding US Treasuries from its eligible collateral pool if the US debt ceiling impasse continues, according to sources at three large banks, and may need to update its policies to avoid a total ban on the instruments.
www.risk.net/risk-management/7956816/...ral-ban-on-us-default

Niederländischer Notenbankchef: „Werden noch weitere Zinserhöhungen benötigen“
Klaas Knot stimmt Europa im Handelsblatt-Gespräch auf einen zähen Kampf gegen die Inflation ein. Die meisten Auswirkungen der Zinserhöhungen seien noch nicht spürbar.
www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/...en/29170284.html

Landesamt: Starker Anstieg der Firmenpleiten
www.frankenpost.de/...53dc62-2145-4136-94ec-a1e22f259b2d.html
Die Zahl der Verbraucher und Unternehmen mit gravierenden finanziellen Schwierigkeiten ist in den ersten drei Monaten dieses Jahres gestiegen.
app.insolvenz-portal.de/Nachrichten/...gen--berschuldet/26858
Insolvenz-Ticker 2023: Das sind die größten Pleiten von Jungfirmen und Unternehmen
www.trendingtopics.eu/insolvenz-ticker/

ifo Export Expectations Fall (May 2023):  Sentiment in the German export industry is markedly worse. The ifo Export Expectations fell to plus 1.8 points in May, down from plus 6.5 points in April. This is the lowest level since November 2022. “Global interest rate hikes are slowly having an effect on demand,” says Klaus Wohlrabe, Head of Surveys at ifo. “The German export economy lacks momentum.”
www.ifo.de/en/facts/2023-05-25/...-expectations-fall-may-2023
ifo Business Climate Index falls (May 2023)
www.ifo.de/en/facts/2023-05-24/...limate-index-falls-may-2023

Allianz: European commercial real estate – selectivity matters!  The commercial real estate sector is getting squeezed by tightening financing conditions. Tightening financing conditions to weigh on the commercial real estate sector.
www.allianz.com/content/dam/onemarketing/...tivityMatters.pdf

Europe’s Economic Engine Is Breaking Down: Germany is at risk of a long, slow decline — with consequences for the whole of the EU
www.bloomberg.com/news/articles/...t-economy-is-breaking-down

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=321#jumppos8026

Most shorted in Germany %: Deutsche Pfandbriefbank AG  -11,64%
https://shorteurope.com/...CHE%20PFANDBRIEFBANK%20AG&land=germany

Krise am Immobilienmarkt in Deutschland weitet sich aus: Wo jetzt die Einschläge drohen
Von den sinkenden Gewerbeimmobilienpreisen könnten demnach Institute wie Aareal Bank, Berlin Hyp oder Deutsche Pfandbriefbank besonders betroffen sein. Risiken für die Finanzstabilität sehen inzwischen auch die Bankenaufseher der EZB, die erst kürzlich die Risikoerfassung und -bewertung bei den Immobilienbanken als unzureichend kritisiert hatten.
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...ohen-20332249.html

Interest rate turnaround and diverging price expectations hit the brakes hard on the German real estate investment market
arcgiscenter.cbre.eu/portal/apps/...7b94f28b7341e5a625?item=1

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=321#jumppos8044

Swedish SBB's CEO halts interest payment at his private company: IB Invest, a private company owned by the CEO of Swedish property group SBB , said late on Tuesday it had indefinitely postponed interest payments on hybrid bonds as the country’s commercial real estate crisis deepens.
https://www.reuters.com/article/sbb-strategy-idUSL8N37S0OX

Zinswende und Liquiditätsprobleme treffen private Kreditfonds
Alternative Kreditgeber haben in den vergangenen Jahren von den Problemen der Banken profitiert. Nach dem Boom folgt Ernüchterung – die Angst vor Kreditausfällen wächst.
www.handelsblatt.com/finanzen/...te-kreditfonds/29165532.html

www.ey.com/de_de/news/2023/03/...en-steigt-auf-10-jahres-hoch

European regulator asks for data on the fair value and sensitivity of bonds and their hedges
www.risk.net/risk-management/7956755/...out-unrealised-losses

Nach jüngsten Pleiten

Man merkt es deutlich, die EZB ist sehr "erfolgreich " in der Inflationsbekämpfung.
https://www.querschuesse.de/wp-content/uploads/2023/05/u31234.jpg
Deutschland: VPI Mai 2023:  Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Mai 2023 um verminderte +6,1% zum Vorjahresmonat.
https://www.querschuesse.de/deutschland-vpi-mai-2023/

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=322#jumppos8058

Deutsche Pfandbriefbank: 6.29%

Die neuen Hypothekenverträge sanken in der KW21 2023 um -49,6% zur Vorjahreswoche
https://www.querschuesse.de/...land-neue-hypothekenvertraege-mit-496/

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=322#jumppos8061

Most shorted in Sweden: Samhällsbyggnadsbo. I Norden B 13.33%
https://shortnordic.com/index.php#sweden

Leiv Synnes replaces Ilija Batljan as CEO of SBB
https://news.cision.com/...laces-ilija-batljan-as-ceo-of-sbb,c3779556

Esma prüft Reform bei Kreditausfall-Versicherungen
Der Absturz von Deutsche-Bank-Aktien Ende März hat Finanzmarktaufseher aufgeschreckt. Anzeichen für Manipulationen haben sie bisher aber nicht gefunden.
www.handelsblatt.com/finanzen/...versicherungen/29185270.html

EZB-Präsidentin Lagarde stellt weiter Zinserhöhungen in Aussicht
https://www.ariva.de/news/...-stellt-weiter-zinserhhungen-in-10723317

Schlechtester April im Geschäft mit Baufinanzierung seit mindestens 20 Jahren: Beobachter erwarten vorerst keine Trendwende. Die Beratungsfirma PwC geht davon aus, dass der Bestand an Baudarlehen im Jahresverlauf sinkt.
www.handelsblatt.com/finanzen/...tens-20-jahren/29188096.html
Die neuen Hypothekenverträge sanken in der KW21 2023 um -49,6% zur Vorjahreswoche
www.querschuesse.de/...land-neue-hypothekenvertraege-mit-496/

Deutschland: Industrieaufträge geben erneut nach. Der Rückgang folgt auf einen Einbruch im März, der mit 10,9 Prozent sogar noch etwas deutlicher ausfiel als bisher bekannt.
https://www.ariva.de/news/...ustrieauftrge-geben-erneut-nach-10724857
Der Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes für den Monat Mai 2023 sank mit den endgültigen Daten in Deutschland auf den tiefsten Stand seit 3 Jahren, auf 43,2 Indexpunkten.
https://www.querschuesse.de/pmi-industrie-de-versus-ru/
Deutschland: Einzelhandelsumsätze April 2023: Im April 2023 sanken die Einzelhandelsumsätze real kalender- und saisonbereinigt um -4,3% zum Vorjahresmonat. Bei den unbereinigten Originaldaten ging es um -8,6% zum Vorjahresmonat abwärts.
https://www.querschuesse.de/...land-einzelhandelsumsaetze-april-2023/
Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Mai 2023 um verminderte +6,1% zum Vorjahresmonat.
https://www.querschuesse.de/deutschland-vpi-mai-2023/

Deutsche Bank strafft Baufinanzierungsgeschäft und streicht Hunderte Stellen
Es ist eine Entscheidung mit Signalwirkung: Die Bank verschlankt ihr Immobiliengeschäft und reagiert damit auch auf die eingetrübten Aussichten nach der Zinswende.
www.handelsblatt.com/politik/deutschland/...len/29192616.html

The euro zone economy was in a technical recession in the first three months of 2023, data from European statistics agency Eurostat showed on Thursday, after downward revisions of growth in both the first quarter and the final quarter of 2022.
www.investing.com/news/economy/...y-ireland-revisions-3101017