Banken in der Eurozone

Hier darf jeder schreiben ohne Zensur.

Margin requirements push swaps users into total return futures at Eurex
www.fia.org/fia/articles/...-users-total-return-futures-eurex

Jamie Dimon warns of 7% Fed rate, banking crisis, bleak commercial real estate. JPMorgan says stocks will fall: JPMorgan is telling its clients to add to cash and gold positions at the expense of equities and bonds.
https://www.ariva.de/forum/j-p-morgan-oder-363210?page=3#jumppos98

UK Inflation Unexpectedly Hits 30 Year High...into a deeper stagflationary spiral
www.zerohedge.com/markets/...n-unexpectedly-hits-30-year-high

Hohe Zinsen und Sanierungskosten haben dramatische Folgen: Bei gleichen Budgets und Renditeerwartungen der Käufer müssten die Häuserpreise bis zu 59 Prozent sinken. Banken drohen massive Verluste.
www.wiwo.de/finanzen/immobilien/...-noch-fallen/29165332.html

Lauter alarmierende Zahlen: Deutschland droht plötzlich wieder eine Rezession – schon morgen kann sie offiziell werden
www.businessinsider.de/wirtschaft/...ssion-zahlen-alarmieren/

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=318#jumppos7972

Landlord on the brink: https://corporate.sbbnorden.se/en/share-information/
The Face of Sweden’s Property Bust Fights for $13 Billion Empire
Ilija Batljan’s struggles illustrate the risk of debt-fueled real estate expansion
https://www.bloomberg.com/news/articles/...est-landlords-on-the-brink

The Face of Sweden’s Property Bust Fights for $13 Billion Empire
https://www.youtube.com/watch?v=w32K8saYBy4

Bloomberg data suggests that about $40bn of Swedish property groups’ combined bond debt will mature over the next five years, with $10bn due in 2023. About 70 per cent of Swedish property bond issuance is also floating rate
www.ft.com/content/97b03a7e-a70f-48a2-b048-332b53edccf3

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=314#jumppos7874

Bruttoinlandsprodukt: Ausführliche Ergebnisse zur Wirtschaftsleistung im 1. Quartal 2023

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist im 1. Quartal 2023 gegenüber dem 4. Quartal 2022 – preis-, saison- und kalenderbereinigt – um 0,3 % gesunken. Wie das Statistische Bundesamt (Destatis) mitteilt, fiel die Wirtschaftsleistung zum Jahresbeginn damit um 0,3 Prozentpunkte schwächer aus als in der Schnellmeldung vom 28. April 2023 berichtet. „Nachdem das BIP bereits zum Jahresende 2022 ins Minus gerutscht war, verzeichnete die deutsche Wirtschaft damit zwei negative Quartale in Folge“, sagt Ruth Brand, Präsidentin des Statistischen Bundesamtes.

https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/...sprodukt/_inhalt.html

Swedish Housing Starts Slump 55% in Latest Sign of Crisis
www.bloomberg.com/news/articles/...5-in-latest-sign-of-crisis

Can banks trade credit default swaps (CDSs) referenced on their current corporate clients at competitive prices, or are banks penalized for potentially holding private information?

We find that banks lending to a corporation purchase CDSs on this corporation at lower prices, and that, after trading with banks, dealers can earn higher margins on these CDSs when trading with other investors. Our findings suggest that banks hold valuable private information which is shared in their trades with dealers. Dealers then disseminate this information to financial markets.

www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/...093c9400878aa7984cb486d5b

Begeisterung der Anleger für Spezialfonds kühlt ab: Laut dem Fondsmonitor des Beraters Lagrange planen institutionelle Investoren kaum noch mit einer Ausweitung ihres Engagements bei Immobilien-Spezialfonds – zugleich steigt das Interesse am Anteilsverkauf über den Zweitmarkt.
www.iz.de/maerkte/news/...r-spezialfonds-kuehlt-ab-2000016669
Scope Studie zu offenen Immobilienfonds: Rückläufige Kreditquoten erwartet
Scope geht aktuell davon aus, dass die Kreditquoten kurzfristig zurückgehen werden. Da rund
61% des Kreditbestands eine Zinsbindung von bis zu drei Jahren aufweisen, dürften mehrere Dar-
lehen aufgrund der sonst drohenden höheren Zinslast getilgt werden, um einem negativen Le-
verage-Effekt vorzubeugen.
www.scopegroup.com/dam/...mmobilienfonds%2520Mai%25202023.pdf
app.livestorm.co/scope-group/...tstudie-and-neue-ratings-2023

Laut den revidierten Daten des Statistischen Bundesamtes ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt im ersten Quartal gegenüber dem vierten Quartal nun doch deutlich um 0,3 Prozent gefallen. Damit ist die deutsche Wirtschaft zwei Quartale in Folge geschrumpft; das häufig verwendete Kriterium für eine Rezession ist erfüllt. Eine grundlegende Besserung ist nicht in Sicht.
https://www.ariva.de/news/...er-rezession-besserung-in-sicht-10703716

Eurex Clearing has discussed excluding US Treasuries from its eligible collateral pool if the US debt ceiling impasse continues, according to sources at three large banks, and may need to update its policies to avoid a total ban on the instruments.
www.risk.net/risk-management/7956816/...ral-ban-on-us-default

Niederländischer Notenbankchef: „Werden noch weitere Zinserhöhungen benötigen“
Klaas Knot stimmt Europa im Handelsblatt-Gespräch auf einen zähen Kampf gegen die Inflation ein. Die meisten Auswirkungen der Zinserhöhungen seien noch nicht spürbar.
www.handelsblatt.com/finanzen/geldpolitik/...en/29170284.html

Landesamt: Starker Anstieg der Firmenpleiten
www.frankenpost.de/...53dc62-2145-4136-94ec-a1e22f259b2d.html
Die Zahl der Verbraucher und Unternehmen mit gravierenden finanziellen Schwierigkeiten ist in den ersten drei Monaten dieses Jahres gestiegen.
app.insolvenz-portal.de/Nachrichten/...gen--berschuldet/26858
Insolvenz-Ticker 2023: Das sind die größten Pleiten von Jungfirmen und Unternehmen
www.trendingtopics.eu/insolvenz-ticker/

ifo Export Expectations Fall (May 2023):  Sentiment in the German export industry is markedly worse. The ifo Export Expectations fell to plus 1.8 points in May, down from plus 6.5 points in April. This is the lowest level since November 2022. “Global interest rate hikes are slowly having an effect on demand,” says Klaus Wohlrabe, Head of Surveys at ifo. “The German export economy lacks momentum.”
www.ifo.de/en/facts/2023-05-25/...-expectations-fall-may-2023
ifo Business Climate Index falls (May 2023)
www.ifo.de/en/facts/2023-05-24/...limate-index-falls-may-2023

Allianz: European commercial real estate – selectivity matters!  The commercial real estate sector is getting squeezed by tightening financing conditions. Tightening financing conditions to weigh on the commercial real estate sector.
www.allianz.com/content/dam/onemarketing/...tivityMatters.pdf

Europe’s Economic Engine Is Breaking Down: Germany is at risk of a long, slow decline — with consequences for the whole of the EU
www.bloomberg.com/news/articles/...t-economy-is-breaking-down

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=321#jumppos8026

Most shorted in Germany %: Deutsche Pfandbriefbank AG  -11,64%
https://shorteurope.com/...CHE%20PFANDBRIEFBANK%20AG&land=germany

Krise am Immobilienmarkt in Deutschland weitet sich aus: Wo jetzt die Einschläge drohen
Von den sinkenden Gewerbeimmobilienpreisen könnten demnach Institute wie Aareal Bank, Berlin Hyp oder Deutsche Pfandbriefbank besonders betroffen sein. Risiken für die Finanzstabilität sehen inzwischen auch die Bankenaufseher der EZB, die erst kürzlich die Risikoerfassung und -bewertung bei den Immobilienbanken als unzureichend kritisiert hatten.
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...ohen-20332249.html

Interest rate turnaround and diverging price expectations hit the brakes hard on the German real estate investment market
arcgiscenter.cbre.eu/portal/apps/...7b94f28b7341e5a625?item=1

> https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=321#jumppos8044

Swedish SBB's CEO halts interest payment at his private company: IB Invest, a private company owned by the CEO of Swedish property group SBB , said late on Tuesday it had indefinitely postponed interest payments on hybrid bonds as the country’s commercial real estate crisis deepens.
https://www.reuters.com/article/sbb-strategy-idUSL8N37S0OX

Zinswende und Liquiditätsprobleme treffen private Kreditfonds
Alternative Kreditgeber haben in den vergangenen Jahren von den Problemen der Banken profitiert. Nach dem Boom folgt Ernüchterung – die Angst vor Kreditausfällen wächst.
www.handelsblatt.com/finanzen/...te-kreditfonds/29165532.html

www.ey.com/de_de/news/2023/03/...en-steigt-auf-10-jahres-hoch