| Strategie | Hebel | |||
| Steigender DAX-Kurs | 5,00 | 10,01 | 19,99 | |
| Fallender DAX-Kurs | 5,69 | 10,00 | 20,00 | |
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Der Artikel ist zwar noch vom Freitag, aber bestimmt noch aktuell, ein Grund warum Choulidis so still ist, könnte sein, das man ihm ein Maulkorb verpasst hat. Mir ist es eigendlich egal, wer da im Hintergrund Herrn Spoerr in die Pflicht nimmt, entscheidend ist was dabei herauskommt, das wichtigste nächste Ereignis bei Freenet ist der DSL Verkauf.
Zitat aus dem Artikel
"Jochen Reichert, der ebenso wie UBS das Kursziel bei 18 Euro sehe, habe bereits vor der Hauptversammlung erklärt, nun sei entscheidend, dass die Integration von debitel und die Verkaufsprozesse von nichtstrategischen Assets ohne Störfeuer von außen durchgeführt werden könnten."
29.08.2008 09:07
Hagen (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "ExtraChancen" ist die Aktie von freenet (ISIN DE000A0EAMM0/ WKN A0EAMM) das "Top-Investment der Woche".
90% der Umsätze werde die freenet AG dank der übernommenen debitel, die im zweiten Quartal letztmalig nicht konsolidiert worden sei, künftig im Mobilfunksegment erzielen. Die jüngsten Zahlen hätten zwar die Erwartungen verfehlt, allerdings habe das neue Kernsegment - hier seien freenet und debitel mit 19 Mio. Kunden die Nummer drei in Deutschland - eine erfreuliche Entwicklung verzeichnet. Deutliche Impulse für die Aktie würden die Experten vom Verkauf der DSL-Sparte erwarten. Die Analysten der UBS hätten das Kursziel leicht gesenkt, würden für das "Top-Investment der Woche" der Experten aber noch 80% Potenzial sehen.
Die freenet AG habe im zweiten Quartal abermals rückläufige Zahlen beim zum Verkauf stehenden Breitbandgeschäft verzeichnet; die Zahl der DSL-Kunden sei um 100.000 auf 1,1 Mio. zurückgegangen. Und auch wenn im 3. Quartal laut der UBS keine Besserung zu erwarten sei, sollte das den Verkaufserlös nicht entscheidend beeinflussen, denn die Interessenten stünden Schlange.
"Das ist der letzte große Vertragskundenbestand, mit dessen Erwerb sich ein Anbieter in Deutschland strategisch positionieren kann", erkläre Jochen Reichert von SES Research. Die 1 Mio. freenet-Verträge würden einem Marktanteil von rund 5% entsprechen. Arcor/Vodafone, Hansenet/Telecom Italia oder United Internet, die als Käufer infrage kommen würden, würden ihren Kundenstamm damit auf fast 4 Mio. erhöhen - und zur Nummer zwei in Deutschland hinter Marktführer Deutsche Telekom aufsteigen.
freenet-Chef Eckhard Spoerr wolle den Verkauf möglichst bis Ende des Jahres abgeschlossen haben. Hinter dem 40-Jährigen würden bewegende Tage liegen, zuletzt sei er wie Finanzvorstand Axel Krieger auch noch wegen Insiderhandels angeklagt worden, nachdem er wenige Tage zuvor auf der Hauptversammlung gerade noch seinen Posten gerettet habe.
Die Wettbewerber und Großaktionäre, United Internet und Drillisch, die über die gemeinsame MSP Holding knapp 26% der freenet-Anteile halten würden, hätten nämlich Vorstand und Aufsichtsrat ablösen wollen, nachdem Spoerr ihre Übernahme- und Zerschlagungspläne mit der debitel-Übernahme durchkreuzt habe, seien jedoch gescheitert. Vor allem weil ihm Großaktionär und Finanzinvestor Permira und der britische Fonds Hermes den Rücken gestärkt hätten. Nun würden diese Spoerr allerdings auch in die Pflicht nehmen, würden die Konzentration aufs Tagesgeschäft fordern, denn der Machtkampf habe zuletzt große Kapazitäten gebunden.
Bei diesen Ereignissen sei fast untergegangen, dass auf dem Aktionärstreffen auch das Ziel für das kommende Jahr reduziert worden sei: Nun solle das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen bei 450 Mio. statt bei "mindestens" 450 Mio. Euro liegen. Allerdings sollte das im Kurs des TecDAX-Titels, der im vergangenen Herbst noch mehr als doppelt so hoch gewesen sei, mittlerweile mehr als eingepreist sein.
Jochen Reichert, der ebenso wie UBS das Kursziel bei 18 Euro sehe, habe bereits vor der Hauptversammlung erklärt, nun sei entscheidend, dass die Integration von debitel und die Verkaufsprozesse von nichtstrategischen Assets ohne Störfeuer von außen durchgeführt werden könnten.
Die Experten würden bei ihrem "Top-Investment der Woche" darauf setzen, dass nach dem Machtkampf mit den Großaktionären, die übrigens zum Kurs von 16 Euro eingestiegen seien und wohl auch nicht mit fast 40% Verlust verkaufen würden, eine Erholung einsetze - spätestens wenn die DSL-Sparte verkauft sei.
Das erste Kursziel der Experten von "ExtraChancen" für die freenet-Aktie liegt bei 12,50 Euro. (Analyse vom 22.08.2008) (22.08.2008/ac/a/t)
Analyse-Datum: 22.08.2008
Quelle
www.finanzen.net/analyse/..._Investment_der_Woche_ExtraChancen_301622
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| Strategie | Hebel | |||
| Steigender DAX-Kurs | 5,00 | 10,01 | 19,99 | |
| Fallender DAX-Kurs | 5,69 | 10,00 | 20,00 | |
| Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
| 77 | 28.140 | Drillisch AG | biergott | niovs | 19.12.25 18:18 | |
| 3 | Net digital AG, das Mini Paypal aus Deutschland | Kolzertrader | Meeranda | 09.11.25 22:51 | ||
| 2 | Net Digital Wachstumsprognose | Settlement | Solarparc | 01.11.25 12:28 | ||
| 4 | 88 | ACONNIC ehemals UET AG der Thread | Global-Invest | thepefectman | 23.11.24 15:35 | |
| 111 | Drillisch : starkes Kaufsignal ! | analyzer | Conori | 15.05.23 12:47 |