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| Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG 17.03.2026 / 12:33 CET/CEST Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group. Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG
Rekord-Q4 - Pole-Position für KI-Rennen bereits gesichert!? Mit einem starken Q4 hat JDC (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) die eigene Jahres-Guidance im Wesentlichen erfüllt. Zwar lag der vorläufig berichtete Umsatz mit € 250 Mio. (+13,2%) leicht unterhalb der angehobenen Guidance (€ 260 Mio. bis € 280 Mio.), dafür überzeugte die Gesellschaft beim EBITDA (€ 20,2 Mio.; Guidance € 20-22 Mio.), das bereinigt um Sondereffekte sogar bei € 22,2 Mio. lag. Operativ wurden alle Ziele erreicht, wie u.a. die Integration der Morgen & Morgen-Daten in die JDC-Plattform (AuM > € 8 Mrd.), die Skalierung der eigenen KI-Plattform und die weitere Reduktion der Kosten pro Vertrag (Skaleneffekte). KI wird auch den Versicherungsmarkt massiv verändern, JDC ist dabei – nicht zuletzt auf Grund strategischer Assets, die vorausschauend in den letzten Jahren akquiriert wurden – u.E. sehr aussichtsreich positioniert. Auch wenn das schlechte Konsumklima und der von PE-gestützten Wettbewerbern forcierte Preiskampf kurzfristig belasten, ist JDC mit einem EV/Umsatz2026 von 1,07 bei klar zweistelligen Umsatzwachstumsraten und sichtbaren Skaleneffekten attraktiv bewertet. Unsere aktualiserte DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 30,84; damit bestätigen wir unser Rating mit „Kaufen“. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: JDC_20260317_BasisstudienUpdateBankM Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.deDie EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Originalinhalt anzeigen: EQS News | ||||||||||||||||||||
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