Deutsche Bank Conviction List: Diese 27 Aktien schlagen den S&P 500 – Die Top-Picks für die nächsten 12 Monate!

Die Deutsche Bank (Deutsche Bank Aktie) setzt auf eine Mischung aus Tech-Giganten, Healthcare-Profiteuren und unterschätzten Finanzwerten. Zu den 27 neuen Favoriten gehören unter anderem Wells Fargo, McKesson (McKesson Aktie), Union Pacific und NXP Semiconductors. Doch welche Unternehmen versprechen das größte Potenzial? Hier sind die überzeugendsten Argumente der Deutschen Bank, aufgeteilt nach Sektoren, die das Potenzial haben, Ihr Depot in die Gewinnzone zu führen. 

Die besten Anlageideen der Deutschen Bank nach Sektoren:

TMT (Technologie, Medien und Telekommunikation)

Amazon – Kursziel: 278 US-Dollar. "Wir sind weiterhin davon überzeugt, dass Amazon (Amazon Aktie) aufgrund seines stetigen zweistelligen Umsatzwachstums, das durch Marktanteilsgewinne im Einzelhandel/E-Commerce und ein beschleunigtes Wachstum der KI-Arbeitslast unterstützt wird, eine Top-Gewinnwachstumsstory bleibt."

Cellebrite – Kursziel: 21 US-Dollar. "Wir erwarten, dass Cellebrite aufgrund seiner geschäftskritischen Natur und der Prioritäten der neuen Regierung überproportional von einer Rückkehr der Bundesausgaben profitieren wird."

Lam Research Corporation – Kursziel: 150 US-Dollar. "Ein positiverer Ausblick für die WFE-Branche (Wafer-Fab-Equipment), gepaart mit einigen langfristigen, für Lam Research einzigartigen Aspekten (z. B. große installierte Basis, führendes Engagement), sollte es dem Unternehmen ermöglichen, seine SemiCap-Konkurrenten zu übertreffen."

Meta, Inc. – Kursziel: 930 US-Dollar. "Wir glauben, dass Meta angesichts des kurzfristigen Rückenwinds und der längerfristigen strategischen Fortschritte mit zahlreichen Greenfield-Möglichkeiten ein höheres Bewertungsmultiplikator im Vergleich zu Mitbewerbern verdient."

NXP Semiconductors – Kursziel: 265 US-Dollar. "Wir glauben, dass dieses Unternehmen trotz Rückenwind in der Branche weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen wird, da es über vielfältige Wachstumstreiber, eine konsistente Umsetzung und verbesserte strukturelle Kennzahlen verfügt, die es für einen sich abzeichnenden Aufschwung positionieren."

The New York Times – Kursziel: 68 US-Dollar. "Wir sind zunehmend zuversichtlich, was die Aussichten der New York Times auf ein Abonnentenwachstum angeht, das nach wie vor das größte Diskussionsthema unter den Investoren ist."

Palo Alto Networks – Kursziel: 235 US-Dollar. "Wir erwarten eine überdurchschnittliche Performance von Palo Alto Networks, da die zugrunde liegende Geschäftsdynamik weiterhin solide ist und das Management eine bahnbrechende Akquisition durchführt, die das Unternehmen als führendes Unternehmen im Bereich der KI-Sicherheit positioniert."

EchoStar – Kursziel: 102 US-Dollar. "Wir glauben, dass EchoStar angesichts unserer SOTP-Bewertung (Summe aller Teile), die angekündigte Transaktionen zum Verkauf von Spektrum für 121 US-Dollar pro Aktie beinhaltet, immer noch ein asymmetrisches Verhältnis von Ertrag und Risiko bietet."

Visa – Kursziel: 410 US-Dollar. "Visa ist so positioniert, dass es eine überdurchschnittliche Performance erzielt und gleichzeitig Schutz bietet, falls sich die makroökonomischen Bedingungen verschlechtern sollten."

Gesundheitspflege

Acadia Healthcare – Kursziel: 36 US-Dollar. "Wir erwarten, dass Acadia Healthcare in den nächsten zwölf Monaten eine überdurchschnittliche Performance erzielt, da ein Aktivist einen klaren Weg aufzeigt, den hohen Abschlag von ACHC auf den inneren Wert seiner Vermögenswerte zu reduzieren."

Alkermes PLC – Kursziel: 53 US-Dollar. "Trotz der jüngsten Schwäche würden wir angesichts der NT2-Daten (Narkolepsie Typ 2) weiterhin Alkermes-Käufer bleiben, da wir glauben, dass die Sicherheitsbedenken zu Alixorexton übertrieben sind und die Wirksamkeit über der vergleichbarer Produkte liegt."

Danaher – Kursziel: 235 US-Dollar. "Danahers Portfolioumbau und die DBS-getriebene Umsetzung positionieren das Unternehmen für ein schnelleres Kernwachstum, unterstützt durch eine erstklassige Führung und eine starke Bilanz, die mit einem Abschlag von (20 %) gegenüber dem S&P gehandelt wird, gegenüber einem historischen Aufschlag von 30–40 %."

Eli Lilly and Company – Kursziel: 900 US-Dollar. "Immer noch der Marktführer im Bereich Diabesity; mehrere Studien stehen bevor (z. B. Retatrutide, Eloralintide), und die sehenswerte Markteinführung von Orforglipron steht bevor."

McKesson – Kursziel: 856 US-Dollar. "Wir glauben, dass McKesson auch in diesem Jahr aufgrund der skalierten Plattformen und der Wachstumsdynamik in den Bereichen Spezialmedizin und Onkologie eine überdurchschnittliche Performance erzielen wird. Die Abspaltung des Medizinsegments dürfte weiteren Wert freisetzen."

Penumbra – Kursziel: 326 US-Dollar. "Wir erwarten, dass Penumbra besser abschneidet als NTM, da eine Reihe einflussreicher RCT-Ergebnisse (randomisierte kontrollierte Studien) in diesem Bereich die Aktualisierung von Leitlinien unterstützen, die die mechanische Thrombektomie als Erstlinientherapie bei VTE (venösen Thromboembolien) vorantreiben und die weitere Verbreitung fördern."

Repligen – Kursziel: 180 US-Dollar. "Interner Zinsfuß (IRR) im mittleren Zehnerbereich mit 30–40 % IRR-Potenzial bei stärkerem Wachstum und Gewinnmultiplikator-Annahmen aus einem Umsatzwachstum im mittleren Zehnerbereich und einer Margenausweitung von >1.000 Basispunkten bis 2030."

Finanzen & Fintech

American International Group (AIG) – Kursziel: 91 US-Dollar. "Wir glauben, dass die American International Group von der erneuten Aktivität an den Kapitalmärkten profitieren wird, die das Prämienwachstum in seinem wichtigsten Finanzspartengeschäft ankurbelt."

Charles Schwab – Kursziel: 113 US-Dollar. "Charles Schwab bietet ein solides Risiko-Rendite-Profil mit starkem zweistelligem EPS-Wachstum aus einer zunehmend diversifizierten Umsatzbasis, verbessertem organischem Wachstum und einem verbesserten NII-Ausblick im Kontext ähnlicher Zinssenkungen der Fed."

S&P Global – Kursziel: 622 US-Dollar. "Wir betrachten S&P Global als einen diversifizierten, mehrjährigen Compounder mit Gewinnpotenzial durch Marktaufwertung und Normalisierung der Kapitalmärkte im Laufe der Zeit."

Synchrony Financial – Kursziel: 91 US-Dollar. "Wir sind weiterhin davon überzeugt, dass Synchrony Financial (Synchrony Financial Aktie) eine überdurchschnittliche Performance erzielen wird, da die neue Partnerschaft mit Walmart das Kreditwachstum wieder beschleunigt, ohne dass Kompromisse bei den Kreditvergabestandards eingegangen werden müssen."

Webster Financial – Kursziel: 73 US-Dollar. "Wir sind weiterhin davon überzeugt, dass die Webster Financial-Aktie sowohl offensiv als auch defensiv aufgestellt ist und dank ihrer starken Kapitalausstattung, der soliden Kreditwürdigkeit und des über dem Niveau vergleichbaren Kreditwachstums verschiedene Makroszenarien meistern kann."

Welltower, Inc. – Kursziel: 195 US-Dollar. "Welltower ist in der Lage, durch disziplinierte Umsetzung, strategische Akquisitionen und unterstützende Angebots- und Nachfragetrends im Bereich Seniorenwohnungen überdurchschnittliche Leistungen zu erzielen."

Wells Fargo – Kursziel: 100 US-Dollar. "Wir sind optimistisch, dass Wells Fargo angesichts des Potenzials für beschleunigtes Wachstum, das durch strategische Investitionen getrieben wird, die Wells Fargo trotz der jüngsten Underperformance im Laufe der Zeit getätigt hat, eine höhere Bewertung erreichen könnte."

Industrie

Archer – Kursziel: 15 US-Dollar. "Wir glauben, dass Archer sich nach dem jüngsten Rückgang erholen kann, unterstützt durch Fortschritte bei seinen Verteidigungsinitiativen, Monetarisierungsmöglichkeiten in Überseemärkten und schrittweise Meilensteine ​​bei den Flugtests."

Alaska Air Group – Kursziel: 60 US-Dollar. "Alaska Air Group führt die Fusion mit Hawaiian Airlines erfolgreich durch; das fusionierte Unternehmen verfügt über diversifizierte, stabile Einnahmequellen – z. B. Premium-, Firmen-, internationale Langstrecken-, Fracht-, Treue-/Kreditkarten-Geschäft usw."

Celanese  – Kursziel: 52 US-Dollar. "Wir glauben, dass Celanese aufgrund seines vorteilhaften Acetyl- und hochwertigen technischen Werkstoffgeschäfts, seiner intensivierten Kostensenkungsmaßnahmen und seiner starken Bemühungen zur Entschuldung gut aufgestellt ist, um eine überdurchschnittliche Performance zu erzielen."

Constellium – Kursziel: 20 US-Dollar. "Constellium bietet Anlegern die Möglichkeit eines Bewertungsabschlags, wobei sich die Lücke trotz einiger Gegenwinde in der Branche aufgrund einer starken Umsetzung und eines günstigen Tarifumfelds in naher Zukunft wahrscheinlich schließen wird."

nVent – Kursziel: 103 US-Dollar. "Wir sind weiterhin davon überzeugt, dass das verbesserte/wachstumsstärkere Portfolio von nVent im Vergleich zur MI/EE-Gruppe (Maschinenbau/Industrieelektronik) ein organisches Wachstum auf höchstem Niveau erzielen könnte, was zu weiteren Margensteigerungen und der Möglichkeit einer weiteren Aufwertung führt."

Navigator Holdings – Kursziel: 24 USD. "Wir glauben, dass sich die Flottenauslastung im 3. Quartal 2025 von den jüngsten Tiefstständen im 2. Quartal 2025 (die auf Handels-/Zollunsicherheiten zurückzuführen waren) erholen wird, was die Einnahmen auf die kurzfristigen Höchststände des 1. Quartals 2025 treiben wird."

Visteon Corp. – Kursziel: 131 US-Dollar. "Wir gehen davon aus, dass Visteon im Vergleich zu anderen Unternehmen weiterhin besser abschneiden wird, da der Gegenwind im chinesischen Markt im nächsten Jahr nachlässt, die niedrigen Erwartungen für Gebäudemanagementsysteme (BMS) eingepreist sind und sich weiterhin Chancen für Marktanteilsgewinne bei japanischen/koreanischen OEMs (Auftragsmanagementsysteme) ergeben."

Pentair – Kursziel: 122 US-Dollar. "Es gibt noch viel Raum für eine überproportionale Margensteigerung, angetrieben durch Kostensenkungen und 80/20, die zu DD%-Schätzungsrevisionen führen könnten; Endmärkte nahe Tiefpunkt + Gewinner der Zinssenkung; "günstiges" Multiplikator, das bei Ausführung neu bewertet werden sollte."

Trex Company (TREX) – Kursziel: 92 US-Dollar. "TREX wird trotz schwacher Immobilienkonjunktur mit einem Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich (2025–2026) und einer bereinigten EBITDA-Marge von 31 % überdurchschnittlich abschneiden. Wir sehen zudem die Möglichkeit eines zweistelligen Umsatzwachstums, sobald sich die Wohnimmobilienaktivität erholt."

Union Pacific – Kursziel: 272 US-Dollar. "Union Pacific ist die beste Eisenbahngesellschaft ihrer Klasse und profitiert von der Erholung der Industriewirtschaft mit Potenzial für Kosteneffizienz und Umsatzsteigerungen. Zusätzliches Potenzial durch Umsatz-/Kostensynergien aus der geplanten transkontinentalen Eisenbahnfusion."

Woodward – Kursziel: 335 US-Dollar. "Die starke Position von Woodward in der Wertschöpfungskette für Flugzeugtriebwerke dürfte trotz der Bedenken hinsichtlich der ersten Prognose für das Geschäftsjahr 2026, die unserer Ansicht nach typischerweise konservativ ausfallen wird, weiterhin zu einem zweistelligen EBITDA- und EPS-Wachstum führen."

Verbraucher

Hyatt Hotels – Kursziel: 172 US-Dollar. "Wir glauben, dass Hyatt in den nächsten zwölf Monaten über die besten Wachstumschancen im Hotelbereich verfügt, was zu einer deutlichen Expansion und steigenden Zahlen führen wird."

The Coca-Cola (Coca-Cola Aktie) Company – Kursziel: 81 US-Dollar. "Angesichts der kurzfristigen makro-/geopolitischen Auswirkungen auf das Volumen sehen wir Coca-Cola unter den vergleichbaren Konsumgüterunternehmen am besten positioniert, mit solider Gewinnprognose bis ins Geschäftsjahr 2026 und einer Verbesserung der FCF-Konvertierung."

Life Time Group – Kursziel: 36 US-Dollar.  "Wir glauben, dass  Life Time Group über eine einzigartige Mischung aus organischen und externen Wachstumstreibern verfügt, die nicht übermäßig von günstigen makroökonomischen Bedingungen abhängig sind." 

Starbucks – Kursziel: 107 US-Dollar. "Wir sehen Starbucks als eine der besten mehrjährigen Wachstumsgeschichten im Restaurantbereich mit erheblichem Aufwärtspotenzial für die mittel- und langfristigen Zahlen (sowohl beim Umsatz als auch bei den Margen)."

Redaktion Ariva/MW