Vonovia Aktie

wenn ich diese erste Prognose sehe, dann wäre das für mich sehr enttäuschend und irgendwie auch unverständlich.
Nach allen Kommentaren, die ich hier so gelesen habe, wird Vonovia doch als extrem "sicherer" Hafen genannt. zwar abhängig von den wirtschaftlichen Rahmen, die gesetzt werden wie Zinsen, Geldmengen, politischen Großwetterlagen, aber eben immer "in line" damit. Wir reden hier doch von keiner Frittenbude.
Und plötzlich soll man in den Umsatz und Gewinnzahlen Schwankungen von 50% verdauen? Wo kommen denn diese Zahlen her, bzw. warum waren sie vorher so viel besser? Ich beschäftige mich leider noch nicht so lange mit Vonovia, aber wenn ich diese Zahlen sehe, dann ist doch auch klar, warum der Kurs sich halbiert hat....

2,-€ Gewinn bei 20er Kurs ist doch ganz nett. Das KGV schwankt ja auch zwischen zuletzt 5 und vor paar Jahren noch 20.
Es wird ja auch immer wieder was vom Bestand verkauft und auch wieder was investiert.
Der Turbo hat auch bei LEG nicht gezündet. Das Kursziel liegt 50% über dem aktuellen Kurs.
Bei den Immos geht es doch auch immer und vor allem darum, was ist der Bestand aktuell wert und was kostet es ihn so werthaltig zu erhalten (Instandhaltungsstau). Höhere Zinsen verringern den Wert des Bestandes, bei gleichzeitiger Inflation die die laufenden Kosten deutlich erhöhen. Vor allem ist das mit der Inflation ja immer nachlaufend. Klar können durch Mietsteigerungen inflationäre Tendenzen abgefangen werden. Mit welchem zeitlichen Verzug? Eine PayPal oder die Kreditkarten folgen den erhöhten Inflationswerten auf dem Fuße, da sie ja direkt am Umsatz der Kunden hängen der mit inflationiert. Zumindest bist der Kundenumsatz zusammenbricht, weil ihnen das Geld für den akuten Konsum ausgeht. Und dann wiederum spielen Immos ihre Stärke aus.

Wenn die Zahlen wirklich zutreffen kann die Dividende nicht aus dem Ertrag finanziert werden sondern dann muss die Substanz ran wenn nicht sogar die Dividende gekürzt wird oder noch drastischer ganz ausfällt.
Vorteil dann wird auch der EK nicht weiter reduziert was ja scheinbar für einige hier das größte Problem zu sein scheint.
Wer die Aktie hat lässt sie liegen, wer traden will sollte noch warten oder sich auf andere Werte stürzen. Ich lasse meinen Restbestand den ich unter 20€ ergattern konnte einfach liegen.
Aber nur meine Meinung und keine Aufforderung zu irgendwas.

Welche Zahlen habt ihr denn? 1,26 Dividende und 1,96 Jahresgewinn? Passt nicht?
In 2024 wurden doch tausende Objekte in Berlin veräußert. Gewinnplus in 2025 700 Mio.?
Daher jetzt immer wieder in den Quartalen -50% Umsatz? War doch ab Ende 2025 nicht anders?

Vonovia liegt auf dem 61er und LEG auf dem 78er Fibo Retracment der letzten Aufwärtsbewegung auf.
Wenn die aktuelle Position nicht gehalten werden kann sollte es noch mal richtig nach unten wegbrechen.
Oder wir haben halt einen erfolgreichen Test einer wichtigen Marke.

Immer wieder: Fundamental finde ich die beiden Aktien günstig. Die Robustheit kommt gerade durch den Discount wenn man neu zusteigt.
Es gibt wieder Zinsen. Gar nicht mal wenig. Aber auch nicht mehr. Damit werden die Immos gut zurechtkommen.
Gutes Umfeld wenn man den rabattierten Aktienkurs berücksichtigt.  

Traurig und enttäuschend ist das Niveau hier. Natürlich sind die Umsätze durch Vermietung extrem stabil und sollten ca 3,x % höher sein als H1 2025.
Des weiteren zählt zum Umsatz "recurring Sales".
Vonovia hat die letzten 3 Jahre Immobilien verkauft um die Verschuldung zu reduzieren.
Das waren in H1 mit Sicherheit deutlich weniger als in 2025. Damals knapp 1,1 Milliarden.

Dieser Hinweis hätte in die Analyse gehört. Aber vermutlich war der Hinweis im Original enthalten, wurde aber zum Zwecke der Täuschung einfach weggelassen.

Bei Ariva, und auch unter den Journalisten sind viele unterwegs die Vonovia hassen oder auf fallende Kurse setzen.  

Ich finde es eher erschreckend. Danke für die Infos und Richtigstellung!

"Dieser Hinweis hätte in die Analyse gehört. Aber vermutlich war der Hinweis im Original enthalten, wurde aber zum Zwecke der Täuschung einfach weggelassen."

Und so wird aus einer guten News eine schlechte gemacht ;-)

Genau das ist der entscheidende Punkt, der in solchen Kurzanalysen oft untergeht.

Bei Vonovia besteht der Umsatz eben nicht nur aus den Mieteinnahmen. Zum Konzernumsatz gehören auch die Erlöse aus dem Segment Recurring Sales sowie weitere Geschäftsbereiche. Wenn im Vorjahr außergewöhnlich viele Immobilien verkauft wurden und im aktuellen Zeitraum deutlich weniger, fällt der ausgewiesene Umsatz automatisch niedriger aus, selbst wenn das operative Vermietungsgeschäft weiter wächst!!!

Die Mieterlöse (Rental-Segment) steigen seit Jahren kontinuierlich durch Indexmieten, Mietanpassungen, Modernisierungen und Neuvermietungen. Im Q1 2026-Bericht lagen die Erträge des Rental-Segments trotz eines etwas kleineren Bestands 6,3% über dem Vorjahr.

Gerade die Mieteinnahmen entwickeln sich seit Jahren sehr stabil und steigen durch Mietanpassungen und Modernisierungen kontinuierlich. Deshalb sollte man einen starken Umsatzrückgang nicht vorschnell als Einbruch des Kerngeschäfts interpretieren. Ohne den Sondereffekt aus den Immobilienverkäufen einzuordnen, ist eine solche Umsatzzahl wenig aussagekräftig.

Bilderberg, vielleicht wäre es besser dich mal vernünftig zu informieren, bevor du (so wie in allen Foren, wo du postest...) unbelegte Halbwahrheiten schreibst.

Nun ich habe diesen Ausdruck nicht mal eben im Netz gesucht um von irgend einer KI einen vielleicht passenden Text zu bekommen.
Vermute aber es geht dabei um Sonstige Dienstleistungen welche verstärkt monetarisiert werden sollen.
Dazu bekommt man vom Unternehmen noch nichts zu hören.
Im Einzelnen geht es dabei z.B. den Mietern Wärme aus einer großen Wärmepumpe oder Strom direkt vom Dach verfügbar zu machen.
Ich sehe da noch einige regulatorische Hürden.
Da wird aller Wahrscheinlichkeit noch nicht das große Geld mit verdient wenn überhaupt.
Also bleiben nur Mieten als Einnahmen, Schulden, Instandhaltung, Sanierung und Dividende  

als Ausgaben  

www.vonovia.com/en/about-us/company/...-areas/recurring-sales

wie Kleinanzeigen.de gibt es derzeit an die 1200 Objekte die angeboten werden.
Ob allerdings besonders in Pussemuckel zu den Preisen auch verkauft werden kann ist mehr als fraglich, obwohl es gibt ja vor allem durch die angespannte Mietsituation schon Druck.
Wer aber rechnen kann wird sich nicht für eine ETW mit all ihren Nachteilen entscheiden.
Egal ob selbstgenutzt oder nicht.
Wenn mein Bestand hier ein entsprechendes EK aufweist werde ich bis zur Freigrenze verkaufen und eventuell wieder nachlegen.
Aber nur meine Meinung und keine Aufforderung zu irgendwas.

Von diesen 1,5€ werden (Freibeträge und den Sonderfall bei Vonovia nicht betrachtet) von Ihrer Bank in der Regel sofort die Kapitalertragssteuer von aktuell 26,375% abgezogen. Bleiben also 1,10€ auf ihrem Konto ausgezahlte Dividende.
Nun verkaufen Sie am 1.4.26 zwei Aktien zu 52€.
Ihr zu versteuernder Gewinn ergibt sich dann wie folgt:
VK-EK=Gewinn vor Steuern,
hierbei ist zu beachten, dass die ältesten Aktien das Depot zuerst verlassen!
Erste Aktie: 52-50 = 2€
Zweite Aktie: 52-25 = 27€
Summe Gewinn vor Steuern 29€ und 21,35€ nach Abzug der Kapitalertragssteuern (macht in der Regel wieder die Bank automatisch).
Nach dieser Transaktion ist noch eine Aktie mit einem EK von 25€ in Ihrem Depot, welche beim nächsten Verkauf das Depot verlassen wird.
(Es gibt sog. Verlustverrechnungstöpfe: Sie sollten sich informieren, was das ist. Ist steuerlich sehr wichtig.)
Vielleicht bringt das etwas Klarheit.

Sofortiger Steuervorteil: Auf die Auszahlung werden direkt keine Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag oder Kirchensteuer abgezogen.

Kein Geschenk: Die steuerfreie Auszahlung senkt rechnerisch Ihre steuerlichen Anschaffungskosten der Aktie um den ausgezahlten Betrag. Dadurch erhöht sich später beim Verkauf der Aktie der steuerpflichtige Veräußerungsgewinn (nachgelagerte Besteuerung).

Was ist bei Vonovia mit der nachgelagerten Besteuerung der Dividende im Todesfall?
KI:
Keine direkte Steuer beim Zufluss: Die Auszahlung der Dividende erfolgt für den Aktionär steuerfrei.
Nachgelagerte Besteuerung: Die Ausschüttung mindert rückwirkend die steuerlichen Anschaffungskosten der Vonovia-Aktie.
Auswirkungen im Todesfall: Die Aktie geht mit geminderten Anschaffungskosten im Rahmen der Gesamtrechtsnachfolge auf den Erben über.
Verkauf der Aktien: Wenn der Erbe die geerbten Vonovia-Aktien später verkauft, muss er den Gewinn versteuern. Da die Anschaffungskosten durch die früheren Dividenden gesunken sind, fällt der steuerpflichtige Gewinn und damit die Abgeltungsteuer entsprechend höher aus.

Das war mir nicht klar

Die Dividende der Deutschen Telekom wird in der Auszahlung nicht versteuert, da sie als Kapitalrückzahlung aus dem steuerlichen Einlagekonto gilt. Steuern fallen erst beim späteren Verkauf der Aktien an, weil die Ausschüttung Ihren steuerlichen Kaufkurs (Einstandspreis) senkt und so beim Verkauf den steuerpflichtigen Gewinn erhöht.Die Details zu dieser Regelung:Kein direkter Steuerabzug: Bei der Auszahlung der Dividende behält Ihre Bank keine Abgeltungsteuer oder Solidaritätszuschlag ein.Steuerstundungseffekt: Der steuerliche Einstandskurs der Aktie sinkt um den Betrag der ausgeschütteten Dividende. Erst wenn Sie die Aktie später veräußern, wird dieser Effekt wirksam.Grenzwert (Aktien vor 2009 gekauft): Wenn Sie die Telekom-Aktie vor dem 1. Januar 2009 gekauft haben, bleiben auch die realisierten Kursgewinne beim Verkauf steuerfrei.Grenzwert (steuerlicher Einstandskurs erreicht $0): Wenn Ihr steuerlicher Einstandskurs durch die Dividendenzahlungen der letzten Jahre rechnerisch auf $0 gesunken ist, werden alle weiteren Ausschüttungen unmittelbar steuerpflichtig.

Ja, genau so ist es. Es ist kein Steuergeschenk, sondern eine nachgelagerte Besteuerung. Der aus meiner Sicht große Vorteil ist jedoch, dass die Abgeltungssteuer von rund 26% (inklusive Solidaritätszuschlag, ohne Kirchensteuer) nicht sofort abgeführt wird. Dadurch kann der komplette Auszahlungsbetrag zunächst weiter für dich7mich/uns arbeiten.

Ein einfaches Beispiel, erhältst du 100.000€ Ausschüttung von Vonovia, kannst du die gesamten 100.000€ sofort wieder investieren. Würdest du stattdessen beispielsweise 100.000€ Bruttodividende von der Deutschen Bank erhalten, kämen, je nach persönlicher Steuersituation, nach dem Steuerabzug nur rund 74.000€ auf deinem Konto an. Die zunächst nicht abgeführte Steuer kann also über Jahre oder sogar Jahrzehnte zusätzliche Rendite erwirtschaften. Genau dieser Zinseszinseffekt macht den Unterschied, auch wenn die Steuer beim späteren Verkauf grundsätzlich nachgeholt wird.  

Wenn du hier nicht nur als Kleinzocker auftreten würdest und dich das Unternehmen tatsächlich als Long-Investment interessieren würde, hättest du diesen simplen Aspekt längst gekannt. Mehreren Usern ist sofort aufgefallen, dass der von dir gepostete Artikel nur eine Halbwahrheit wiedergibt.

Ich habe es schon mehrfach geschrieben, Vonovia ist keine Aktie für Kleinzocker. Wer auf schnelle Kursgewinne hofft, wird zwangsläufig immer wieder enttäuscht sein und anschließend seinen Frust im Forum abladen, so wie Lionel und einige andere hier.

Diejenigen, die Vonovia als langfristiges Investment betrachten, wirst du mit solchen Beiträgen nicht überzeugen. Wir sprechen hier schließlich über das größte Wohnimmobilienunternehmen Europas und eines der größten der Welt.

Und noch etwas, du reduzierst das Geschäftsmodell praktisch nur auf Mieten. Dabei blendest du völlig aus, dass Vonovia seit Jahren systematisch zusätzliche Ertragsquellen aufbaut, von Energiedienstleistungen über Wärmelösungen und Photovoltaik bis hin zu weiteren wohnungsnahen Services. Ob diese Bereiche heute schon den größten Gewinnbeitrag liefern, ist dabei gar nicht der entscheidende Punkt. Entscheidend ist, dass sie das Geschäftsmodell breiter und langfristig widerstandsfähiger machen.

Für mich zählt am Ende etwas ganz anderes, solange ich jedes Jahr über 1€ Dividende je Aktie erhalte und das Unternehmen seinen inneren Wert weiter steigert, ist mir völlig egal, ob die Aktie kurzfristig bei 15€, 25€ oder 30€ notiert. Umso kleiner desto preiswerter und besser für diejenigen die die Aktie sammeln. Ich investiere in das Unternehmen, und nicht so wie du in die Stimmung der nächsten Börsenwoche. Aber mach es weiter, wie du es möchtest. Wir sprechen noch mal später darüber.  

Ich habe bisher nur ein Trade gemacht. Den aber jetzt schon mehrfach. 10% der Aktien tief verkauft und gegen Hebel 3 getauscht und 6x mit 100,- Nachhause gegangen und immer wieder danach die Aktie zurückgekauft.
Ich habe gerade nur Vonovia, LEG, € bei 3,5% und $ bei 5%.  

Zinsen fallen nicht Instandhaltungskosten steigen- bleibt der Kurs?

KIEL (dpa-AFX) - Die Angebotsmieten in deutschen Großstädten haben sich zuletzt sehr unterschiedlich entwickelt. Während Köln, Hamburg und Düsseldorf im Jahresvergleich mit deutlichen Zuwächsen herausstechen, verzeichnet Berlin einen Rückgang, wie aus dem Greix-Mietpreisindex vom Kiel Institut für Weltwirtschaft (IfW) hervorgeht.

Im zweiten Quartal 2026 stiegen die Angebotsmieten in Köln um 6,0 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum, in Hamburg um 5,1 Prozent und in Düsseldorf um 4,1 Prozent. Damit liegen die drei Städte deutlich über dem bundesweiten Schnitt von 3,0 Prozent. Berlin dagegen verzeichnete im selben Zeitraum ein Minus von 0,8 Prozent. Zwischen der Mietpreisentwicklung in Köln und Berlin liegt somit ein Gefälle von fast sieben Prozentpunkten.

Bundesweit kaum noch reales Mietwachstum

Insgesamt stiegen die Angebotsmieten in den 37 untersuchten Städten und Regionen im zweiten Quartal 2026 um 0,8 Prozent gegenüber dem Vorquartal und um 3,0 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Da die allgemeine Teuerung zuletzt ebenfalls anzog, verbleibe real - also nach Abzug der Inflation - im Jahresvergleich nur ein Plus von 0,3 Prozent, so das IfW. Im Quartalsvergleich sei es sogar bereits das zweite reale Minus in Folge.

In München und Frankfurt gab es Anstiege um 3,7 beziehungsweise 2,8 Prozent. Leipzig legte ebenfalls um 2,8 Prozent zu. In Stuttgart gingen die Mieten um 1,3 Prozent nach oben.

München bleibt mit Abstand teuerster Mietmarkt

Absolut betrachtet bleiben die Mietpreise in München am höchsten: Die durchschnittliche Kaltmiete lag dort im zweiten Quartal bei 23,70 Euro pro Quadratmeter. Es folgen Frankfurt (17,80 Euro), Hamburg (16,50 Euro) und Stuttgart (16,30 Euro). Köln kommt auf 16,00 Euro, Berlin auf 15,30 Euro, Düsseldorf auf 14,90 Euro. Am günstigsten von den acht Metropolen ist Leipzig mit 10,50 Euro pro Quadratmeter. Der gewichtete Durchschnitt aller 37 ausgewerteten Städte und Regionen liegt bei 14,30 Euro pro Quadratmeter.

Zinsen sind ja extrem wichtig für Immo Aktien. Daher weiß ich nicht wie da der Bezug zum Thema bei Vonovia fehlen kann:

de.investing.com/rates-bonds/germany-10-year-bond-yield
Gestern haben die deutschen Zinsen mit 3,18% fast ein neues Hoch erreicht. (3,187% letztes Top ). Kurzfristig zurückgefallen. Mal sehen.

Es wird viel argumentiert, dass bei den Zinsen aus einem 40 jährigen Trend nach oben ausgebrochen wurde. Das sehe ich auch.
Glaube aber immer noch nicht dran wegen der hohen Schuldenlast der Staaten.

Der rasante Mietanstieg in Deutschland ist vorerst gestoppt. Im zweiten Quartal 2026 legten die Angebotsmieten in deutschen Städten nominal nur noch um 0,8 Prozent gegenüber dem Vorquartal zu. Inflationsbereinigt bedeutet das sogar ein reales Minus von 0,4 Prozent.

Das geht aus dem am Mittwoch veröffentlichten Greix-Mietpreisindex des Kiel-Instituts für Weltwirtschaft (IfW) hervor, der Angebotsmieten in 37 deutschen Städten und Regionen auswertet. Während sich der Zuwachs in den Metropolen verlangsamt, legten die Mietpreise in kleineren Großstädten jedoch deutlich zu.
Da die Teuerung aber auch nach oben kletterte, verbleibt nach Berechnungen des IfW im Jahresvergleich real nur ein Plus von 0,3 Prozent, während es zum Vorquartal sogar ein Minus von 0,4 Prozent ist. Gegenüber dem Vorquartal markiert dies bereits das zweite inflationsbereinigte Minus in Folge.
www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/...ng/100241848.html

wichtiger wäre das die Zuwanderung weiter so läuft wie bisher.
Höhere Zinsen, höhere Mieten.