Payom Solar übertrifft Erwartungen...Kursanstie g?

hats scheinbar, wie erwartet nicht gegeben ;)
Auf der Homepage von Payom war auch noch nichts zu finden ... Infos wären dennoch nicht schlecht

ich finde diese 1-er Orders, die jetzt seit wochen auftauchen sehr komisch. Was soll das eigentlich bringen? das muss ja ein Broker sein, bei dem keine Kommissionen aufkommen, sonst geht der ja mit 20 orders pro tag bald pleite.

und was ist jetzt bitte wieder passiert, dass es so nach oben geht?

von Phönix Solar - die sprechen von einem super ersten Halbjahr 2010 und auch das 4.Quartal soll sehr gut werden - solche Kommenatre hlfen Payom natürlich auch.

 

 

www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...se_detail?articleID=17401

So wie ich das sehe befinden wir uns in einem konstanten Abwärtstrend seit den 17 Euro im Dezember / Januar. Es stresst im Fall noch recht, dass keine Dividende beschlossen wurde. Sobald ich den Einstandspreis wieder hab werd ich wohl massiv reduzieren ... die Aktie frustet einfach

ansehen zu müssen, wie der Kurs nur noch nach unten geht.

Payom Solar ist den Aktionären schuldig nachzuweisen, dass der Kauf von Solare wirklich die Herausgabe von 3,25 Millinen neuen Aktien von 1,3 Millionen auf heute 4,55 Millionen wert ist.

Eine ist klar: Vor dem kauf sah Payom Solar immer sher günstig aus, ein Unternehmen mit großen Umsätzen und kleiner Marktkapitalisierung.

Aber mit Solare hat Payom auf einen Schlag die Aktienanzahl multipliziert mit dem Faktor 2,5 und das muss erst mal wieder eingespielt werden. Der fallende Kurs deutet daraufhin, dass der Markt nicht mehr so recht daran glaubt.

Das Nettoeonkommen lag 2009 noch bei 3.9 Millionen, d.h. das EPS bei 3.04 Euro; klar das damit ein Aktienkurs von 10 Euro oder auch 12 Euro billg ausssah.

Will Payom das Ergebnis von 2009 wieder erreichen muss es mindestens 13,83 Millionen verdienen - netto wohlgemerkt, dann wäre man wieder bei einem EPS von 3 Euro / Aktie...dann wird Payom auch wieder steigen.

 Wenn es aber anders kommt, und in Bulgarien tut sich nichts, überhaupt das 2.Halbjahr wird doch nicht so stark, tschia, dann war der Kauf der Solare ein Flop, besonders für die Aktionäre.

Es wird also ein spannendes Jahr. Kurzfristig rechne ich hier allerdings nicht mit Steigerungen; erst wenn Q2 und besomder Q§ auch sehr gut laufen, dann wird Payom wieder drehen...wie gesagt: 13,85 Mio Euro nett müssen halt auch mal erst verdient werden, will man zu 3 Euro Gwinn / Aktie wieder kommen!!

wer erwartet denn schon 3€ EPS für dieses Jahr? das habe ich noch nirgends gelesen. 1.7€ wird erstmal erwartet, ist gut zu schaffen und auch sehr sehr billig mit KGV unter 6. Aber 3€?? da kann man ja nur enttäuscht werden. da würde sich Solare ja innerhalb von 2 Jahren selbst finanzieren. Nee das wird's nicht sein, ich glaube der Markt erwartet das auch nicht. Das irgendwann aber Umsätze aus Bulgarien reinkommen müssen, das ist klar, und wird sich auch in H2 2010 schon zeigen.

Im ersten Halbjahr sollen ja schon 70 MIO Euro Umsatz generiert worden sein. (Vermutlich ohne wesentliches Bulgariengeschäft)
Q3 soll auch super ausgebucht sein, vielleicht mit diesem Bulgariengeschäft, und in Q4 sollte dieses Osteuropageschäft voll zum tragen kommen. Hier wird ja mit einer relativ hohen Gewinnmarge aufgrund der noch hohen Einspeisevergütung seitens der Analysten gerechnet.
Unterm Strich muß Payom die Kapazitäten erhöhen um das Auftragsvolumen kundengerecht stemmen zu können.
Enige Analysten gehen schon von 2,20 Euro pro Aktie Gewinn aus.

Fliege

wenn's so kommt umso besser. Ich gehe aber lieber von den locker erreichbaren 1.70€ EPS aus, da bedeuten Kurse um 10€ sehr gute Einstiege. Werden es 2€ oder mehr dann ist es noch günstiger und es würde Anfang 2011 Kurse um 20€ rechtfertigen.

Ich kann aber auch verstehen, dass viele im Markt noch abwarten, wie das nach den Vergütungen sich einpendelt. Persönlich denke ich, dass es die Projektierer, bzw. deren Margen nicht fest betreffen wird. Die Auftragsvolumina könnten aber schon zurückgehen, darum kann man das Wachstum nicht ohne weiteres für die Zukunft projizieren.
Trotzdem, viel billiger als momentan dürfte es Payom nicht lange geben.

Denke ich auch. Auch sollte eine Äußerung demnächst für die Höhe der anstehenden Dividende anstehen. Q2 scheint ja bombastisch gelaufen zu sein. Q3 ist sensationell verplant. Q4 ist bei einem milden Winter der Renner.
Die Nachfrage nach Solaranlagen ist zur Zeit riesengroß. Payom hat sich internationalisiert, im ersten Schritt Bulgarien, sollte im zweiten USA folgen. Der erste Grundstein wurde ja schon gesetzt.
In einem absoluten Wachstumsmarkt, wie hier in dem Solarprojektierermarkt, sind nachhaltig zweistellige Wachstumsraten auf mehrere Jahre durchaus realistisch !
Hoffentlich ist das Fundament auf dem Payom Solar aufgebaut wurde dieser Belastung gewachsen...

Fliege

so man's mit logik an der Börse versucht, eigentlich nur raufgehen, in den nächsten Jahren für die Solarleute. Von der internationalen Zielgröße von 750.000 MW bis 2020 wurden bis heute erst 20.000 projektiert....

scheinen sicher.

jemand richtig eingekauft heute.

Hoffen wir mal, dass es jemand ist, der nicht beim nächsten 20% Anstieg wieder aussteigt. Könnte bei einem erneuten Rekordquartal durchaus passieren. Aber wenn man von Potenzial von 18€ bzw. 1.70-1.80€ EPS ausgeht, sind Kurse von 12€ immer noch zu schade um abzugeben in den nächsten Monaten.

Diese Woche war ja nach langer Zeit wieder etwas erfreulicher für unsere Payom. Sind wir evtl. sogar dabei den langfristigen Abwärtstrend zu durchbrechen?

Was meint ihr: liegt es an der allgemeinen, leicht positiven Grundstimmung im Moment, am veröffentlichen Rahmenvertrag über die neuen Module oder weil die Zahlen mit jedem Tag näher rücken?

geht doch so langsam wird der Wert der Firma erkannt.

so ähnlich wie gestern gestartet.
da kauft wieder einer große pakete.

hoffen wir das die 12 mal nachhaltig genommen werden + das die q2 zahlen nich wieder solange auf sich warten lassen. auf der seite steht nur august.

dann wird unsere geduld ja doch noch belohnt.

gruß black.jack

"Nächster Solar-Überflieger

Einige Solarwerte haben es schon vorgemacht, Payom Solar könnte nachlegen: Mit der Vorlage guter Zahlen und höheren Prognosen. Die Aktie gehört zu den günstigsten auf dem deutschen Kurszettel.

SMA Solar hat vor wenigen Tagen deutlich mehr Gewinn vorgelegt, als erhofft, Solarworld erst heute die Prognosen geschlagen und auch Centrosolar mit der Vorlage der Quartalszahlen positiv überrascht. Die Chancen stehen daher gut, dass auch Payom Solar (WKN A0B 9AH) in wenigen Tagen ein hervorragendes Zahlenwerk vorlegt. Schließlich hat das deutsche Solargeschäft im Sommer alle Erwartungen übertroffen. Selbst die Bundesnetzagentur war von der hohen Nachfrage nach Solarmodulen überrascht. Allein im Juni seien demnach fast 1700 Megawatt auf Deutschlands Dächern verbaut worden. Das ist in etwa so viel wie in den ersten fünf Monaten 2010 zusammen.

Schon das erste Quartal von Payom Solar war überragend. Nachdem im Vorjahr nur 2,2 Millionen  Euro erzielt wurden, sprang der Umsatz in diesem Jahr auf 39,7 Millionen Euro. Das ist fast eine ver20fachung. Das EBIT wurde auf 3,2 Millionen Euro um den Faktor 30 gesteigert.

Vorstand optimistisch

Für Payom zahlt sich vor allem die Konzentration auf das lukrative Dachgeschäft aus. "Mit unserer Kernkompetenz im Aufdachbereich und durch unser umfangreiches Netz an Dachpartnern werden wir auch in Zukunft, trotz Reduzierung der Einspeisevergütung, schneller als der Markt wachsen", so Vorstand Jörg Truelsen. Erst vor wenigen Tagen hatte Payom mit dem chinesischen Modullieferanten EGing Photovoltaic einen Rahmenkaufvertrag im Umfang von insgesamt rund 100 MW für die Jahre 2011 bis 2013 abgeschlossen.

Günstig bewertet

In wenigen Tagen dürfte Payom Solar die Quartalszahlen vorlegen. Und alles spricht dafür, dass diese erneut sehr gut ausfallen. Dies dürfte der mit einem günstigen 2011er-KGV von 6 bewerteten Solaraktie wichtige Impulse geben. Da das Papier gegenüber der Peer-Group noch ordentlich Aufholpotenzial hat, bietet sich ein spekulativer Einstieg an.
Kurs —  
Empf. Kurs
11,55 €
Ziel
17,00 €
Stopp
9,70 €
Status
Aktiv"


dafür das es noch so früh ist hohes volumen!!
und jetzt mischt sich noch der aktionär ein.
mal sehen

ein nachhaltiger SK über 12 € würde dafür sprechen, dass es sich hier nicht um ein kurzfristiges Strohfeuer handelt, was spätestens mit Verkündung der Zahlen wieder erlischt. Mittelfristig bleibt payom aber sehr aussichtsreich.  

waere heute nicht "Der Aktionaer" im Spiel, haette ich eindeutig ja gesagt bei dem Volumen, so aber muss man abwarten, denn die Tipp-des-Tages-Verfolger kann man sicher nicht zur Gruppe der Investoren zaehlen. Nach 10-20% sind die schnell wieder draussen, wie auch die Propheten dieses Blattes.
Da macht es auch nichts, dass sie ein Kursziel von 17 Euro sehen, was in meinen Augen an der untersten Range der Kursziele steht. Ein EPS von 1.70-1.90 sollte fuer 2010 sehr gut moeglich sein und fuer die weiteren Jahre auch ein weiteres, wenn auch nicht so extremes Wachstum.

So gesehen kann man m.E. ein 12-14er KGV zusprechen, was fuer KZ von 20-25 bis zu den Zahlen fuer das GJ spricht, also in den naechsten 12 Monaten.

Damit das aber moeglich wird, muss auf jeden Fall die Frage einer erneuten Rezession eindeutig geklaert werden und natuerlich die fuer die Branche speziellen Effekte der Kuerzung der Einspeiseverguetungen in Teilen Europas abgewartet werden. Ich sehe in beider Hinsicht aber jedenfalls positiv in die Zukunft

mindestens EUR 120 Mio. erzielen.', ist sich Truelsen sicher. Endgültige
Zahlen für das erste Halbjahr wird die Gesellschaft im August präsentieren.

Über die Payom Solar AG:

Die Payom Solar AG ist ein herstellerunabhängiger Systemanbieter von
Solar-Anlagen. Das Unternehmen plant, erstellt und vertreibt
Photovoltaik-Anlagen sowohl für Freiflächen als auch im In- und im
Aufdachsegment von der Hausanlage bis zur industriellen Großanlage und
übergibt diese schlüsselfertig an institutionelle sowie private Investoren
und Betreiber.

Weitere Informationen: www.payom-solar.de

Payom Solar AG
Jörg Truelsen, Vorstand
Energiepark 10-14, 91732 Merkendorf
Tel.: 09826 65 99 45 Fax: 09826 65 91 540
E-Mail: info@payom-solar.de

(c)DGAP 30.07.2010

bedeutet es aber auch, dass der Schwung des 1.Quartals im Lauf e des Jhares doch abnehmen wird, oder?

Q1 / 2010: 

Umsatz: 39,1 Mio Euro

Ebit: 3,2 Mio Euro

 

Q2 / 2010 (vorläufig)

Umsatz: ca. 33 Mio Euro

Ebit: 2,3 Mio Euro

Hat jmd. eine Ahnung woher die Schweanungne kommen? Würde eher erwarten, dass Q1 immer schwächer verläuft als Q2 (wegen dem Winter). Grundsätzlich sieht es aber gut..Mir gefällt diese Satz vom Vorstand "'Neben einigen großen Projekten im In- und Ausland konnte die Payom Solar AG vor allem das Geschäftsvolumen in ihrem Kerngeschäft - nämlich der Installation von Solaranlagen auf Dächern von privaten und gewerblichen Kunden - mit seinen Partnern im Dachhandwerk weiter ausbauen.'

Das erinnert mich an Aleo Solar, die mit Ihren Aufdachanlagen auch so erfolgreich waren, dass man sie am Ende übrenommen hatte, wohingegen all jene, die immer nur af große Projekte setzen, siehe SOLON, extrem unter die Räder kamen.

schoen nochmal was zurueck gekommen

nehmen....

Übernimmt die Phoenix Solar für 120 Mio. die Payom Solar AG ?