Orpea - Altenpflege als Investmenttrend

"Das 1989 gegründete Unternehmen ORPEA gehört in Europa zu den Marktführern in der Altenpflege, bei Nachsorge- und Rehabilitationszentren sowie im Feld der psychiatrischen Betreuung. Die Gruppe betreibt über 600 Einrichtungen für pflegebedürftige Menschen mit insgesamt mehr als 60000 Betten. Der Großteil der Niederlassungen befindet sich in Frankreich, aber auch in Belgien, Spanien, der Schweiz, Italien, Österreich, Deutschland und der Tschechischen Republik ist ORPEA stark vertreten."

www.finanzen.net/aktien/OrpeaAct-Aktie

Die Bilanz sieht super aus, stetige Ergebnissteigerungen und eine Branche mit enorm Potential. Was meint ihr?

Hintergründe der Kaufentscheidung

++++ kein Kursrisiko
------ fra. Börsentransaktionssteuer
------ fra. 15 % Quellensteuer
      oooo          §RSI in Euro 61
+++ Forward PE  (24) < als aktuelles PE (27)
+o+o+ Div Rendite ca. 1,2 %
++++ Beta < 1
oooo         Div rendite 1, 3 %
++++ Payout < 35 %
----- Shares +50 % in 6 Jahren
++++ Freefloat 66 %
++ Firmengründer 7 %
+++++++ can. Pensionsfund 15 %
++++ Umsatz 2015 ca. 2,6 Mrd. Euro
+++++ EPS 2015, 2,7 , 2016 3,15
 ---------§Leverage 2014 6,22,  2017 4,5 zu hoch
----- geringe ( 24 %) EK Qoute
---- hohe Schuldenqoute ( 320 %)
+++++ Umsatz pro MA steigt um ca. 10 %
-----           Goodwill 680 Mio.
+++++ langfristigster Wachstumsmarkt bis 2040, 80 % mehr 80 Jährige
++++++ 90 % der Betten in öffentlicher Hand ( Sparzwänge)
+++++ komplexe Verwaltungsvorschriften ( schlecht für neue Spieler)
++++ Kauf eines deutschen Wettbewerber ( 0,6 %) Marktanteil
+++ Markt in D stark fragmentiert. Marktführer hat nur 1,6 % Anteil
+++++ sehr gute Bewertung ( 1,04) durch den MDK.(Medizinischen Dienst Krankenkassen)
++++++ > 60.000 Betten in 600 Standorte
++++++ 62 % Frankreich, 38 %  Europa Starkes Wachstum außerhalb Frankreichs
+++++ 30 % Wachstum durch Zukäufe in D. CH und A ( CZ)
++++ 2010 -> 2015 + 77 % neue  Betten
+++ Wachstum 1.1.2014 bis Ende 2015 von 43.000 auf 58.000 Betten
++++ europäisches Netzwerk F, Spain, A, D, Schweiz, CZ, Belgien, Italien
+o+o+o Schuldzins sink von 4,3 auf 4 %
+++++ CAGR Umsatz  + 16%
++++++++ CAGR Net Profit + 19 %!!!
++++++   Expansion nach China

www.businesswire.com/news/home/...MEDI-System-Poland%E2%80%99s

Wer war dabei? :-D