ich würde Medigene kaufen wenn ich nicht schon einen erheblichen Prozentsatz in meinem Depot hätte. Denn das Totalverlust Risiko ist begrenzt durch Eligard, Polyphenon-E, Oracea (Was nicht bei allen Biotechs so ist). Dagegen hat man die Chance einer Vervielfachung bei Wirksamkeit einer Technolgieplattform (EndoTag, RuhDex, HSV).
Kurzfristige Risiken des Kurses sind Rückschläge beim Endotagprogramm Indikation Bauchspeicheldrüsenkrebs. Da es das Zeitnaheste Programm ist.
Endotag/Bauchspeicheldrüsenkrebs
Aktueller Status: Phase II
Voraussichtlicher Abschluß der Phase III: 2009
Potenzial: Umsatz/Gewinn 200/40
persönliche Einschätzung zur Chance der Zulassung: gut
Begründung: Das Endotag-Programm basiert auf dem erfolgreichen Therapieansatz der
Anti-Angiogenese mit neuartigem Wirkprinzip als innovativen Variante.
Ergebnisse der Zwischenstudie Phase II, 17% besser als die
Kontrollgruppe. Das ist nicht der Hammer scheint aber auszu-
reichen um die Phase II nicht wiederholen zu müssen. Und die
Ergebnisse in einer Phase III Studie Statistisch zu bestätigen.
Die Nebenwirkungen scheinen gering bzw. geringer im Verhältnis
zu andern Medikamenten oder akzeptal zu sein.
Wenn der Kurs nächstes Jahr um Weihnachten nicht höher als 7-8 € liegt und die Studien Ergebnisse stimmen sehe ich mich genötigt zu diesen billigen Preisen mein gesammtes Depot auf Medigene auszurichten. Deswegen glaube ich nicht das wir nächstes Jahr bei 7-8€ sondern höher sind. Denn immer vorausgestzt die Studien für EndoTag/Bauchspeicheldrüsenkrebs laufen planmäßig wird spätestens 2009 das große erwachen kommen. Das kann man dann bei Gpc-Biotech sehen nur etwas stärker. Gpc hat zwar mit Saltraplatin einen möglichen Blockbuster mit höheren Umsätzen ist aber auch höher bewertet. Das Patent für Saltraplatin läuft bis 2015 was die Gewinne auch begrennt. Saltraplatin scheint aber an Wirksamkeit besser als 17%(Bauchspeicheldrüsenkebs) zu sein(Darüber brauche ich noch genaue Daten!) was wiederum keinen Zweifel an der Zulassung auf Grund der Wirksamkeit lässt. Eine Fusion von Gpc mit Medigene würde den Blockbuster mit der Pipeline zusammenbringen und das Vertriebsnetz in USA mit dem in Europa. Aber Medigene hat auch ohne Fusion beste Chancen nur dauert es halt etwas länger als bei Gpc. Ich sehe begrenztes Risiko aber enorme Chancen. Und minumum 100% in drei Jahren reicht mir auch. Das soll erst mal einer Schlagen. Vorallem weil Biotech und Pharma und besonders Medigene wenig bzw. nicht von Wirtschaftlichen Zyklen abhänging sind/ist sonder nur von erfolgreichen Studen Ergebnissen.
Pipeline Medigene.
Eligard am Markt Umsatz 20Mio p. Jahr
Polyphone-E Zugelassen angepeilter Umsatz p. Jahr in 2009 ca. 35 Mio.
Oracea in Zulassung angepeileter Umsatz p. Jahr ca. > 5 Mio.
Mit den Umsätzen ist ein Vertriebsnetz in den wichtigsten Europäischen Märkten und damit höhere Margen eingerechnet. Macht unterm strich Mindesten Break even oder bestenfalls 15Mio Gewinn in 2009 was einer Marktkapitalisierung bestenfalls KGV 20 von 300 Mio entspricht.
Endotag
Bauchspeicheldrüsenkrebs Phase II Umsatz/Gewinnpotenzial 200/40
Studien Ende ca 2009
Brustkrebs Phase I abgeschlossen Phase II in Vorbereitung Um/Gewpo 1000/200
Sudien Ende ca 2011
HSV Programm gilt als risikoreicher da es ein neuer Ansatz ist.
Lebermetastasen Phase II läuft Um/Gewpo 300/60
Studien Ende ca 2010
Gehirntumoren Phase I abgeschlossen Um/Gewpo 200/40
Sudien Ende ca 2011
RuhDex Phase I abgeschlossen, Phase II in Vorbereitung Um/Gewpo 1500/300
Sudien Ende keine Ahnung schätze 2011-12
Aber weitere Anwendungen möglich.
Weiters Umsatzpotenzial
Medigens Lizens Vergabe an Vironics für CVLP-Impfstoff bis 15% an Vironics und Umsatzbeteiligungen sowie Beteiligung an spätern Meilenstein Zahlungen. Status von Vironics der Zeit Phase I abgeschlossen Phase II vorbereitung oder läuft schon.
Beteiligung an QLT Pressemitteilung 25-11-2004
233.918 Aktien falls nicht veräußert