jumptec & congatec - kommt da noch mehr

www.kontron.com/en/media/news/...r-on-modules-com?eqs=2986498
Kommt da noch der lange erwartete Verkauf der non-core assets?

Ist es richtig, dass am CMD berichtet wurde, dass die Reduktion der nicht durchführbaren Aufträge wegen der fehlenden Verfügbarkeit bei Chips in 2026 von aktuell 70 Mio. auf 10 - 20 Mio. € für das Erreichen der 225 Mio. EBITDA notwendig ist? Wenn ja, dann muss in den verbleibenden 3,5 Monaten viel passieren ...

Ja das ist richtig.
Gruß,
Johannes

Bis dato hat sich der Konsens nicht geändert. Schauen wir mal Montag...
Zum Glück habe ich einen Teil bei 23,50 an Ennoconn abgetreten.

#1442/1443:   hörst sich sportlich an.....

Zitat:
..... Nun muss es zeigen, dass aus der technologischen Strategie auch höhere Gewinne und verlässlichere Mittelzuflüsse entstehen.


Meine Meinung:
In der Vergangenheit hat sich nichts der blumigen Versprechen für den Aktionär materialisiert.
Stichwort gamechanger.

Zu Deinem ersten Punkt habe ich auch mal etwas gewürfelt. Bin mal gespannt auf die Antwort der IR

Worauf warten wir jetzt, Q3 2026, Jahreszahlen 2026, oder Q1 2027?
Das ist echt ein Programm für Masochisten hier.
Mich wundert, dass HN kurz vor dem Non Event CMD so beherzt zugegriffen hat…….

Hat sich die IR schon bei dir gemeldet hinsichtlich der fragwürdigen Tabelle?

@ Friedhelm
Der CMD war eine Nullnummer. Letztlich warten wir bis sich Beweise verfestigen, dass die 2030er Prognose realistisch ist. Dann ist eine Kursverdopplung bis 2030 nicht ausgeschlossen. Ohne diese "Beweise" wird sich gar nichts tun. Aber sie waren ja nicht mal in der Lage für 2027 Zahlen zu zeigen, die über den aktuellen Analystenprognosen liegen. Also wie willst du mit vernünftigem Ansatz davon ausgehen, dass alles viel besser ist als die Analysten es aktuell "berechnen"

ich verstehe schon, dass man mit den Prognosen erst mal tief stapelt. Was meinst Du denn was hier los ist, wenn die zu hoch angelegten Prognosen verfehlt würden. Das finde ich für den Vorstand auch sehr schwierig zu sagen, was bleibt 2027 und 2028 hängen. Ich habe den CMD mit meinem mittelprächtigen Englischkenntnissen und einem Auge verfolgt. Die Produkte von Kontron sind schon klasse. Wenn das FRMCS wirklich so einschlägt (es ist ja sicher, dass da was gemacht wird) sind die Gewinnprognosen bis 2030 meiner Meinung nach viel zu konservativ. Genau deshalb warte ich weiter und hoffe Ende 2029 auf 3-stellige Kurse um meinen Lebensabend im sonnigen Süden zu verbringen. Diese ganze Warterei muss sich irgendwann auszahlen.......

www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=192265 "..... Die erwartete Zahlung von 126 Millionen Euro aus der congatec-Transaktion steht weiterhin aus. Für die Verzögerung wurden Zins- und Strafzahlungen vereinbart...."

Was ist denn los mit den Käufern ( = DBAG Fund VIII  der Deutsche Beteiligungs AG) ? Jemand nähere Infos? Die hatten doch jede Menge Zeit seit 2025, um diese Finanzierung vorzubereiten und umzusetzen. Klingt nicht gerade solide was die Käuferseite angeht. Nichtmals gewisse Teilzahlungen jetzt möglich? 126 Mio. sind  kein Kleingeld für Kontron. Da dürfte man sicherlich  schon mit den erwarten Zahlungen Pläne gehabt haben, die sich jetzt dadurch verzögern.

Ich habe noch keine Rückmeldung von Herrn Kleiss (Kontron IR).
Herr Kleiss deutete jedoch an, dass er es möglicherweise erst ab Mitte der Woche schaffen werde, da er heute und morgen auf Investorenkonferenzen unterwegs sei (Goldman Sachs/Berenberg und Baader Investment Conference.)
Bleibe aber dran und melde mich.

hört sich aber etwas anders an
als von manchen hier ( siehe Werner01 ) der CDM
dargestellt wird.
Oder erhöht mbw, einfach mal so, für 2027 / 28  seine Prognosen und nennt neben  " buy" sein Kursziel weiterhin mit 35 €?
Ich denke nicht.
Und da noch 126  Mill. € ausstehen, sollte Kontron noch ein dickes Pfand mehr im Ärmel haben um seine Ziele  zu erreichen.
Und vieleicht ist das ja mit ein Grund, dass HN fleißig eigene Aktien kauft?

2026 wird aus meiner Sicht nicht berauschend, bereits wegen der massiven Restrukturierungskosten und verminderten Auslieferungen. Da erwarte ich nicht viel, da müssen wir leider noch durch.

Aber aus meiner Sicht unterschätzt der Markt total, dass 2027 sowohl 25 Mio an Restrukturierungskosten wegfallen als auch 25-30 Mio Ersparnisse aus den Restrukturierungen eintreten. Und das unabhängig von der regulären Geschäftsentwicklung. Also Gewinnsteigerung auf EBITDA-Basis um mind. 10% (auf bereits um Restrukturierubgskosten bereinigter Basis) allein durch die Restrukturierung.

Und aktuell wächst ja auch die allgemeine Wirtschaft deutlich besser als geplant. Es wurde auf dem CMD auch gesagt, dass Kontron das auch bereits bei den Auftragseingängen aus Deutschland spürt.

Ich denke, 2026 sind endlich die deutlichen Probleme aus der Katek-Übernahme, an denen Kontron die letzten 2 Jahre geknabbert hat, erledigt und es kann wieder vorwärts gehen.

Noch mal zum Vergleich, immer mal wieder einen Blick auf den Chart vom Wettbewerber Advantech werfen. Vor einem Jahr bei gut 300 TWD, jetzt bei ca 700 TWD.

Skaliert höher und produziert in Asien und ist in Taiwan direkt an der Quelle der KI-Entwicklung, Kontron ist in Europa und das gilt heute als Malus.

Gerade rief mich Herr Kleiss zurück.
Der ursprünglich für 2030 gezeigte EPS Wert wurde korrigiert auf 340 cent.
Ist auch bereits in der Präsentation (abrufbar auf der Homepage) hinterlegt.
Das passt nun somit auch zu den anderen Zahlen/Werten.
Wenn dies ansatzweise realisiert wird, sollte der Kurs spätestens 2029 auf einem anderen Niveau liegen.

Hat denn Herr Kleiss ein paar Bonusaktien herausgerückt, für die Aufdeckung dieses peinlichen und schädigenden Fehlers? ;-)