Vom 7. bis 15. März können die Aktien der Hamburger ISION Internet AG in einer
Bookbuilding-Spanne von 53 bis 60 Euro gezeichnet werden.
Unter gemeinsamer Führung der DG Bank und der Credit Suisse First Boston werden inklusive einem
Greenshoe von 436.434 Aktien bis zu 3.346.059 Anteilscheine ausgegeben. Die Erstnotierung am
Neuen Markt ist für den 17. März geplant.
Die 1998 gegründete ISION Internet AG bietet Komplettlösungen für den Internet-Auftritt von
Unternehmen an. Dabei umfaßt die Produkt- und Servicepalette neben der Bereitstellung des
Netzzugangs und der notwendigen Hardware auch die Erarbeitung kompletter e-Commerce-Lösungen
und das Management der Webseiten. Außerdem können die Kunden, zu denen Gesellschaften wie
eBay, die Deutsche Bank oder die Wirtschaftswoche zählen, auch Software über das Internet mieten
(Application Service Providing).
Im Jahr 1999 erzielte das Unternehmen bei einem Umsatz von 114 Mio. DM einen Verlust vor Zinsen,
Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von rund 11 Mio. DM. Da eine Privatplatzierung von Aktien in den
USA nach Vorschriften der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC vorgesehen ist, wurden vom
Unternehmen keine Planzahlen für die kommenden Jahre veröffentlicht.
Wichtig für die Anleger: Im Falle einer starken Überzeichnung der Emission hat das Konsortium die
Möglichkeit, das obere Ende der Bookbuilding-Spanne beliebig anzuheben. Daraus ergeben sich für den
Anleger, der ohne Limit ordert, zwei mögliche Szenarien. Bis zu einer neu festgesetzten oberen Grenze
der Spanne von 69 Euro werden ohne Preislimit erteilte Zeichnungsaufträge weiterhin als unlimitierte
Aufträge behandelt. Liegt der Preis darüber, werden unlimitierte Orders so behandelt, als wären sie mit
einem Limit von 69 Euro versehen worden. Die Anleger können jedoch das Limit ihrer
Zeichnungsaufträge nach Bekanntgabe der angepassten Bookbuilding-Spanne ändern. Eine Mitteilung
über die Ausübung dieser, in den USA üblichen Option, erfolgt mindestens 1 Werktag vor dem Ende der
Zeichnungsfrist.
quelle: www.goingpublic-online.de
