Evotec - es kann los gehen! - Teil2

Ein langfristiger  Anlagehorizont als Investitionsempfehlung  ist doch ein Loser-Argumen. Eine Aktie muss eine kurz-- und langfristige Perspektive haben. KI wird übrigens langfristig  Evotec überflüssig machen und nicht  seine  Profitabilität erhöhen.

Anpassung des Kursziels seit Berenberg sagt über deren analytische Kompetenz allerdings ähnlich viel aus wie über das Unvermögen Evotecs, ihre Planzahlen einzuhalten.

Die Frage ist nun , wieviel der Markt aus dem angeschlagenen Sentiment macht. Denn grundsätzlich ist Evotec nach wie vor eine Nische im Biotechumfeld, die ihre Daseinsberechtigung hat und fest innerhalb der Peergroup implement ist.  

auf diese Seite: https://www.ariva.de/aktien/evotec-se-aktie/...undamentale-kennzahlen
hätte vielhttps://www.ariva.de/aktien/evotec-se-aktie/...undamentale-kennzahlen
hätte gereicht um die prekäre Situation zu erkennen. Die Grafik zeigt sehr schön mit welchen Problemen die AG zu kämpfen hat, hoher Umsatz aber kaum Gewinne

Hab Evotecs HR mal angeschrieben.
Das mit MAK finde ich beunruhigend. Besonders, weil dieser Wolfgang nun im Vorstand ist und Akteneinsicht hat. Noch so ein Insiderhandel würde nochmehr vertrauen verbrennen.

Laut dem Manager Magazin dürfte es auch nur eine Frage der Zeit sein, bis die Forschung von Evotec komplett von KI übernommen wird...

Viel Glück. Da antwortet dir meiner Erfahrung nach niemand.
Früher konnte man da noch Antworten erhalten, aber seit sich dort personell einiges geändert hat, malen die nur noch Powerpoint-Bildchen für die Präsentationen.

neues Standbein sein. Gerade hier könnte Evotec im Vergleich zu anderen Biotechs profitieren, weil man durch die Dienstleistungen deutlich mehr Daten hat. Man hat je gerade dafür auch jemanden engagiert - mal sehen ob er hier etwas an Wert erzeugen kann.  

wenn in kürze ein Übernahme Angebot kommt.

da machen dann aber viele ein langes Gesicht!

Für bestimmte, weitreichende Entscheidungen (z. B. Satzungsänderungen, Kapitalerhöhungen oder Umstrukturierungen) schreibt das Aktiengesetz eine qualifizierte Mehrheit vor, die mindestens 75%  des bei der Abstimmung vertretenen Grundkapitals umfassen muss.

Wer so einen Laden übernimmt hat klare Vorstellungen an Kapitalertrag. Vermutlich würden Sahnestücke (Just – Evotec Biologics) gewinnbringend veräußert, oder einen Börsengang (IPO) angetrebt (so wie es MAC möchte) Der Rest der AG wo keine keine Gewinne erwirtschaftet wird an die Wand gefahren und ein Delisting eingeleitet.

Also ganz ehrlich, wenn jemand nach den tollen Nachrichten dieser Woche mir hier und jetzt 5 Euro bietet, dann kann er meine Anteile haben. Zu 3,5 Euro verkaufe ich jetzt nicht, aber derzeit bin ich schon ganz schön angefressen. Wie gesagt, ich hatte schon nicht mit positiven Meldungen gerechnet und es war eigentlich klar, dass mehr als der untere Bereich der Range nicht möglich war - eher noch etwas darunter. Aber 20% unter der angegebenen Range - das ist schon heftig.

Es wäre echt schade, wenn MAK raus ist, ausser die Anteile hat ein aktivistischer Investor übernommen, der dem Management mal richtig Dampf macht  

narürlich, wenn nicht schon morgen früh!

Hört das denn niemals auf mit diesem doofen Übernahmegesülze...??

Übernahme, Short Squeeze, Insolvenz, Kursziel, Delisting, Allzeithoch, Dead Cat Bounce, Crash, Director's Dealing, Spin-off, Tenbagger, SKS, aktivischer Investor, Dividende, Gewinnmitnahme, Dip, Penny Stock, EPS, KGV, ... und am Ende kann man
wenn man Geld hat: Kaufen oder es bleiben lassen (mit Gelaber und ohne).
Wenn man die Aktien hat: Halten oder verkaufen (mit Gejammer und ohne).

Wenn das Ding bei 60,70, Euro Euro steht, ist man bei Skepsis der einsame Rufer in der Wüste.
Wenn sie gegen 0 tendiert, ist man der Idiot wenn man zum Kauf rät. So wtf ?

Die Evotec-Aktie geriet nach einer überraschenden Gewinnwarnung massiv unter Druck. Zeitweise brach der Kurs von rund 5 € auf 3,30 € ein. Am Donnerstag notiert die Aktie bei etwa 3,50 €. Damit stellt sich die Frage: Ist der Kurseinbruch übertrieben oder drohen weitere Rückschläge?
www.finanznachrichten.de/...verspielt-was-kommt-jetzt-486.htm

Mich verwundert inzwischen weniger der Kursverfall als die Tatsache, dass immer noch viele Anleger an ihrer Investmentthese festhalten.

Einen Kursrutsch von 80 oder 90 Prozent auszusitzen und auf eine Erholung zu hoffen, kann ich emotional sogar nachvollziehen. Niemand verkauft gerne mit einem riesigen Buchverlust.

Aber nach einer derart massiven Gewinnwarnung stellt sich für mich eine andere Frage:

Auf was genau hofft man jetzt noch?

Die Investmentthese muss sich doch mit jeder neuen Information weiterentwickeln. Wenn ein Unternehmen seine Prognose in dieser Größenordnung kassiert und das Vertrauen des Kapitalmarkts erneut verspielt, sollte man zumindest den Mut haben, die eigene Einschätzung komplett neu zu hinterfragen.

Für mich hat das an diesem Punkt nur noch wenig mit Investieren zu tun.

Investieren bedeutet, Kapital dort einzusetzen, wo Chancen und Risiken in einem vernünftigen Verhältnis stehen.

Wer heute allein deshalb investiert bleibt oder sogar nachkauft, weil die Aktie “doch schon so weit gefallen ist”, handelt aus meiner Sicht eher nach dem Prinzip Rot oder Schwarz am Roulettetisch.

Das kann funktionieren.

Es kann aber genauso gut schiefgehen.

Der Unterschied ist: Beim Investieren stützt man sich auf eine belastbare These. Beim Glücksspiel hofft man darauf, dass die nächste Kugel die richtige Farbe trifft.

Jeder muss seine Entscheidungen selbst treffen. Für mich wäre nach dieser Gewinnwarnung jedoch nicht die Frage, ob ich nachkaufe, sondern ob meine ursprüngliche Investmentthese überhaupt noch existiert.

Also der Kursrutsch ändert nicht wirklich viel an der "Investmentthese".
Es war zuvor schon schwer für einen Außenstehenden, die Fakten bei Evotec zu bewerten. Es handelt sich hier um ein "Hochrisiko-Papier" wie es jemand im Forum mal nannte.  Das größte Risiko ist leider der Vorstand.

Meine Sicht der Dinge, bzw. meien Investmentthese :) :
Ich ging bei 5 Euro davon aus, dass wir uns in einem Restrukturierungsprozess befinden und dass dieser in 2027/2028 die Früchte abwerfen wird. Ich sehe Potential im Bereich Just und z.T. in KI bzw. den Daten, die man angehäuft hat. Durch die Restrukturierung sollten zum einen Kosten eingespart werden (Wegfall von Standorten und Stellenabbau) und zum anderen nicht lukrative "Aufträge" nicht mehr angenommen werden. Alles mit dem Ausgangspunkt, dass man 2026 ca. 800 Mio Euro umsetzen würde und ein leicht positives Ebitda .

Dann kam die extreme Anpassung der Jahresprognose - diese wurde beim Umsatz um ca. 20% nach unten korrigiert. Das EBITDA soll nun im negativen Bereich liegen. Furchtbar - keine Frage.
Der Kurs hat nun aber bereits um 30% nachgegeben. Also noch stärker als der zu erwartende Umsatzrückgang.
Ich gehe immer noch davon aus, dass die Restrukturierung gelingen wird und die Schritte zwar spät gemacht wurden, aber dass es die richtigen Schritte sind. Läge der Kurs nun bei 5 Euro, dann würde ich natürlich verkaufen. Aber da liegt er ja nicht mehr. Daher halte ich weiter und warte auf den Umschwung in 2027/2028. Spätestens dann sollte man die Ergebnisse der Restrukturierung sehen können.

Ob das klug ist, so zu handeln, wer weiß. Wir werden es sehen.

Eines der letzten übriggebliebenen Unternehmen, die den Neuen Markt überstanden haben, könnte einer der Gründe sein, warum man sich für Evotec immer noch interessiert. Die Roadshows in den USA, auf gleicher Bühne mit Mrd schweren Playern, waren offensichtlich nur Schaumschlägerei, oder hat man sich nur den Namen Just Biotec gemerkt und dabei Evotec vergessen ??  

du hast einen Punkt, das ist klar.

Nur als zum Glück länger nicht mehr Investierter, sehe ich hier auf 2 Jahressicht durchaus möglich Kursgewinne bis in den Bereich 5  bis 6 €.

Von daher heute bei 3,398 rein in die Luzie.
Die Umsätze und Gewinne sind ja zum großen Teil (nur) aufgeschoben und somit also ein überwiegen zeitlicher Effekt, das ändert an der Werthaltigkeit erstmal wenig bis nichts.

Im Gegensatz zu den meisten Schreiberlingen hier, genießt der Vorstand mein vollstes Vertrauen,
was soll er denn auch tun, um die Lahnthaler Grütze hier besser heißt noch schneller zu sanieren?

Danke für den Austausch.

Ab einem gewissen Punkt geht es nicht mehr um Fakten, sondern um Überzeugungen.

Der eine sieht bei 3,40 € eine Jahrhundertchance.

Der andere sieht den Anfang einer möglichen Abwärtsspirale.

Beides wird sich mit einem weiteren Forenbeitrag nicht ändern.

Peter Lynch hat einmal sinngemäß gesagt:

“Es gibt keinen Sinn, mit dem Markt zu diskutieren.”

“Ich wünsche jedem investierten Aktionär, dass der Turnaround gelingt. Meine persönliche Einschätzung ist inzwischen eine andere. Deshalb ziehe ich für mich die entsprechenden Konsequenzen.”

Die Börse entscheidet am Ende, nicht das Forum.

Jeder muss das eh mit sich selbst ausmachen. Viel Glück beim nächsten Investment.
Ich setze einfach auf den Turnaround und somit Kurse um 5 Euro. Eine Jahrhundert Chance sehe ich hier nicht mehr.