SEK Fragen neuen Regeln zum Schutz der Anleger gegen Naked Short Selling Missbrauch
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2008-204
Washington, DC, 17 September 2008 - Die Securities and Exchange Commission hat heute mehrere aufeinander abgestimmte Maßnahmen zur Stärkung der Investor Schutzvorkehrungen gegen die "nackte" Leerverkäufe. Die Maßnahmen der Kommission gilt für die Wertpapiere der alle öffentlichen Unternehmen, einschließlich aller Unternehmen im Finanzsektor. Die Maßnahmen sind wirksam bei 12:01 Uhr ET am Donnerstag, den 18. September, 2008.
"Diese Reihe von Maßnahmen heute machen es glasklar, dass die SEC hat Null-Toleranz für missbräuchliche nackte Leerverkäufe", sagte SEC Chairman Christopher Cox. "Die Enforcement Division, das Amt des Compliance-Kontrollen und Prüfungen, und die Abteilung für Handel und Märkte haben nun diese Waffen in ihrem Arsenal in ihren anhaltenden Kampf zu stoppen vorsätzliche Manipulationen."
In einem normalen kurzen Verkauf, die kurz-Verkäufer lehnt sich ein Lager und verkauft sie, mit der Maßgabe, dass das Darlehen zurückgezahlt werden muss durch den Kauf der Aktien auf dem Markt (hoffentlich zu einem niedrigeren Preis). Aber in einer missbräuchlichen nackt kurze Transaktion ist der Verkäufer nicht wirklich leihen die Lager, und nicht, um sie an den Käufer. Aus diesem Grund, nackt Kurzschließen kann Manipulatoren zu zwingen, die Preise weit niedriger als möglich wäre, in berechtigten kurz-Selling-Bedingungen.
Die heutigen Maßnahmen der Kommission, die das Ergebnis der formalen Regelungen im Rahmen der Verwaltungsgerichtsordnung Gesetz, über seine zuvor ausgestellt, um Sofortmaßnahmen, die beschränkte sich auf die Wertpapiere der finanziellen Unternehmen mit Zugang zu den Federal Reserve's Primary Dealer Credit Facility. Da die Agentur der Ausübung ihrer Not-Behörde ist begrenzt auf 30 Tage ist, wird das vorherige Bestellung nach 12 (k) (2) des Securities Exchange Act von 1934 lief am 12. August 2008.
Die Maßnahmen der Kommission waren wie folgt:
Hard T +3 Close-Out-Anforderung; Strafen für die Verletzung Include Verbot von Weitere Short Sales, Pre-Zwingendes Kreditvereinbarungen
Die Kommission hat einen Zwischenbericht über die endgültige Grundlage, eine neue Regel zu verlangen, dass kurz-Verkäufer und ihre Broker-Dealer liefern Wertpapieren durch den Geschäftsschluss des Abrechnungsdatum (drei Tage nach dem Verkauf Transaktion Datum oder T +3) und die Verhängung von Sanktionen wegen Nichterfüllung zu tun.
Wenn eine kurze Verkauf verstößt gegen diese enge-out-Anforderung, dann wird jedes Broker-Dealer, die auf den kurzen Namen des Verkäufers wird untersagt, weitere kurze Umsatz in der gleichen Sicherheit, es sei denn, die Aktien sind nicht nur lokalisiert, sondern auch vor-geliehen. Das Verbot der Broker-Dealer-Tätigkeit gilt nicht nur für kurze Umsatz für die besondere nackt kurze Verkäufer, sondern für alle Leerverkäufe für jeden Kunden.
Obwohl der Regel wird sofort wirksam werden, die Kommission strebt Kommentar während eines Zeitraums von 30 Tagen zu allen Aspekten der Regel. Die Kommission geht davon aus, folgen weitere Regelungen Verfahren bei Ablauf der Frist Kommentar.
Ausnahme für Market Maker Optionen aus Leerverkäufe Close-Out Bestimmungen in reg SHO aufgehoben
Die Kommission genehmigte eine endgültige Regelung zur Beseitigung der Optionen Market Maker Ausnahme von der Close-Out-Anforderung von Artikel 203 (b) (3) in der Verordnung SHO. Diese Regel ändern, auch wirksam wird auf 12:01 Uhr ET am Donnerstag, den 18. September, 2008.
Dies hat zur Folge, Optionen Market Maker werden gleich behandelt wie alle anderen Marktteilnehmer, und verpflichtet, sich an die harte T +3 Glattstellung Anforderungen, die effektiv Verbot nackt Leerverkäufe.
Regel 10b-21 Short Selling Anti-Fraud Artikel
Die Kommission verabschiedete Regel 10b-21, die ausdrücklich Ziele Leerverkäufe betrügerische Transaktionen. Die neue Regel gilt für kurze Verkäufer, täuschen Broker-Dealer oder andere Marktteilnehmer. Genauer gesagt, die neue Regel stellt klar, dass diejenigen, liegen über ihre Absicht oder Fähigkeit, Wertpapiere in der Zeit für die Abrechnung sind gegen das Gesetz, wenn sie nicht liefern. Diese Regel auch wirksam wird auf 12.01 Uhr ET am Donnerstag.
Seaway ist die Macht
Und die Kohle lacht.
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