Drillisch und Freenet Kurse zum Jahresende 2009

RedPepper proudly present

FNT 12,85

DRI  6,11

Lööaats göat reddy tuu ruummmbelllll

1:0 für Dich. :-)

Nö, bin nach meinen Töpfer- und Batikkursen ruhiger geworden...

FNT 10,96

DRI  6,17

Hab' ich in meiner Glaskugel gesehen.

vorgelegt

EBITDA in Q3 50 Mio. Euro
Freier Cash Flow in 2009 bereits 36 Mio. Euro (im Vorjahr -25 Mio. Euro)
Marktkapitalisation nur 250 Mio. Euro ????????
Vergleiche das zbs zu Freenet.

Kurs Versatel noch immer im Tief. Wenn Versatel die 100,200T Linien knackt,koennte es schnell hochgehen.
fs.versatel.de/ir_material/Bericht_zum_dritten_Quartal_2009.pdf

Freenet bezüglich Cashflow genauso bewertet (etwa 5facher CF). Ebitda bei Versatel kann ich nicht beurteilen. 50 Mio € in nur einem Quartal? Gabs da einen Sonderfaktor? Kann ja sonst nicht ganz hinhaun, da das auf eine Ebitda-Multiple von 1,2 hinauslaufen würde. Da muss es irgendeine Besonderheit geben.

Zum Geschäftsmodell kann man unterschiedlicher Ansicht sein. Ich find, Freenet ist weit besser positioniert. Beide haben aber Übernahmefantasie.

ich finde diesen sehr niedrigen EBITDA Multiple auch sehr fremd.
Nach meine Erkenntnisse gebe es da keine sonderfaktoren.

Dazu erwirtschaftete Versatel im 3. Quartal ein FreeCash Flow von 20 Mio. Euro.

für deine netten igm.
Bei mir bist Du nur leider jetzt auf ignore.

Ebitda scheint halbwegs sicher zu sein. Der Vorstand geht von 185 Mio € im Gesamtjahr aus. Wäre aktuell eine Multiple von 1,5 (MK liegt bei 276 Mio €).

Das hört sich sehr wenig an, aber mit Blick auf Bilanz, Kapitalfluss und Geschäftsmodell auch kein großes Wunder. Versatel ist stark veschuldet und wird 2009 wohl maximal 40-50 Mio € Cashflow erwirtschaften. Hohe Abschreibungen belasten weiterhin das operative Ergebnis, und da ist auch kein Ende in Sicht.

Dennoch mögen die Q3-Zahlen ein Hoffnungsschimmer sein. Ich würde Versatel nicht unbedingt kaufen, aber wer etwa spekulativer agiert, kann sich eine Position ins Depot legen. Mir wärs zu unsicher.

Danke.
Es verteht sich das es hier um wirkliche freien Cashflow handelt, nachdem alles, inklusive Zinsen, bezahlt sind.
Allein ein FCF von 20 Mio im dritten Quartal; dass koennte also im nachsten Jahr viel mehr als 50 Mio. werden.
Um ehrlich zu sein wundert es mich von daher nicht das Dommermuth seine Versatel Teiel nicht verkaufen moechte.

Der Cashflow hängt stark von Veränderungen im working capital ab, und ist daher saisonal unterschiedlich. Man kann in der GUV sicherlich Rohertrag und Ebitda halbwegs hochrechnen, aber beim Cashflow geht das nicht. Jedenfalls nicht auf Quartalsbasis.

Dort sind die Stückzahlen an QSC aller Forumuser aufgeführt.

2. atitlan (ca. 100.000 und eventuell family&friends ca. 900.000)

Das würde jedenfalls erklären, wieso du bei QSC so aktiv postest.

Ein grossteil von die 1 Mio St. entfallen nicht auf Familie aber auf Bekannten die auch gute alte Versatel zeiten kenne. Damals (bis 2005) war Versatel NL Holding an die Niederlaendsche Boerse notiert.

Hast du sonst noch andere Aktien im Depot?

Nein, ich halte ca 100k.

Obwohl ich seit Oktober 2007 (etwa 1 Woche bevor die famose Gewinnwarnung!) in QSC investiert bin, ist QSC erst seit Herbst 2008 meine wichtigste Positon, das heisst,  ich habe rundum die 1 Euro kraeftig nachgelegt.
Ich habe natuerlich einiges mehr im Porfolio, u.a. Deutsche Telekom und auch holl. Aktien.
Wuerde QSC noch mal in Richting 200T Linie manipuliert werden, dann werde ich noch mal nachlegen.
Ich ueberlege mir auch Versatel zu kaufen.
Mein goldenes Jahr war 2003 als Versatel NL (immerhin ab Schuldenreduktion 2002 mein wichtigste Position) binnen 1 Jahr von 0,17  auf 2,13 gestiegen war.
Krisenzeiten ergeben immer tolle Chancen.

Hatte auch nur gefragt, weil du ein ziemlich reiches Bürschen zu sein scheinst. Bin voll neidisch.

Könntest du zwar besser anlegen, als gerade in QSC oder DTAG, aber bei so viel Schotter ist das vermutlich auch egal, vor allem wenn die DTAG üppige Dividende zahlt.

Übrigens dürfte das Jahr 2003 für fast alle Anleger goldig gewesen sein.

Wünschen würde ich mir   FRE 12  Drillisch 5,50
Denke aber  FRE 10,80 und Drillisch 5



 @ Gruß an Paddy 1978!! Dem ANALyser

Drillisch auf 5,40, Freenet auf 11..

 

So weh mir die Prognose für Drillisch auch tut.

Dri auf 5,80 , Freenet auf 9,7

bin gerade vorbei gekommen.
Morgen am 30.12.09 wird bis 18 Uhr gehandelt---das ist verbindlich!
Gruß
Ananas

...ist Tosti für beide Werte mit seiner Schätzung am nächsten dran.
Congrats! ;-)

Bin aber kein Analyst nur n kleiner Arbeiter !

nein du hast richtig gelesen hatte 61000 Drillisch Aktien, hab heute über xetra ungefähr 14 bis 15 Tausend verkauft, muss nachkucken, war sehr wichtig für mich, der druck im oberstübchen hat nachgelassen. Wenn du mitmachst wie die Dri. Aktie von 0,86 auf 5,47 Euro rauf geht, Konsollidiert um dann auf 4,40 Euro abschwiert, alle Grossaktionäre raus gehen, und dann kommt auch noch die Naricht dass Permira 11.000.000 Free. auf denMarkt wirft ,werde für meine Restlichen Dri. Aktien ein Stop los setzen...........................................................­.................................................................­.................................................................­.................................................................­.................................................................­............................. Ps:Von Seiten Drillisch, alles hinter verschlossen Türen,nix,diese Heimlichtuerei geht mir so auf den Sack................Und juche danke dir dass du mich gesperrt hast.(in deinem Tread darf mann nicht die Wahrheit sagen,wer bis du ???? bis du choulidis????