Diese Methodik wurde passend erst 2008 eingeführt. Das haben Sie clever gemacht. Damit trickst man faktisch die tatsächliche Inflation weiter nach unten, da es sich um Inflationserwartungen der Marktteilnehmer handelt und nach dieser die real yields berechnet werden.
Das bedeutet die aktuellen Inflationserwartungen werden mit der nominellen Rendite berechnet. Deswegen ist laut der FED die Realrendite nur aktuell knapp über 1Prozentt im Minus auf einen neuen low was die 10 jährigen US Anleihen angeht.
Das ist natürlich eine Veraschung weil Realrenditen tatsächlich mittlerweile bei einem minus von über 4 Prozent sind.
Deshalb hat Powell bei der Anhörung auch gesagt wir müssen die Inflationserwartungen runter bekommen da diese zu schnell steigen. Recht hat der Mann in diesem Punkt. Um so schneller die Leute ein höhere Inflation einpreisen um so schneller reagieren die Leute und handeln auch dementsprechend.
Desweiteren manipuliert die FED die TIPPS Anleihen in dem Sie diese nachweislich massig aufkauft und seit geraumer Zeit der größte Käufer ist. Dementsprechend entwickelt sich der Kurs nicht wirklich nach oben obwohl dieser mit über 128 Punkten letztens sein Allzeithoch gesehen hat.
Das Problem ist halt das alle Banlen und auch die Ökonomen in den USA damit die Realrenditen berechnen. Wenn Sie tatsächlich die Realrenditen mit der aktuellen Inflation berechnen würden, würden wir natürlich viel höher stehen.
DATE§5 YR 7 YR 10 YR 20 YR 30 YR
07/01/21
-1.60 -1.21
-0.87 -0.41 -0.21§
07/02/21 -1.63 -1.23 -0.89 -0.43 -0.22§
07/06/21 -1.67 -1.28 -0.94 -0.47 -0.26§
07/07/21 -1.64 -1.25 -0.95 -0.49 -0.28§
07/08/21 -1.64 -1.26 -0.92 -0.45 -0.25§
07/09/21 -1.65 -1.25 -0.91 -0.43 -0.23§
07/12/21 -1.67 -1.26 -0.95 -0.47 -0.25§
07/13/21 -1.71 -1.28 -0.94 -0.45 -0.23§
07/14/21 -1.73 -1.31 -0.97 -0.47 -0.25§
07/15/21 -1.75 -1.34 -1.01 -0.52§-0.29
Friday Jul 16, 2021, 3:50 AM
Treasury Real Yield Curve Rates. These rates are commonly referred to as "Real Constant Maturity Treasury" rates, or R-CMTs. Real yields on Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) at "constant maturity" are interpolated by the U.S. Treasury from Treasury's daily real yield curve. These real market yields are calculated from composites of secondary market quotations obtained by the Federal Reserve Bank of New York. The real yield values are read from the real yield curve at fixed maturities, currently 5, 7, 10, 20, and 30 years. This method provides a real yield for a 10 year maturity, for example, even if no outstanding security has exactly 10 years remaining to maturity.
* On February 22, 2010,Treasury sold a new 30-Year TIP security and expanded this table to include a 30-Year Real CMT rate.
* Starting 12/01/2008, the TIPS yield curve will use on-the-run TIPS as knot points rather than all securities. For comparison to the old methodology, a historic data set is available which utilizes the new methodology to generate observations back to September 2, 2008. Please note the previously reported values from September 2 to November 28, 2008, utilizing the old methodology, remain official.
* On July 27, 2004, Treasury sold a new long-term TIP security and expanded this table to include a 20-year Real CMT rate. The 20-Year was discontinued at the November 2009 Quarterly Refunding in favor of a 30-Year TIP security.
Treasury Yield Curve Methodology. The Treasury yield real curve is estimated daily using a cubic spline model. Inputs to the model are bid-side real yields for outstanding TIPS securities.
For more information regarding these statistics contact the Office of Debt Management by email at debt.management@do.treas.gov.
For other Public Debt information contact (202) 504-3550.
Das Hauptproblem ist aktuell das nur wenige Fonds und institutionelle im Vergleich zum Aktienmarkt in Gold investiert sind und über die letzten 11 Monate und in den letzten Monaten leider viel Geld aus dem Edelmetallsektor abgezogen wurden. Erst wenn sich das wieder umkehrt wird Gold nachhaltig nach oben ansteigen. Meiner meinung nach um so länger und höher die Inflation wird, um so stärker wird Gold ansteigen. Allerdings wird es auch immer wieder sich entgegensätzlich zum Dollar und zu den nominellen Renditen verhalten.
Weitere Belastungsfaktoren sind das Gerede der FED Kabalen. Aktuell entzieht die FED dem Markt immer noch viel Liquidität über die Repogeschäft. Bin gespannt wie lange und wie weit das noch laufen wird. Faktisch wird hier dem Markt schon die ganze Zeit Liquidität entzogen was aber offziell nicht propagiert wird, da man ja auf der anderen Seite immer noch Vermögenswerte in Höhe von ca. 120 Milliarden im Monat aufkauft. Man lügt ja die Märkte an in dem man sagt man weiß nich nicht wie man die Anleihen und Hypothekenkäufe wieder rückabwickeln kann. Faktisch macht man das schon die ganze Zeit.
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