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Was die Kursbewegung der letzten Wochen anbelangt, war diese sicherlich voraussehbar und überfällig nach einem Anstieg von 60 %!! seit Mitte Nov.. Was mich persönlich nur überrascht hat - das hohe Handelsvolumen. Wir haben in den letzten 4 Wochen rund 30 Mio. Shares (i.W. dreißig Millionen) gehandelt, also rund die Hälfte der ausstehenden Aktien. Das ist schon eine Hausnummer und waren ganz sicher keine Kleinanleger, was hier und da kolpotiert wurde.
Ebenfalls stark in der Diskussion war - das Gerücht - das Dialog nicht mehr in der nächsten Generation iphone/ipad drin sein sollte. Wer darauf reingefallen ist, hat gutes Geld verschenkt. Hatte ja dieses Gerücht seinerzeit hier in den Thread eingestellt, aber direkt auch mit dem Hinweis, dass das Nonsens ist. Das wurde mal wieder gestreut, um den Kurs in eine gewisse Richtung zu bringen.
Der Geschäftsbericht hat es nochmal unterstrichen - Dialog ist ein Wachstumswert der sehr gut aufgestellt ist. Das Unternehmen hat keine Schulden (wie bekannt - bei einigen jedenfalls - wurde die Übernahme von Sitel mit Barmitteln gestemmt), einen sehr guten Poduktmix (Powermanagement Chips, Display Chips (E-Ink, Mirasol), Automotiv und Industriebereich, Audio Codecs, 2D/3D, PMOLED und eine gute Kundenbasis (wobei Apple noch hauptlastig ist).
Und diese Kundenbasis könnte natürlich durch die Übernahme von sitel (strategisch sehr gut gewesen und vom Preis ein Hammer) durch Cross Selling noch weiter ausgebaut werden - wir werden sehen!
Nächste Woche steht aus meiner Sicht die wichtigste Messe des Jahres an (weitaus interessanter wie die CES im Januar) und ich erwarte schon einige Neuigkeiten - speziell zu 2D/3D und PMOLED - davon.
Was die Kursentwicklung in der Zukunft bringen wird - eine Glaskugel hat keiner von uns (auch nicht die hochgelobten "Analysten").
Die Studie der RBS mit ihren 14 € hat ihre Wirkung ja wohl nicht verfehlt. Doch muss man an der Seriösität doch ein bißchen zweifeln. Denn wenn man schreibt, dass man derzeit kein Wachstumspotenzial sieht - scheint man bei Nacht eine Sonnenbrille auf zu haben!
Dialog wird auch 2011 - wie in den Vorjahren - > 30 % Umsatzwachstum hinlegen (ohne Sitel wohlgemerkt), was heißt, dass ich für das laufende Jahr mit einem Umsatz von 390 Mio. und einem Ebit von 65 Mio. ausgehe (die Konsoldierung von Sitel kommt dann noch oben drauf!!). Apple bleibt nach wie vor Hauptumsatzträger (mit einem geschätztem Umsatzanteil von 200 Mio.).
Insgesamt kannst Du als Fazit daraus ziehen: Die Steigerungsraten (kursmäßig) der letzten beiden gehören sicherlich der Vergangenheit an. Dennoch werden wir dieses Jahr noch in den 20er Bereich hineinlaufen und je nach dem wie lange Du Dialog halten willst (201272013...) wirst Du sicherlich irgendwann in ein Übernahmeszenario hineinlaufen.
PS: Mach es so weiter wie in der Vergangenheit - wenn Du Dialog als Long Invest betrachtest und nicht als Traderposition - setze keinen Stop Loss, da Du sonst schneller draußen bist als Dir lieb sein kann!!
Ebenfalls stark in der Diskussion war - das Gerücht - das Dialog nicht mehr in der nächsten Generation iphone/ipad drin sein sollte. Wer darauf reingefallen ist, hat gutes Geld verschenkt. Hatte ja dieses Gerücht seinerzeit hier in den Thread eingestellt, aber direkt auch mit dem Hinweis, dass das Nonsens ist. Das wurde mal wieder gestreut, um den Kurs in eine gewisse Richtung zu bringen.
Der Geschäftsbericht hat es nochmal unterstrichen - Dialog ist ein Wachstumswert der sehr gut aufgestellt ist. Das Unternehmen hat keine Schulden (wie bekannt - bei einigen jedenfalls - wurde die Übernahme von Sitel mit Barmitteln gestemmt), einen sehr guten Poduktmix (Powermanagement Chips, Display Chips (E-Ink, Mirasol), Automotiv und Industriebereich, Audio Codecs, 2D/3D, PMOLED und eine gute Kundenbasis (wobei Apple noch hauptlastig ist).
Und diese Kundenbasis könnte natürlich durch die Übernahme von sitel (strategisch sehr gut gewesen und vom Preis ein Hammer) durch Cross Selling noch weiter ausgebaut werden - wir werden sehen!
Nächste Woche steht aus meiner Sicht die wichtigste Messe des Jahres an (weitaus interessanter wie die CES im Januar) und ich erwarte schon einige Neuigkeiten - speziell zu 2D/3D und PMOLED - davon.
Was die Kursentwicklung in der Zukunft bringen wird - eine Glaskugel hat keiner von uns (auch nicht die hochgelobten "Analysten").
Die Studie der RBS mit ihren 14 € hat ihre Wirkung ja wohl nicht verfehlt. Doch muss man an der Seriösität doch ein bißchen zweifeln. Denn wenn man schreibt, dass man derzeit kein Wachstumspotenzial sieht - scheint man bei Nacht eine Sonnenbrille auf zu haben!
Dialog wird auch 2011 - wie in den Vorjahren - > 30 % Umsatzwachstum hinlegen (ohne Sitel wohlgemerkt), was heißt, dass ich für das laufende Jahr mit einem Umsatz von 390 Mio. und einem Ebit von 65 Mio. ausgehe (die Konsoldierung von Sitel kommt dann noch oben drauf!!). Apple bleibt nach wie vor Hauptumsatzträger (mit einem geschätztem Umsatzanteil von 200 Mio.).
Insgesamt kannst Du als Fazit daraus ziehen: Die Steigerungsraten (kursmäßig) der letzten beiden gehören sicherlich der Vergangenheit an. Dennoch werden wir dieses Jahr noch in den 20er Bereich hineinlaufen und je nach dem wie lange Du Dialog halten willst (201272013...) wirst Du sicherlich irgendwann in ein Übernahmeszenario hineinlaufen.
PS: Mach es so weiter wie in der Vergangenheit - wenn Du Dialog als Long Invest betrachtest und nicht als Traderposition - setze keinen Stop Loss, da Du sonst schneller draußen bist als Dir lieb sein kann!!
