Der USA Bären-Thread

Und heute startet schon WIEDER die nächste  - natürlich intern von der FED koordinierte -  Lawine von öffentlichen Auftritten von den Notenbankern.  

Allerdings haben sie es jetzt schon sehr weit getrieben - deshalb gibt es momentan einem enorm guten Hedge für Short Positionen - nämlich Long Gold. Ist natürlich auch langfristiges Investment sehr gut.

Momentan steigt Gold gemeinsam mit den US-Indizes.

Ist der Ton der Notenbanker einheitlich dovish - steigt natürlich erstmal der Markt. Und Gold noch viel mehr.
Sollten die Notenbanker in den nächsten Wochen überraschenderweise in Reden hawkisch sein, fällt Gold natürlich wieder. Der Aktienmarkt würde aber fallen wie ein nasser Sack.  Ins Bodenlose vermutlich. ;)

Short SXP500-Long Gold ist also momentan sehr attraktiv.

Gestern hat der Notenbanker Kaplan einen Artikel für irgendeine Zeitung veröffentlicht,. Da stand wohl drin, dass es für Zinssenkungen noch zu früh wäre und man weiter "geduldig" sein solle.

Das hat aber den Markt nicht interessiert, denn Kaplan ist erst wieder 2021 oder so Voter im Komitee.  

Damit jedoch Jerome Powell gleich nicht auf ähnlich dumme Gedanken kommt, verkauft Wall Street schonmal etwas ab.
Powell hat ja schon öfters viel zu hawkish geäußert - das darf heute für die Wal Street auf gar keinen Fall passieren.  

Von "Geduld" will man gleich nichts hören - man will Taten sehen und wissen bis wohin die dann gehen. Gehen die Taten bis zur Nulllinie oder auch gerne weiter runter?

...und vor allem so klar in seinen Aussagen...der gute Mann ist ja nicht doof, der weiß auch das zu viel "Dovishness" zum Ausverkauf führen kann.

Ich frage mich wirklich, ob er das nicht vielleicht sogar extra gemacht hat - weil er die permanenten Attacken von Trump und den ständigen Druck der Wall Street bei lächerlichen 2,5 % Zinsen satt hat? 

Sogar ich war erstaunt wie klar Powell war....auch bei den Fragen zu "Normalisierung" und den Staatsschulden.

Die Antwort war, dass das vom Tisch ist und Schulden eh nur auf ganz lange Sicht problematisch sind. Momentan darf man nicht sparen. Natürlich weil alles soooo gut ist....*LOL`*

Aber meine Prognose scheint sich zu bestätigen - Ende des Jahres sind die Zinsen wieder bei null und QE ist wieder am Start. 

"Wir sind nicht Schuld, wenn das System zusammenbricht, Stabilität ist nicht unsere Aufgabe, sondern Preisstabilität und niedrige Arbeitslosenzahlen"

"Dieses mal ist es anders als in andern Marktzyklen (die ja eh schon lange her sind), außerdem ist das System resilienter" (so häufig wie Powell betont, dass das System resilient ist, kann man nur skeptisch werden)

"Ziel einer Zentralbank ist es früh einzugreifen. Wir werden der Situation entsprechend unsere Möglichkeiten nutzen."

Ok, ich bin scheinbar nicht der einzige der das so aufgefasst hat. :D

"Normalisierung" und "BilanzsummenReduzierung" wurden zwar von dem Moderator erwähnt, Powell hat diese Begriffe - die immer in seinen Statements auftauchten - nicht einmal mehr wiederholt.

Dafür aber der geniale Satz:

"This Time is different"

Also bei dem Satz aus dem Mund des FED-Chefs sollten wirklich alle Warnsignale angehen.

Also irgendwo im Finanzsystem  muss das Feuer schon am kräftig am lodern sein.  Sollte nicht mehr lange dauern bis jeder den Rauch sieht...und das der Flächenbrand dann wohl unvermeidbar ist,  dürfte nach dem Statement auch allen klar sein.

bitcoin an!  noch fragen?  

Ariva: 8 Mio Euro Umsatz, 90 Mitarbeiter
Kaufpreis: 7,5 Mio Euro

... ob da AL als "Ehrenamtlicher" mitgezählt wird ?

... und zu den Zahlen kann sich der Arivaner seinen Teil denken.

ist wahrscheinlich nicht mehr aufzuhalten.
Baby Bear begann 2018 jetzt kommt nach kurzer Rally Mama Bear und dann der Grizzly Papa Bear ab 2020. Es wird richtig grob für die da drüben.

@wawidu, sag mal bescheid wenn der downtrend beim bitcoin gebrochen ist. du hattest ja vor ein paar wochen geschrieben es sei nur ein zucken im downtrend. ich warte auf ein chartbild von dir, danke !

Auf jeden Fall sollte man dem Herrn Jochen Pape aus Kiel zu seinem gelungenen Exit gratulieren. Gerade noch rechtzeitig verditscht die Klitsche, ehe sich die Prophezeiungen des USA Bärenthreads - dessen Kassandrarufe er in all den Jahren gnädig/weise geduldet hat (da Klickquotenbringer) - erfüllen, der Euro wertlos wird und der DAX geschlossen in den SDAX absteigt.

Das sind weise und vorausschauende Worte des Fed-Vorsitzenden.

Denn in der Tat kann Powell die Stabilität des Systems nicht garantieren. Sein einzig verbindliches Mandat ist: Vollbeschäftigung bei Preisstabilität.

Wie kann man sich das konkret vorstellen?

Das Platzen der gigantischen Derivate- und Überschuldungsblasen verwandelt ganz USA auch physisch in einer Trümmerlandschaft. Der Dollar wird wertlos. Nach kurzer Übergangszeit mit Zigarettentauschwährung wird als neue US-Währung der Fiatsco eingeführt.

Vollbeschäftigung ist nun garantiert, weil ein riesiger Bedarf an Trümmerfrauen und -männern entsteht, die die Scherben aus dem Systemzusammenbruch zusammenfegen. Auch Preisstabilität ist gewährleistet, weil sich der Fiatsco stabil und prächtig entwickelt. Denn USA hat zu diesem Zeitpunkt nur minimale Staatsschulden in Fiasco. (Die Dollarschulden haben sich mit dem wertlosen Zerfall des Dollars in Luft aufgelöst, USA ist daher komplett entschuldet.) Nimmt man dann noch das ungeheure Wachstumspotenzial hinzu, das aus dem Wiederaufbau der gesamten USA-Infrastruktur resultiert, könnte Powell sogar ein neues goldenes Zeitalter in Aussicht stellen. Sozusagen die Goldenen Zwanziger des 21. Jahrhundert.

Und alle Welt würde Powell gratulieren, weil er sich eisern an seine Vorgaben gehalten hat: Er hat Vollbeschäftigung und Preisstabilität wiederhergestellt und kann obendrein sogar noch blendende Wachstumsperspektiven vorzuweisen.

Damit wird er als bester Fed-Chef der US-Wirtschaftsgeschichte in die Annalen eingehen, sofern diese beim Systemzusammenbruch nicht ebenfalls verbrannt sind.

Das in Kiel ansässige Unternehmen wurde 1998 von Jochen Pape gegründet. Im September 2000 erfolgte die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft.[1] Seit 2016 ist die EQS Group AG mit Hauptsitz in München Mehrheitsaktionär.  de.wikipedia.org/wiki/ARIVA.DE

Ariva wurde also nur weiterverramscht

Waren selbstverständlich nur sinngemäß mit ein bisschen interpretation meinerseits. Sollte man nochmal betonen, nicht dass mir fakenews unterstellt werden. Wir sind jetzt meiner Meinung nach in der Phase, in der vielen Leuten klar ist, dass es in absehbarer Zeit (was absehbar ist unterscheidet sich stark zw. den Marktteilnehmern) rumpeln wird und die Big Players sind dabei schonmal die Sicherheitshelme aufzusetzen (bei großen Köpfen dauert das halt ein bisschen länger, deshalb muss man früh damit anfangen). In der ersten Reihe geht das gezocke aber bislang noch weiter, die Maschine läuft ja noch, vom Handelsstreit mal abgesehen. Also alles in bester Ordnung

www.marketwatch.com/articles/...-mnuchin-finished-51561545667

The Dow Is Climbing Because a Trade Deal With China Is Almost Done
June 26, 2019 at 6:42 a.m. ET

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www.marketwatch.com/story/...of-the-way-there-cnbc-2019-06-26

Treasury Sec. Mnuchin says China trade deal is '90% of the way there': CNBC

U.S. Treasury Secretary Steven Mnuchin rallied equity markets early Wednesday after saying a trade deal with China is mostly done. "We were about 90% of the way there (with a deal) and I think there's a path to complete this," Mnuchin told CNBC in an interview, without offering specifics.

Begriffserklärung:

FOMO = fear of missing out = Deppen-Rally

melt-up = Fahnenstangen-Chart - (Deppen-)Rally fast ohne Rücksetzer bis SP-500 weit über 3000.

Das wäre in der Tat ein würdiges Ende für 10 Jahre "pump & fake" Zentralbanken-Markt - gefolgt natürlich von der unvermeidlichen "Welle C" abwärts.

www.marketwatch.com/story/...ld-spark-a-fomo-rerun-2019-06-25

How a potential case of stock-market ‘FOMO’ could trigger a ‘melt-up’
.
Trend-following algorithmic traders starting to accumulate long positions in U.S., Chinese equity futures: Nomura

Don’t call it a “melt-up,” but the June stock-market rebound could soon begin to foster the same sort of “fear of missing out” that prevailed in April if speculators come off the sidelines, says one analyst.

“Although markets have been calm, it appears that the appetite for risk is alive and well,” said Masanari Takada, quantitative analyst at Nomura...  [A.L.: Dafür spricht in der Tat auch der dämliche Bit-Coin-Anstieg.] “The key issue now is whether sentiment rises to more than two standard deviations above its rolling average (into the euphoric zone) this week, as it did in April.”...

...Bearish sentiment... fell 2.1 percentage points to 32.1% — above its historical average of 30.5% for the sixth consecutive week....

Das melt ub war meines Erachtens von Januar bis jetzt...  

was aus den vergammelten Staaten so ab 2020 und deren Überschuldung wird, im Falle einer schweren langen Rezession, werden wir dann sehen.
Die Pferde saufen nicht mehr und die Immopreise gehen schon wieder in manchen Orten stark zurück.
Viele werden sich dann in der Kälte um ein brennendes Fass aus Öll-Lumpen drängen und auf der Strasse daran wärmen. So wie 1929, mit Schildern um den Hals, "Mache jede Arbeit "
Nur meine Meinung.

Gold ist aus der langen Konsolidierung nach oben ausgebrochen. Die US-Börsen stehen am ATH. Die Bonds stehen auf neuen ATHs! Öl fehlt noch!

Schön langsam kommen wir wirklich in die Everything-Bubble, auch Crack-Up-Boom (CUB) genannt wo alles nur mehr nach FOMO "riecht".
Natürlich wird dieser CUB jetzt noch stärker durch die weltweit dovishen Zentralbanken befeuert. WO bleibt die Inflation, rufen sie "verzweifelt" ... ??

Na hoffentlich schreien sie da nicht einmal zu laut....

Entscheidend ist, was Trump als "melt-up"-Ziel $planwirtschaftlich§ für seine Wiederwahl an- bzw. festsetzt.  

Hier der Beweis, dass Bitcoin ein (unhaltbares) FOMO-Schneeballsystem ist:

Der Chart zeigt die Zahl der in Umlauf befindlichen Bitcoin seit 2009. Sie haben sich aufgrund der "Mining"-Aktivität sprunghaft vermehrt.

Normalerweise gilt für Währungen: Je mehr davon "gedruckt" wird, desto weniger ist sie wert bzw. desto stärker sinkt ihre Kaufkraft.

Man denke nur an Weimar 1923, als die deutsche Regierung tonnenweise Geld druckte (um noch ausstehende Kriegsanleihen wertlos zu machen). Der Preis für ein Brot schoss damals bis auf mehre Milliarden Mark hoch.

Bei Bitcoins soll jedoch - oh Wunder - die rasant vermehrte Anzahl eine wie auch immer geartete Wertsteigerung darstellen.

Und mit welcher Begründung? Weil für das Mining nur endlich viel Energie zur Verfügung steht.

Das würde allerdings bedeuten, dass z. B. bei einer Halbierung der Preise für Photovoltaikzellen (bedingt durch neue, effektivere Technologie) die "Miner" für das gleiche Geld doppelt so viel Zellen kaufen und aufs Dach schrauben könnten, um damit dann doppelt so viele (und doppelt so schnell) BitCoins zu erzeugen.

Wer eine Definition für Wahnsinn sucht, wird hier perfekt fündig.

www.blockchain.com/de/charts/total-bitcoins?timespan=all

Schon anlässlich der letzten Bitcoin-Blase, als der Elektroschrott bis 20.000 stieg, hatte ich geschrieben, dass Bitcoin eine Art "Fieberthermometer" bzw. Gradmesser für die "animal spirits" im Gesamtmarkt ist. Damals ging ich davon aus, dass auch Aktien weiter steigen, solange Bitcoin "heiß" sind.

Dies lässt sich mMn auf heute übertragen. Die Bitcoin-Echoblase deutet darauf hin, dass der von Trump politisch erwünschte Melt-up am Aktienmarkt in diesem Sommer höchstwahrscheinlich stattfinden wird. SPX könnte bis 3100 laufen.

Man sieht die Korrelation zwischen Bitcoin und SP-500 ganz gut im Absacker von Oktober bis Ende 2018. Der von mir im Chart eingefügte grüne Kasten zeigt, dass die aufkommende Risiko-Aversion sich zuerst deutlich im Bitcoin-Chart manifestierte, der ab Anfang November regelrecht kollabierte (Absturz von 7000 auf 3200). Der entsprechende starke Absacker im SP-500 folgte erst im Dezember.

D.h. für den starken Aktienmarkt-Abverkauf im Dezember war der Bitcoin-Abverkauf ab Anfang November ein Frühindikator.

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Überträgt man dies auf hier und heute, könnte die Bullen-Stampede bei Bitcoin ebenfalls ein Frühindikator sein - nun aber für einen Melt-up im SP-500 (siehe dazu auch # 567).

NikeJoe spricht völlig zu recht von einer Everything-Bubble, die von billigem Zentralbankgeld aufgeblasen wird. Kurioserweise steigt auch Bitcoin mit, obwohl die Bitcoin-Verehrer ja gerade behaupten, Bitcoin sei eine sichere Wert-Alternative zum "beliebig vermehrbarem" Zentralbankgeld. Auch die Gold-Bubble steht damit im Widerspruch.

Oder glauben Bitcoin- und Goldjünger etwa, die starken Anstiege von Bitcoin und Gold würden bereits den Zusammenbruch vorwegnehmen, der nach Platzen der Zentralbank-Bubble folgt?

Ich glaub es eher nicht. Es handelt sich mMn um nichts anderes als primitive Animal Spirits, die hirnlos von einer Assetklasse auf die nächste überspringen. (allerdings bei Bitcoin mit Vorlauf-Charakter).

Zur Erinnerung: Als Lehman 2008 pleite ging und die Aktienkurse stark einbrachen, stürzte auch der Goldpreis um 30 % ab -  obwohl mit der Lehmanpleite das gesamte Weltwährungssystem wankte (was ja eigentlich der Traum aller Gold-Bugs war...).

Gibt unzählige und jedes Mal läuft es komplett anders als irgendjemand provezeit... Börse ist Casino Vorfallem wenn eh schon jeder weiß das es bald knallt.
Wenns knallt werden eh alle auf dieser Welt drunter leiden. Gewinner gibt es nur sehr wenige...  

Zum Thema Goldpreis in der Krise: Ist doch klar, dass der abstürzt, in der Krise gab es einen massiven Mangel an Liquidität, also mussten Reserven aufgelöst werden -> Preiseinbruch. Dazu gibt es noch diejenigen, die antizyklisch gehandelt haben und die Krise vorausgeahnt haben, in Gold gewartet haben, um zum Höhepunkt der Krise in Aktien zu wechseln. Auch die wollten alle gleichzeitig ihr Gold abstoßen -> Preiseinbruch. Dazu gibt es noch die Trendfolger, die dachten Gold zieht immer weiter an und die dann bei den oben genannten Verkäufen zu tieferen Kursen kalte Füße bekommen haben.

Ob Bitcoin nur ein Gier-Thermometer ist, wage ich zu bezweifeln. Übrigens ist die Anzahl der Bitcoin tatsächlich limitiert (auf 21 Mio). Dazu kommt, dass immer mehr Energie aufgewendet werden muss, um die Berechnungen durchzuführen, so dass es ab einem bestimmten Zeitpunkt kaum mehr rentabel ist, neue Bitcoin zu schürfen. M3 in USD kann hingegen munter weiter exponentiell steigen.

M3 führt uns zum Melt-Up: Ich habe vor geraumer Zeit einen Chart gepostet Wilshire5000/Geldmenge. Das zeigt, wie die Märkte im Vergleich zu 2000 und 2008 aussehen, wenn man das billige Zentralbankgeld mit einbezieht. Die Höchststände scheinen dann nicht mehr so verwunderlich

ich finde deine Ausführungen sehr interessant. Da ist was dran, sogar sehr viel.
Aber bitte sag mir deien Meinung ,wo kann man denn noch investieren, wo bist du investiert   in dem Umfeld ?
Wenn Gold auch beim Crash von z.B Banken etc versagt ?
Soll man in Cash gehen oder bleiben ?
Danke.