Der USA Bären-Thread

All that matters is that the sheeple get sheared, the "Wash, Rinse, Repeat" cycle continues, the same criminals remain in charge and life goes on.

Meanwhile stock bears cling to their Doom fantasies that "Any minute now, they swear..."

Anbei für dich noch 'n interessantes Strategie-Update von Godman ;-))

Bull by Night, Bear by Day Is Best Strategy, Goldman Sachs Says

Buying futures on the Standard & Poor’s 500 Index, or a fund that replicates the benchmark for U.S. equities, just as the trading session ends and selling them when the market opens the next day has yielded 309 percent since 1993, New York-based analyst Peter Berezin wrote in a report sent to clients today. The inverse strategy lost 58 percent.

Wenn Alle sich an das "lukrative" GS-Schema (# 61051) halten, Futures zum US-Marktschluss zu kaufen, um sie über den dünnen Asienhandel zu halten und  zu Beginn der nächsten US-Session teurer zu verkaufen, DANN

passiert plötzlich etwas Unerwartetes. Nennt sich auch massives Down-Gap.

Vorher muss GS aber hinreichend häufig die Affen belohnen. Sie müssen mit wiederholten kleinen Gewinnen darauf dressiert werden, dass dies ein einträglicher Trade sei. Dann setzen sie nämliich jeden Tag mehr Geld (Gier frisst Hirn).

Am Ende setzen sie so viel, dass es sich für GS lohnt, im dünnen Japanhandel den Stecker rauszuziehen.

Z. B. weil der Spielkonsolen-Absatz von Nintendo deutlich unter Erwartung lag oder weil ein chinesischer Kohlefrachter im Gelben Yen-Meer auf Grund gelaufen ist.

A growing bloc of Federal Reserve committee members favors selling some of the Fed's $1.25 trillion in mortgages and other non-Treasury assets that were bought during the financial crisis to unfreeze credit markets and keep interest rates low, several Fed sources told CNBC.

At least six members of the Fed's policymaking commitee favor near-term asset sales, which—if the economy keeps improving—could lead the Fed to announce a program to sell assets by the third or fourth quarter of this year, these sources said.

While financial markets are focused on the language of the policy statement from next week's meeting of the Federal Open Market Committee, the asset sales are likely to be debated vigorously. The asset sales are not imminent and the views of these members are not monolithic.

If the Fed starts selling too quickly and the market becomes overburdened with supply, that could drive up mortgage rates quickly up and slow the housing recovery.

Yet the Fed is simultaneously faced with having its burdened sheet encumbered with the weight of the mortgages and doesn't want to delay too long, either, and risk inflation by keeping rates artificially low. Many Fed members are concerned that holding mortgages amounts to a politically motivated subsidy of the housing market and would like to return to holding only more neutral treasuries. 

Some members, such as Richmond Fed President Jeffrey Lacker want to begin selling assets immediately. He apparently could foresee the Fed retaining the language to keep interest rates "exceptionally low for an extended period" while the Fed unloads the mortgage-backed securities it purchased during the financial crisis.

Other members, such as St. Louis Fed President Jim Bullard, would not be so quick to pull the trigger, but wants asset sales to be one of the first acts the Fed takes to tighten monetary policy.

He favors the assets sales over some of the complicated plans of the Fed to drain liquidity. They include reverse repos and term deposits. Those transactions would only temporarily drain liquidity and would not permanently fix the problem of the bloated size of the Fed’s $2.5 trillion balance sheet.

 

Meanwhile, some doves on the board are more concerned about the economy and are content to let the mortgages runoff, through prepayment, refinance and default. The concern of the hawks is that this would take too long and would leave the Fed unprepared for the next recession.

The one who matters most, Fed Chairman Ben Bernanke, is said to be still unconvinced on the asset sale issue and sees it more of an issue for next year or beyond. But he has moved towards the hawks in recent weeks, changing his rhetoric publicly to keep the option more on the table. This change was said by some to be the result of pressure from hawks.

Whatever the reason, Bernanke typically likes to remain in the center and his shift is a sign that the board has turned more hawkish overall on the issue.

Key to any decision will be what Fed Governor Kevin Warsh believes. He hasn't spoken much on the issue, but has written that the Fed needs to be as forceful on the way out as it was on the way in. He is likely to join the hawks only if the economy is clearly on a recovery path.

No mention of assets sales is expected in next week’s statement but the debate will show up increasingly in public and in the minutes of this meeting and future meetings.

"Bull by Night, Bear by Day Is Best Strategy, Goldman Sachs Says "

... kann so falsch nicht sein, wenn man sich die Börsenbewegungen seit März 2009 anschaut. Die Warnung vor Overnight-Short war berechtigt, da der Future-Zock besonders übernacht eine Rolle spielte - und zwar nach oben.

Allerdings kommt es bei Upgaps vorbörslich bzw. bei Börsenbeginn oft noch zu einem Überschießer. Irgendwann ist das Momentum abgebaut (der Kurs tritt wieder ins Bollinger ein) und es ist Zeit, short zu gehen. Dass der Bär bei frühem Tageslicht auf die Jagd gehen soll, stimmt also.

sieh auch:

http://www.ariva.de/...=RSI%20%2B%20B%E4r&pnr=7783698#jump7783698

Nachdem hier im Thread die Kritik an der Unterstützung Griechenlands als Stammtischparole verunglimpt wurde, freut sich Pfeifenlümmel über seinen neuen Stammtischbruder Weber.
www.welt.de/wirtschaft/article7309646/...ngsgefahr.html#reqRSS

haben sich zu weit nach oben gewagt. Wollen sie mal shorten ( Royal Bank der Schotten ).

Zum ersten Mal bin ich wirklich sauer:
Ich kann das Theater um Griechenland nicht verstehen.
Ganz klarer Fall: Griechenland gehört vom € sofort ausgeschlossen. Scheiss auf die Markttechnischen Gegebenheiten/ Auswirkungen, alles nur mentaler Dünnpfiff in Form von schadenfeinigen Argumente.
Wer das Währungsbündnis so schamlos hintergeht, hat im Euro-Raum nichts verloren. (Jeder Otto-Normalverbraucher müsste in vergeleichbarer Situation sofort Privatinsolvenz anmelden.)
Genauso wie mit Griechenland ist mit den Kontroll-Gremien, die über die Stabilität wachen sollten, zu verfahren. Das komplette Management sollte fristlos entlassen werden und sollten froh sein, wenn sie nicht  mit ihrem Vermögen haften müssen. Entweder sich haften für die Überwachung oder sie werden eben ver-haftet

Ich hatte gedacht Merkel hätte wenigstens noch einen Funken Rückgrat, aber da liege ich wohl falsch; oder kann es sein, dass sie mit den 2% Unterschied Zinsgewinn spekuliert, wenn Griechenland jetzt zu 5% Geld bekommt, Deutschland sich das aber mit 3% am Kapitalmarkt holen kann und an Griechenland weiterreicht.

So oder so: jeder Regierungschef, der einer Griechenland-Rettung zustimmt, gehört sofort gefeuert und die rentenbezüge gehören gestrichen. Weicheier! Ein Schlag ins Gesicht der Geber-Länder-Bürger.
Ich frage mich wie ausnahmslos alle EU-Staats-Bosse so hirnamputiert handeln können. Allein deswegen müsste man das ganze Pack einsperren, nein besser, deren komplette Vermögen einfrieren und als erstes ihr Geld in den Bailout stecken. Mal sehen wie spendabel sie dann noch sind.

Wenn's so weiter geht, und der letzte bei uns merkt, dass auch wir  sehr bald sehr, sehr hart werden sparen müssen, dann brennt die Hütte Merkel, und davor pisst Sie sich schon heute ins Röckchen, Angela alias Graecia Inkontinentia

Widerlich!!

Ich nehme diese Aussagen zurück, wenn ich in gleicher Höhe Schulden machen kann und  ebenfalls von der EU gebailoutet werde.
Punkt.

unserm MÄDCHEN BESTIMMT SCHON GEFLÜSTERT haben, wie die Banken am besten aus der Griechenlandmisere rauskommen und der Steurzahler wieder der Dämlack sein wird.  Warten wir also auf das Victory Zeichen nach der Wahl in NRW.

die Tageskerz sehr klein sind. Hier wird nach der Methode "steter Tropfer höhlt den Stein" verfahren. In den 12 Monaten zuvor waren die Tageskerzer durchschnittlich grösser und auch mehr Vola über Wochen hinweg.  Das ganze sieht sehr charttechnisch "gewollt" aus. Ich glaube das nicht nur Bären sondern auch viele Bullen auf eine Korrektur des Aufwärtstrends seit März 2009 warten, die will aber durch die täglich Tagesendpumpaktion nicht kommen.  Scheinbar fehlen die echten Käufen die zu diesen Kursen Aktien "übernehmen".

Nordkorea.
Seit ein paar Jahren bereiten Fahndern nahezu perfekt gefälschte 100-Dollar-Scheine vermutlich aus Nordkorea Kopfzerbrechen. Die sogenannte „Supernote“ ist für fast alle Währungsexperten nicht mehr zu erkennen.
www.welt.de/finanzen/article7309181/...sicher-sein.html#reqRSS

Tja, mein Lieber, die "Gold-Freaks" wissen halt wohl nur zu genau, dass "die guten Wirtschaftszahlen" wie auch die Bilanzen einer Menge von Unternehmen auf sehr tönernen Füßen stehen. Gerade eben hat mir ein Bekannter aus den USA, ein "Spezialist" für Nebenwerte, eine Mail zu einem sich offensichtlich in chinesischer Hand befindlichen US-Unternehmen gesandt: OPLINK COMMUNICATION INC. Er bezieht einen kostenpflichtigen Informationsdienst von New Constructs LLC. Heute hat er folgende Sendung erhalten: "OPLK: Cash Truth Behind the Reported Earnings", derzufolge dieses Unternehmen tatsächlich noch nicht mal über ein Viertel des ausgewiesenen Cash verfügt.

Sein sarkastischer Kommentar dazu: "Was wir Amerikaner können, versuchen Chinesen noch besser zu machen: lügen und betrügen."

Die übrigen Infos zu diesem Unternehmen möchte ich euch nicht vorenthalten:

finance.yahoo.com/q/pr?s=oplk

finance.yahoo.com/q/ks?s=OPLK+Key+Statistics

Sind die Unternehmensdaten in Relation zur Rally seit November 2008/März 2009 wohl "überzeugend"?

weiten meist nicht wie Kerzendochte sondern wie Friedhofskreuze aus. Was kann das bedeuten?  Die Kurse werden vor gierigen Vampiren geschützt die Geld absaugen wollen ?   :))

Das "Apple-Phänomen" halte ich für den zentralen Ausdruck eines grundsätzlichen "psychopathischen Syndroms" der US-Gesellschaft, von Government, Corporate & Consumer America: MANIE IN ALLEN SCHATTIERUNGEN - "wir sind die Größten", "immer währendes Wachstum", "Hauptsache: Profit - koste es auch viele Arbeitsplätze", "wir wollen jetzt leben - nach uns die Sintflut".

ftalphaville.ft.com/blog/2010/04/23/210976/...risks-to-greece/
......the market did not push on or even consolidate at these levels. Indeed, Greece’s spreads are now trading around 600bp, just 23bp tighter than yesterday’s close. The Markit SovX WE is trading at 113.5bp, wider than where it began the day.

Why the underwhelming response to the bailout activation? There are several possible reasons that are being floated around the market. The first concerns implementation.Greek government officials have insisted that the receipt of the funds will be straightforward. Current CDS spreads suggest otherwise. The Greek curve remains steeply inverted, with the short-end refusing to budge from stratospheric levels . This indicates that the market sees significant near-term risks.

The other reasons revolve around solvency. Talk of a debt restructuring has gained ground in recent days, helping to push spreads wider. As long as it was voluntary it shouldn’t trigger the CDS. But it would damage Greece’s reputation in the capital markets and would be a de facto default. The negative CDS-bond basis has widened sharply over the week, indicating that bondholders will suffer compared to long synthetic positions.

And then there is the question over whether the the bailout will be sufficient. It should certainly see Greece through this year but the sovereign faces significant refinancing needs in the following years. Many doubt that its fiscal position will have improved enough by then to enable it to tap the capital markets.

The uncertainty has created a contagion effect across the peripheral eurozone names. Portugal has widened sharply and its curve is now inverted . Spain and Ireland are also coming under severe pressure, the latter not helped by Eurostat figures showing its 2009 budget deficit in excess of 14%, the worst in the EU..........

BNP Paribas: “The exposure of some member states’ banks to Greece, and other eurozone countries which are in the firing line, is high. This was one of many reasons in favour of giving Greece credible, large-scale, timely support.”

CRT Capital: “An insightful friend of ours (diversified fund manager in Europe) relayed early this morning that German banks are on the hook for $45 bn in loans to Greece and French banks at $75 bn. This is known of course. However, they also have about $460 bn exposure to Spain, over $90 bn to Portugal, and we’re not even talking about Italy and Ireland.

The point here is of contagion. If the Greece rescue package is a one-off so be it, but how does the EU handle the whole thing? In a sense a Greece bailout challenges the ability to handle all the risk and highlights that. A Greece rescue surely buys time…but the question is does it buy that time or merely lease it?”
blogs.wsj.com/marketbeat/2010/04/23/...ut-err-mechanism-begin/

www.ft.com/cms/s/0/707ef202-4e3d-11df-b48d-00144feab49a.html
unter hinweis auf die Anklage gegen Goldman...
This is a clear demonstration of how derivatives and synthetic securities have been used to create imaginary value out of thin air. More triple A CDOs were created than there were underlying triple A assets. This was done on a large scale in spite of the fact that all of the parties involved were sophisticated investors. The process went on for years and culminated in a crash that caused wealth destruction amounting to trillions of dollars. It cannot be allowed to continue. The use of derivatives and other synthetic instruments must be regulated even if all the parties are sophisticated investors. Ordinary securities must be registered with the SEC before they can be traded. Synthetic securities ought to be similarly registered, although the task could be assigned to a different authority, such as the Commodity Futures Trading Commission.

Derivatives can serve many useful purposes, but they also contain hidden dangers. For instance, they can pile up hidden imbalances in supply or demand which may suddenly be revealed when a threshold is breached. This is true of so-called knockout options, used in currency hedging. It was also true of the portfolio insurance programs that caused the New York Stock Exchange’s Black Monday in October 1987. The subsequent introduction of circuit breakers tacitly acknowledged that derivatives can cause discontinuities, but the proper conclusions were not drawn.

Credit default swaps are particularly suspect. They are supposed to provide insurance against default to bondholders. But because they are freely tradable, they can be used to mount bear raids; in addition to insurance they also provide a licence to kill. Their use ought to be confined to those who have an insurable interest in the bonds of a country or company.

It will be the task of regulators to understand derivatives and synthetic securities and refuse to allow their creation if they cannot fully evaluate their systemic risks. That task cannot be left to investors, contrary to the diktats of the market fundamentalist dogma that prevailed until recently.

Derivatives traded on exchanges should be registered as a class. Tailor-made derivatives would have to be registered individually, with regulators obliged to understand the risks involved. Registration is laborious and time-consuming, and would discourage the use of over-the-counter derivatives. Tailor-made products could be put together from exchange-traded instruments. This would prevent a recurrence of the abuses which contributed to the 2008 crash.

Requiring derivatives and synthetic securities to be registered would be simple and effective; yet the legislation currently under consideration contains no such requirement. The Senate Agriculture Committee proposes blocking deposit-taking banks from making markets in swaps. This is an excellent proposal which would go a long way in reducing the interconnectedness of markets and preventing contagion, but it would not regulate derivatives.

The five big banks which serve as marketmakers and account for over 95 per cent of the US’s outstanding over-the-counter transactions are likely to oppose it because it would hit their profits. It is more puzzling that some multinational corporations are also opposed. The only explanation is that tailor-made derivatives can facilitate tax avoidance and manipulation of earnings. These considerations ought not to influence the legislation.

- und wie die "Gold-Freaks" diesen bewerten: siehe Chart!

Ich wiederhole nochmals: ME existiert seit 2001 keine generell positive Korrelation zwischen der Preisentwicklung der Aktienmärkte und der Entwicklung des Goldpreises mehr.

www.guardian.co.uk/business/2010/apr/23/...don-brown-banks?utm

I have humble upbringings

Nein, nicht das Verhalten Griechenlands halte ich in erster Linie für "widerlich", sondern das von GS und u.a. deutschen Banken, die sich in den letzten Jahren bzgl. des Kaufs von Staatsanleihen der PIIGS-Staaten in ihrer "Performance-Gier" extrem aus dem Fenster gelehnt haben und aktuell dem "gemeinen Volk" wohl "enorme Gewinne" suggerieren möchten. In erster Linie denke ich da an die DEUBA. Ein Bekannter von mir bei der Commerzbank hat dies vor kurzem krass folgendermaßen ausgedrückt: "Deutsche, französische, britische, spanische, italienische, niederländische und österreichische Banken sitzen zur Zeit bis über die Halskrause in der Scheiße ihrer Kreditengaments bzgl. der sog. PIIGS-Staaten und deren Unternehmen." Aus seiner Sicht ist insbesondere die DEUBA extrem in griechischen, irischen, italienischen, spanischen - und US- Immobiliengeschäften - involviert.

"Ich hatte gedacht Merkel hätte wenigstens noch einen Funken Rückgrat, aber da liege ich wohl falsch (...) So oder so: jeder Regierungschef, der einer Griechenland-Rettung zustimmt, gehört sofort gefeuert ..."

>>> Dein Wort in Volkes Ohr. Wird Zeit daß sich eine außerparlamentarische Opposition formiert.
Unser Motto lautet dann nicht "Yes, we can", sondern ....

de.wikipedia.org/wiki/Eine_schrecklich_nette_Familie
de.wikipedia.org/w/...aam.svg&filetimestamp=20090117095945

Kennt ihr eine Web-Site, die eine Übersicht mit den aktuellen Zinskonditionen für Staatsanleihen der verschiedenen EU-Länder enthält?

markets.ft.com/markets/bonds.asp