CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

EBIT Prognose wurde immerhin auf über 115 Mio erhöht dank dem Cacesa Deal. DIe Bank konnte das EBIT dagegen kaum noch steigern, würde hier nicht mit einem großen Verkaufserlös rechnen. FS hingegen sehr stark, ist ja auch der margenstärkste Bereich. Ende des Jahres wird dann noch der DHL Deal abgeschlossen, das sollte mit Cacesa und organischem Wachstum dann auch kommendes Jahr zu etwa 20% EBIT Wachstum führen. Wenn das passiert dürften wir die 10€ hier noch sehen

Oder was gefällt dem Markt an den Zahlen nicht? Die Zahlen der Bank?

kommt es immer wieder zu Konsolidierungen, aber CTT ist in track. Bin wirklich zufrieden. Die Gewinne der Bank werden auch wieder anziehen, aktuell investiert man viel.

eco.sapo.pt/2025/07/29/...s-cobradas-ilegalmente-pela-anacom/

www.supplychainmagazine.pt/2025/07/30/...istica-farmaceutica/

www.ctt.pt/grupo-ctt/investidores/eventos/capital-markets-day

Sollte mittlerweile wieder drin sein. Neue Höchststände sind für den Herbst klare Marschrichtung. Bilderbuchverlauf. Fast wie Commerzbank, die ich leider nie hatte.

sich mal die staatliche Konkurrenz (CTT ist ja 100% privat) anschaut wie bpost und PostNL ist es wirklich bemerkenswert wie gut CTT aktuell dasteht. Mit einem möglichen Verkauf der Bank und der DHL Kooperation kommen ja noch zwei ganz wesentliche werterhöhende Ereignisse hinzu. Bleibt spannend.

Ohne Worte.

KGV von 10 im nächsten Jahr scheint wohl zu viel zu sein...

die haben eine Allergie gegen Dividenden entwickelt. Manche Anlegen die zu stark in in Werte wie Cegedim oder Claranova investiert sind, können vielleicht mit diesen jährlichen Zuflüssen nicht mehr umgehen...

www.jornaldenegocios.pt/empresas/...dos-ctt-para-32-8-milhoes

für Zahlen die im Rahmen der Erwartungen war. Scheint wohl jetzt auch langsam der Boden erreicht worden zu sein.

Ich habe heute Morgen mit einem Abverkauf gerechnet. Das Wachstum im E&P-Bereich geht schon etwas zurück. Aber umso besser. Ich bin schon ganz gespannt auf die Ziele für 2028, die am Dienstag auf dem CMD bekannt gegeben werden.  

Entscheidend füt Langfristanleget

operativ ist CTT wirklich zur Maschine geworden, wenn man auf die übrigen Logistik Aktien schaut. Da ist CTT wirklich zur Best in class geworden.

Wo seht ihr kurz bis mittelfristig Kursziele für CTT?

Ich denke etwas Luft nach oben ist, bin jedoch vorsichtig wo hier das Limit ist. Wie seht ihr das?

einfach mal den 4.November abwarten , dann weiß man die Richtung.
Zumal hier mit Bento ein Topmanager am Werk ist, dessen Aussagen bisher recht zuverlässig waren.

erst nach den Zahlen +7% und jetzt wieder fast alles weg. Macht jetzt auch nicht so viel Sinn.

bewegung ist gesund

die hohen Umsätze an der Börse in Lissabon gesehen? Bis heute Mittag wurden schon 1 Mio Aktien gehandelt.  Der Grund hierfür würde mich echt interessieren. Die Käufer gehen offensichtlich davon aus, dass sie gerade günstig bei CTT einsteigen können, das wäre meine Lesart.  

bei  schwächeren Tagen zukaufen.
eco.sapo.pt/2025/11/04/...ontam-a-lideranca-iberica-ate-2028/

man den Mittelwert der neuen Prognose von 180 Mill. Ebit für 2028 mit einem jetzt nicht ambitionierten Multiplikator von 10 dann landet man bei  rd 14 EUR. Darüber hinaus dürfte über den Zeitraum auch über 1 EUR als Dividenden ausgeschüttet werden. Bleibt ein topgeführtes Unternehmen.

...lasst man ein bissel Glaskugel spielen. Wie verhält sich der Kurs in den nächsten 3-6 Monaten?

200 Mill. Ebit 2028 aus. 10fache Ebit Bewertung wäre dann fair. Kurs dürfte dann so im Bereich von EUR 15 liegen. Bis dahin gibts dann auch noch ein Haufen Dividenden und ggf. weitere Aktienrückkäufe. Bleibt ein absoluter Top-Wert in meinem Depot.